1．資本市場(chǎng)是指以期限一年以上的金融工具為媒介進(jìn)行長(zhǎng)期性資金交易活動(dòng)的市場(chǎng)。本書(shū)采用狹義資本市場(chǎng)的口徑，專指發(fā)行和流通股票、債券、基金等證券的市場(chǎng)。資本市場(chǎng)的四個(gè)特點(diǎn)是：金融工具期限長(zhǎng)；主要是為解決長(zhǎng)期投資性資金的供求需要；資金借貸量大；市場(chǎng)交易工具特殊。資本市場(chǎng)的參與人主要有五大類：發(fā)行人、投資人、中介機(jī)構(gòu)、自律性組織以及證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

　　2．資本市場(chǎng)是籌集資金的重要渠道，是資源合理配置的有效場(chǎng)所。在資本市場(chǎng)，資產(chǎn)采取有價(jià)證券的形式自由買賣，從而具有最大的流動(dòng)性，發(fā)揮了調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的作用；企業(yè)可通過(guò)股份轉(zhuǎn)讓實(shí)現(xiàn)重組，以調(diào)整經(jīng)營(yíng)和治理結(jié)構(gòu)，有利于企業(yè)重組；通過(guò)資本市場(chǎng)的篩選競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)得以優(yōu)化，高成長(zhǎng)性的企業(yè)還可得到資金支持，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向高級(jí)化方向發(fā)展。

　　3．證券發(fā)行市場(chǎng)又稱為一級(jí)市場(chǎng)，是發(fā)行人向投資者出售證券的市場(chǎng)。通常無(wú)固定場(chǎng)所，是一個(gè)無(wú)形的市場(chǎng)。在證券發(fā)行市場(chǎng)中，證券發(fā)行人、證券投資者和證券中介機(jī)構(gòu)共同構(gòu)成市場(chǎng)參與者。證券發(fā)行人和證券投資者的目的迥異，因此二者的證券選擇所考慮的因素截然不同。

　　4．證券發(fā)行方式有多種：按發(fā)行對(duì)象不同可分為私募發(fā)行和公募發(fā)行；按發(fā)行過(guò)程不同可分為直接發(fā)行和間接發(fā)行。不同的證券發(fā)行方式具有不同特點(diǎn)，證券發(fā)行者可以根據(jù)這些特點(diǎn)以及自身需要選擇不同的發(fā)行方式。

　　5．無(wú)論是發(fā)行股票還是發(fā)行債券，都必須滿足證券監(jiān)管當(dāng)局和有關(guān)部門規(guī)定的相關(guān)條件。發(fā)行證券的條件包括股票發(fā)行條件的限制和債券發(fā)行條件的限制。其中，股票發(fā)行條件通常包括初次發(fā)行條件、增資發(fā)行條件和配股發(fā)行條件等。債券發(fā)行條件主要包括發(fā)行金額、期限、償還方式、票面利率和付息方式等內(nèi)容。