1．金融市場是資金供求雙方借助金融工具進行各種資金交易活動的場所。其有多個子市場：按交易工具的不同期限，可分為貨幣市場和資本市場；按不同的交易標的物，可分為票據(jù)市場、證券市場、衍生工具市場、外匯市場、黃金市場；按交割期限，可分為現(xiàn)貨市場和期貨市場；按地域，可分為地方性、全國性、區(qū)域性以及國際性金融市場。
2．金融市場主要由四個基本要素構成：市場參與者、金融工具、金融工具的價格與金融交易的組織方式。其中，市場參與者包括政府、中央銀行、商業(yè)性金融機構、企業(yè)以及居民。不同的參與者，其參與目的及方式不盡相同。金融工具則是金融市場上資金交易的載體。在金融市場上，價格發(fā)揮著核心作用。金融交易有不同的組織方式。
3．金融市場是統(tǒng)一市場體系的一個重要組成部分，屬于要素市場，是聯(lián)系其他市場的紐帶。金融市場具有多方面功能，其中最基本的功能是滿足社會再生產(chǎn)過程中的投融資需求，促進資本的集中與轉換。其功能發(fā)揮的程度要取決于市場的建立基礎與發(fā)展方向以及相應的條件與環(huán)境是否具備。
4．金融工具是能夠證明債權債務或所有權關系并據(jù)以進行貨幣資金交易的合法憑證，一般具有期限性、流動性、風險性和收益性四個基本特征。期限性是指一般具有規(guī)定的償還期限；流動性是指在必要時迅速轉變?yōu)楝F(xiàn)金而不致遭受損失的能力；風險性是指購買的本金和預定收益遭受損失可能性的大??；收益性則是指能夠帶來價值增值的特性。形形色色的金融工具，上述四個特征的程度并不相同。
5．金融工具的種類有多種：按期限的長短，可分為貨幣市場和資本市場的金融工具；按融資形式，可分為直接和間接融資工具；按當事人所享權利與所承擔義務，可分為債權憑證和所有權憑證；按與實際信用活動的相關性，可分為原生金融工具和衍生金融工具。
6．原生金融工具是在實際信用活動中出具的能證明債券債務關系或所有權關系的合法憑證，主要有商業(yè)票據(jù)、債券等債權債務憑證和股票、基金等所有權憑證。商業(yè)票據(jù)具有不可爭議性，其中本票和匯票的區(qū)別在于是否“承兌”。債券可分為企業(yè)債券、政府債券和金融債券三大類。股票和基金則有多種分類方法。
7．衍生金融工具是在原生金融工具基礎上派生出來的各種金融合約及其組合形式的總稱，主要包括金融期貨、金融期權和金融互換。金融期貨的標的物是外匯、利率、股票價格指數(shù)等金融產(chǎn)品。金融期權則是對金融資產(chǎn)“買的權力”或“賣的權力”進行買賣而簽訂的合約，主要分為看漲期權和看跌期權。金融互換最主要的形式是利率互換和貨幣互換。
8．金融工具的發(fā)行價格有直接發(fā)行價格和間接發(fā)行價格之分。直接發(fā)行價格是指在發(fā)行人完全由自己辦理發(fā)行業(yè)務并直接向投資者發(fā)售的發(fā)行方式下確定的價格，有平價、溢價、折價三種形式。間接發(fā)行價格是指在發(fā)行人委托中介機構辦理發(fā)行業(yè)務并由中介機構向投資者發(fā)售的發(fā)行方式下確定的價格，包括中介機構的承銷價格與投資者的認購價格兩個層次。各種發(fā)行價格的高低受多種因素的影響。
9. 金融工具的流通價格可以從證券行市和股票價格指數(shù)兩個層面來考察。證券行市是指在二級市場上買賣有價證券時的實際交易價格，主要取決于有價證券的收益與當時的市場利率兩個因素。股票與債券的證券行市確定公式有差別。股票價格指數(shù)是反映股票行市變動的價格平均數(shù)，具體編制方法基本上有兩種，即算術平均法和加權平均法。各主要股票價格指數(shù)有不同的內(nèi)涵和意義。
10．金融工具的定價模型主要有資本資產(chǎn)定價模型、套利定價模型和期權定價模型。這些模型的共同點是強調(diào)風險對金融工具收益的影響，分析了各種工具的收益及工具價格的決定問題。前兩者都是有關資本資產(chǎn)定價的模型，但二者對影響資本資產(chǎn)收益的各種因素概括不同。期權定價模型則表明期權價格的決定受多重因素的影響。
11．各種金融工具的收益以及影響因素各不相同，投資者需要據(jù)此進行選擇。股票能帶來分紅收入和買賣價差收入兩方面收益；債券也有利息收入和買賣價差收入兩方面收益，但波動較小。投資于基金可以獲得基金每年度分派的收益、基金凈值變動產(chǎn)生的增值以及基金交易獲得的價差收益。
12.金融工具收益率是指購買金融工具所能帶來的收益額與本金之間的比率?？疾旖鹑诠ぞ叩氖找媛手饕强疾旃善笔找媛省找媛屎突鹗找媛?。三種收益率的計算方法有差別。其中，債券收益率的計算相對復雜一些，衡量指標有名義收益率、實際收益率、持有期收益率和到期收益率。
