1、市場風(fēng)險(xiǎn)
由于市場波動,ETF在一、二級市場的價(jià)格可能會發(fā)生變化,導(dǎo)致套利空間縮小甚至消失。如果在套利過程中市場價(jià)格向不利方向變動,可能會造成損失。
2、流動性風(fēng)險(xiǎn)
如果一籃子股票中的某些股票流動性較差,在贖回或申購過程中可能會遇到困難,影響套利的順利進(jìn)行。二級市場上ETF的交易也可能受到流動性限制,如果成交量較小,可能無法及時(shí)買入或賣出所需的份額。
3、操作風(fēng)險(xiǎn)
套利交易需要在兩個(gè)市場進(jìn)行快速的操作,如果操作不及時(shí)或出現(xiàn)錯誤,可能會錯失套利機(jī)會或?qū)е聯(lián)p失。
4、成本風(fēng)險(xiǎn)
套利交易需要支付一定的交易成本,包括傭金、印花稅、申購贖回費(fèi)用等。如果套利空間不足以覆蓋這些成本,套利交易可能會虧損。