證券投資基金基礎(chǔ)知識習(xí)題　衍生工具

　　1.下列哪項(xiàng)不是影響期權(quán)價(jià)格的因素（ ）。
　　A.合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場價(jià)格與期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格
　　B.期權(quán)的有效期
　　C.無風(fēng)險(xiǎn)利率水平
　　D.權(quán)利金的波動率

　　2.保證金制度，就是指在期貨交易中，任何交易者必須按其所買入或者賣出期貨合約價(jià)值的一定交納資金，這個(gè)比例通常在（ ）。
　　A.3%-5%
　　B.3%-8%
　　C.5%-10%
　　D.10%-15%

　　3.按期權(quán)買方執(zhí)行期權(quán)的時(shí)限分類，期權(quán)可分為（ ）。
　　A.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)
　　B.平值期權(quán)和虛值期權(quán)
　　C.歐式期權(quán)和美式期權(quán)
　　D.期貨期權(quán)和利率期權(quán)

　　4.金融衍生工具的基本特征不包括（ ）。
　　A.跨期性
　　B.收益性
　　C.聯(lián)動性
　　D.不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性

　　5.一般而言，（ ）有杠桿效應(yīng)，（ ）通常沒有杠桿效應(yīng)，
　　A.遠(yuǎn)期合約，互換合約
　　B.期貨合約，遠(yuǎn)期合約
　　C.互換合約，期貨合約
　　D.互換合約，遠(yuǎn)期合約

　　基金從業(yè)資格考試答案：

　　1.D 頁碼：248
　　解析 期權(quán)價(jià)格的影響因素：合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場價(jià)格與期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格、期權(quán)的有效期限、無風(fēng)險(xiǎn)利率水平、標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的波動率以及合約標(biāo)的資產(chǎn)的分紅。

　　2.C 頁碼：240
　　解析 保證金制度，就是指在期貨交易中，任何交易者必須按其所買入或者賣出期貨合約價(jià)值的一定比例交納資金。這個(gè)比例通常在5%-10% ,作為履行期貨合約的保證，并視價(jià)格確定是否追加資金，然后才能參與期貨合約的買賣。

　　3.C 頁碼：246
　　解析 按期權(quán)買方執(zhí)行期權(quán)的時(shí)限分類，期權(quán)可分為歐式期權(quán)和美式期權(quán)。

　　4.B 頁碼：232
　　解析 與股票、債券等金融工具有所不同，衍生工具具有跨期性、杠桿性、聯(lián)動性、不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性四個(gè)顯著的特點(diǎn)。

　　5.B 頁碼：237
　　解析 一般而言，期貨合約有杠桿效應(yīng)，遠(yuǎn)期合約和互換合約通常沒有杠桿效應(yīng)。