233網(wǎng)校為您整理2019年基金從業(yè)資格考試《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》的真題考點(diǎn)，為以后備考的考友們提供參考。

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【真題考點(diǎn)】最大回撤

【考綱要求】理解

【所屬章節(jié)】第十四章 第二節(jié)

【考點(diǎn)提煉】最大回撤測(cè)量投資組合在指定區(qū)間內(nèi)從最高點(diǎn)到最低點(diǎn)的回撤，計(jì)算結(jié)果是在選定區(qū)間內(nèi)任一歷史時(shí)點(diǎn)往后推，產(chǎn)品凈值走到最低點(diǎn)時(shí)的收益率回撤幅度的最大值。

最大回撤可以在任何歷史區(qū)間做測(cè)度，用于衡量投資管理人對(duì)下行風(fēng)險(xiǎn)的控制能力。指定區(qū)間越長(zhǎng)，這個(gè)指標(biāo)就越不利，因此在不同的基金之間使用該指標(biāo)時(shí)，應(yīng)盡量控制在同一個(gè)評(píng)估期間。

這個(gè)指標(biāo)的缺點(diǎn)是只能衡量損失的大小，而不能衡量損失發(fā)生的可能頻率。

【2019.9真題測(cè)試】最大的回撤，以下表述錯(cuò)誤的是(　　)

A. 最大回撤可以在任何歷史區(qū)間做測(cè)度

B. 制定的區(qū)間越短，最大回撤做指標(biāo)就越不利

C. 最大回撤測(cè)量投資組合在制定區(qū)間內(nèi)從最高點(diǎn)到最低點(diǎn)的回撤

D. 最大回撤衡量投資管理人對(duì)下行風(fēng)險(xiǎn)的控制能力