第一節(jié)　證券投資基金的概念與特點 
　　證券投資基金是一種實行組合投資、專業(yè)管理、利益分享、風險共擔的集合投資方式。 
　　與股票債券不同，證券投資基金是一種間接投資工具?；鹜顿Y者、基金管理人和托管人是基金運作中的主要當事人。 
　　根據(jù)組織形式的不同，基金可分為契約型基金與公司型基金；根據(jù)運作方式的不同，基金可分為封閉式基金與開放式基金。 
　　命題點一　證券投資基金的概念 
　　證券投資基金是指通過發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，形成獨立財產(chǎn)，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方法進行證券投資的一種利益共享、風險共擔的集合投資方式。 
　　證券投資基金通過發(fā)行基金份額的方式募集資金。個人投資者或機構投資者通過購買一定數(shù)量的基金份額參與基金投資?；鹚技馁Y金在法律上具有獨立性。基金資產(chǎn)由基金托管人保管，由基金管理人進行組合投資?；鹜顿Y者是基金的所有人?；鹩嗳繗w基金投資者所有?；鸷贤c招募說明書是基金設立的兩個重要法律文件。 
　　證券投資基金是一種間接投資工具。證券投資基金以股票、債券等金融證券為投資對象?；鹜顿Y者通過購買基金份額的方式間接進行證券投資。 
　　證券投資基金在美國被稱為“共同基金”；在英國及中國香港被稱為“單位信托基金”：在日本和中國臺灣稱為“證券投資信托基金”i在歐洲一些國家稱為“集合投資基金”或“集合投資計劃”。 
　　命題點二　證券投資基金的特點(重要考點，經(jīng)常以多項選擇題出現(xiàn))
　　(1)集合理財，專業(yè)管理。 
　　(2)組合投資，分散風險。 
　　(3)利益共享，風險共擔。 
　　(4)嚴格監(jiān)管，信息透明。 
　　(5)獨立托管，保障安全。 
　　命題點三　證券投資基金與其他金融工具的比較 
　　(一)基金與股票、債券的差異 
　　(1)反映的經(jīng)濟關系不同。股票反映的是一種所有權關系；債券反映的是債權債務關系；基金反映的是一種信托關系，受益憑證。 
　　(2)所籌資金的投向不同。股票、債券是直接投資工具，所籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)領域?；鹗情g接投資工具，所籌集的資金主要投向有價證券等金融工具。 
　　(3)投資收益與風險大小不同。股票：高風險、高收益。債券：低風險、低收益?；穑航橛诠善焙蛡g，風險相對適中、收益相對穩(wěn)健。 
　　(二)基金與銀行存款的差異 
　　基金通過銀行代銷，但不是銀行發(fā)行的。基金與儲蓄存款的不同主要表現(xiàn)為： 
　　(1)性質(zhì)不同。 
　　(2)收益與風險大小不同。 
　　(3)信息披露程度不同。