第二部分：（包括教材的第三章至第八章）

本部分是財(cái)務(wù)管理的核心內(nèi)容，屬于全書的核心部分，也是考試重點(diǎn)考核的內(nèi)容，從歷年考題情況來(lái)看，分值均在60％以上，在客觀題、計(jì)算題和綜合題上均有題型，而且本部分內(nèi)容是計(jì)算題和綜合題的重點(diǎn)命題部分，所以要求考生要熟練掌握這一部分的內(nèi)容，并且要多作一些配套練習(xí)，以便融會(huì)貫通。本部分包括四方面內(nèi)容：

1、籌資管理：這部分內(nèi)容包括：

(1)要合理確定資金需要量，避免資金閑置浪費(fèi)，也避免資金不足延誤生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，運(yùn)用定性、定量(比率預(yù)測(cè)法和資金習(xí)性分析法)的方法進(jìn)行分析。

(2)要合理選擇籌資方式，所以要明確各種籌資方式的優(yōu)缺點(diǎn)。

(3)要會(huì)比較各種籌資成本的代價(jià)(個(gè)別資金成本的計(jì)算)，以及綜合資金成本和邊際資金成本的計(jì)算。

(4)要分析不同籌資方式的籌資風(fēng)險(xiǎn)，計(jì)算各種風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)，如各種杠桿系數(shù)。

(5)要綜合籌資代價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)，制定企業(yè)最佳的資金結(jié)構(gòu)(EBIT--EPS分析法；比較資金成本法)。

2、投資管理：企業(yè)有了資金，關(guān)鍵要有效地投放，因此要加強(qiáng)投資管理，廣義投資包括企業(yè)內(nèi)部使用資金的過(guò)程(如項(xiàng)目投資)，以及對(duì)外投放資金的過(guò)程(證券投資)。

項(xiàng)目投資的關(guān)鍵首先要正確確定投資帶來(lái)的現(xiàn)金流量，其次要會(huì)計(jì)算各種投資決策指標(biāo)，最后要會(huì)熟練運(yùn)用各種指標(biāo)進(jìn)行評(píng)價(jià)；證券投資要掌握證券投資風(fēng)險(xiǎn)的種類與特點(diǎn)，掌握證券投資收益水平的衡量方法以及證券投資決策指標(biāo)的計(jì)算和應(yīng)用。

3、營(yíng)運(yùn)資金管理：企業(yè)在財(cái)務(wù)管理中除籌資、投資等工作外，最常見的也可以說(shuō)財(cái)務(wù)人員接觸最多的是營(yíng)運(yùn)資金管理工作，營(yíng)運(yùn)資金管理的目的是加強(qiáng)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)，因此其核心內(nèi)容是流動(dòng)資產(chǎn)管理，因此要求：

(1)掌握現(xiàn)金持有動(dòng)機(jī)與成本，以及合理現(xiàn)金持有量的確定(成本分析模式和存貨模式)。

(2)掌握應(yīng)收賬款的功能與成本，掌握信用政策的構(gòu)成與決策方法。

(3)掌握存貨的功能與成本以及存貨控制方法(存貨經(jīng)濟(jì)批量模型、存貨儲(chǔ)存期控制、ABC分類控制法)。

4．收益與分配：企業(yè)經(jīng)營(yíng)如取得收益要制訂一個(gè)合理的收益分配政策，因此要掌握影響收益分配政策的因素，掌握四種收益分配政策的優(yōu)缺點(diǎn)及運(yùn)用。

這部分計(jì)算題和綜合題的命題點(diǎn)很多：第三章集中在資金需要量的確定和商業(yè)信用籌資決策；第四章集中在資金成本的計(jì)算、杠桿系數(shù)的計(jì)算、最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)的確定上；第五章集中在項(xiàng)目投資決策指標(biāo)的計(jì)算和應(yīng)用上；第六章集中在證券投資收益水平評(píng)價(jià)和證券投資決策評(píng)價(jià)指標(biāo)的計(jì)算上；第七章集中在最優(yōu)現(xiàn)金持有量的確定方法、應(yīng)收賬款信用政策決策和存貨控制的經(jīng)濟(jì)批量模型和儲(chǔ)存期控制上；第八章集中在四種股利分配政策的選擇和評(píng)價(jià)上?？忌鷮?duì)此部分內(nèi)容應(yīng)予以重視，結(jié)合例題和相關(guān)習(xí)題重點(diǎn)掌握。