三、計算分析題

　　1.某企業(yè)現(xiàn)金收支狀況比較穩(wěn)定，預計全年需要現(xiàn)金1000萬元，一次交易成本為450元，有價證券年收益率為10%。運用最佳現(xiàn)金持有量確定的存貨模式計算：

　　(1)最佳現(xiàn)金持有量。

　　(2)確定交易成本、機會成本。

　　(3)最佳現(xiàn)金管理相關總成本。

　　(4)有價證券交易間隔期。(一年按360天計算，結果保留整數(shù))

　　2.E公司生產(chǎn)、銷售一種產(chǎn)品，該產(chǎn)品的單位變動成本是60元，單位售價是80元。公司目前采用30天按發(fā)票金額付款的信用政策，80%的顧客(按銷售量計算，下同)能在信用期內(nèi)付款，另外20%的顧客平均在信用期滿后20天付款，逾期應收賬款的收回需要支出占逾期賬款5%的收賬費用。公司每年的銷售量為36000件，平均存貨水平為2000件。為擴大銷售量、縮短平均收現(xiàn)期，公司擬推出“5/10、2/20、n/30”的現(xiàn)金折扣政策。采用該政策后，預計銷售量會增加l5%,40%的顧客會在10天內(nèi)付款，30%的顧客會在20天內(nèi)付款，20%的顧客會在30天內(nèi)付款，另外10%的顧客平均在信用期滿后20天付款，逾期應收賬款的收回需要支出占逾期賬款5%的收賬費用。為了保證及時供貨，平均存貨水平需提高到2400件，其他條件不變。假設等風險投資的最低報酬率為l2%，一年按360天計算。

　　要求：

　　(1)計算改變信用政策后邊際貢獻、收賬費用、應收賬款應計利息、存貨應計利息、現(xiàn)金折扣成本的變化。

　　(2)計算改變信用政策的凈損益，并回答E公司是否應推出該現(xiàn)金折扣政策。

　　3. ABC公司的一種新型產(chǎn)品的促銷很成功，估計年平均銷量為2000個，每個售價為600元，每個存貨的年儲存成本是40元，每次訂貨成本為100元，該新型產(chǎn)品的每個購買價格為300元，要求回答以下的問題：

　　(1)計算ABC公司該產(chǎn)品的經(jīng)濟訂貨量和存貨的年總成本(包括購置成本);

　　(2)若平均交貨期內(nèi)的需求是20個，公司預計的不同安全儲備下的年缺貨成本如下表所示，計算該公司合理的保險儲備和再訂貨點。

　　保險儲備和預計的年缺貨成本表

　　(3)若公司每次訂貨200個或者超過200個，供貨商愿意提供1%的折扣，該公司應否在每次購買時訂購200個?

　　(4)若公司以每個500元的價格銷售，每年能售出2420個，則ABC公司每次應該訂購多少(四舍五入取整)，并判斷該公司應否實施降價策略(假設沒有折扣可以利用)。

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