注冊會計師考試《經濟法》科目

第三章 外商投資企業(yè)法律制度

　　知識點六、外國投資者并購境內企業(yè)一

　　外國投資者并購境內企業(yè)，分為“股權并購”和“資產并購”，分別適用不同的規(guī)定。

　?。ㄒ唬┩鈬顿Y者并購境內企業(yè)應當遵循的原則

　　1、外國投資者并購境內企業(yè)應遵守中國的法律、行政法規(guī)和部門規(guī)章，遵循公平合理、等價有償、誠實信用的原則，不得造成過度集中、排除或限制競爭，不得擾亂社會經濟秩序和損害社會公共利益。

　　2、外國投資者并購境內企業(yè)，對不允許外國投資者獨資經營的產業(yè)，并購后，不得導致外國投資者持有企業(yè)的全部股權；需由中方控股或相對控股的產業(yè)，該產業(yè)的企業(yè)被并購后，仍應由中方在企業(yè)中占控股或相對控股地位；禁止外國投資者經營的產業(yè)，外國投資者不得并購從事該產業(yè)的企業(yè)。

　　3、外國投資者并購境內企業(yè)涉及企業(yè)國有產權轉讓和上市公司國有股權管理事宜的，應當遵守國有資產管理的相關規(guī)定。

　　4、外國投資者并購境內企業(yè)所涉及的各方當事人應當按照中國稅法規(guī)定納稅，接受稅務機關的監(jiān)督。

　　5、外國投資者并購境內企業(yè)所涉及的各方當事人應遵守中國有關外匯管理的法律和行政法規(guī)，及時向外匯管理機關辦理各項外匯核準、登記、備案及變更手續(xù)。

　　（二）外國投資者并購境內企業(yè)的要求

　　1、境內公司、企業(yè)或者自然人以其在境外合法設立或控制的公司名義并購與其有關聯(lián)關系的境內的公司，應報商務部審批。當事人不得以外商投資企業(yè)境內投資或其他方式規(guī)避上述要求。

　　2、外國投資者并購境內企業(yè)并取得實際控制權，涉及重點行業(yè)、存在影響或可能影響國家經濟安全因素或者導致?lián)碛旭Y名商標或中華老字號的境內企業(yè)實際控制權轉移的，當事人應就此向商務部進行申報。

　　3、外國投資者股權并購的，并購后所設外商投資企業(yè)承繼被并購境內公司的債權和債務（因為原內資企業(yè)不存在了，變成了外資企業(yè)的中方）。外國投資者資產并購的，出售資產的境內企業(yè)承擔其原有的債權和債務（原內資企業(yè)繼續(xù)存在）。

　　【相關考點】公司合并時，合并各方的債權、債務，應當由合并后存續(xù)的公司或者新設的公司承繼。

　　4、并購當事人應以資產評估機構對擬轉讓的股權價值或擬出售資產的評估結果作為確定交易價格的依據。禁止以明顯低于評估結果的價格轉讓股權或出售資產，變相向境外轉移資本。

　　5、并購當事人應對并購各方是否存在關聯(lián)關系進行說明。如果有兩方屬于同一個實際控制人，則當事人應向審批機關披露其實際控制人，并就并購目的和評估結果是否符合市場公允價值進行解釋。

　?。ㄈ┩鈬顿Y者并購境內企業(yè)的注冊資本與投資總額

　　1、外國投資者并購境內企業(yè)的注冊資本

　　外國投資者在并購后所設外商投資企業(yè)注冊資本中的出資比例一般不低于25%。外國投資者的出資比例低于25%的，加注“外資比例低于25%”的字樣。

　　2、外國投資者并購境內企業(yè)的投資總額

　　外國投資者股權并購的，對并購后所設外商投資企業(yè)應按照以下比例確定投資總額的上限：

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