第三節(jié) 財(cái)務(wù)規(guī)劃
一個(gè)全面的財(cái)務(wù)規(guī)劃涉及現(xiàn)金、消費(fèi)及債務(wù)管理。保險(xiǎn)規(guī)劃，稅收規(guī)劃，人生事件規(guī)劃及投資規(guī)劃等財(cái)務(wù)安排問題?，F(xiàn)金、消費(fèi)及債務(wù)管理是解決客戶資金節(jié)余的問題，這是做理財(cái)規(guī)劃的起點(diǎn)。保險(xiǎn)規(guī)劃是研究風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的問題。稅收規(guī)劃是減少客戶支出的問題。人生事件規(guī)劃是解決客戶住房、教育及養(yǎng)老等需要面臨的問題。投資規(guī)劃是討論客戶資產(chǎn)保值增值的問題。
一、現(xiàn)金、消費(fèi)和債務(wù)管理
現(xiàn)金、消費(fèi)及債務(wù)的管理非常必要，目的在于使可用的資金能保障計(jì)劃內(nèi)、外的支出。
(一)現(xiàn)金管理
現(xiàn)金管理是對(duì)現(xiàn)金和流動(dòng)資產(chǎn)的日常管理。其目的在于：
(1)滿足日常的、周期性支出的需求；(2)滿足應(yīng)急資金的需求；(3)滿足未來消費(fèi)的需求；(4)滿足財(cái)富積累與投資獲利的需求。
合理的現(xiàn)金預(yù)算是實(shí)現(xiàn)個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的基礎(chǔ)，現(xiàn)金預(yù)算是幫助客戶達(dá)到短期財(cái)務(wù)目標(biāo)的需求。預(yù)算必須與個(gè)人的生活方式、家庭狀況及價(jià)值觀相一致。
為了控制費(fèi)用與投資儲(chǔ)蓄，銀行從業(yè)人員應(yīng)該建議客戶在銀行開立三種類型的賬戶：一個(gè)是定期投資賬戶，達(dá)到強(qiáng)迫儲(chǔ)蓄的功能；若有房貸本息要繳，則在貸款行開一個(gè)扣款賬戶，方便隨時(shí)掌握房貸的本息繳付狀況；開立信用卡賬戶，彌補(bǔ)臨時(shí)性資金不足，減少低收益資金的比例。
緊急備用金可以應(yīng)對(duì)失業(yè)或可能導(dǎo)致的工作收入中斷，應(yīng)對(duì)緊急醫(yī)療或意外所導(dǎo)致的超支費(fèi)用。最低標(biāo)準(zhǔn)的失業(yè)保障月數(shù)是三個(gè)月，最好能維持六個(gè)月的失業(yè)保障。
(二)消費(fèi)管理
消費(fèi)的合理性沒有絕對(duì)的標(biāo)準(zhǔn)，只有相對(duì)的標(biāo)準(zhǔn)。消費(fèi)的合理性與客戶的收入、資產(chǎn)水平、家庭情況、實(shí)際需要等因素相關(guān)。在消費(fèi)管理中要注意以下幾個(gè)方面：
1．即期消費(fèi)和遠(yuǎn)期消費(fèi)。積累一定的資產(chǎn)不僅是平衡即期消費(fèi)和未來消費(fèi)的問題，也是個(gè)人理財(cái)、實(shí)現(xiàn)錢生錢的起點(diǎn)，即理財(cái)從儲(chǔ)蓄開始。
2．消費(fèi)支出的預(yù)期。
3．孩子的消費(fèi)。孩子消費(fèi)問題是國內(nèi)不合理消費(fèi)最多的地方。
4．住房、汽車等大額消費(fèi)。提前消費(fèi)或過度追求高消費(fèi)，給財(cái)務(wù)帶來危害。
5．保險(xiǎn)消費(fèi)。保障的支出水平應(yīng)當(dāng)和自身的收入水平相適應(yīng)。
(三)債務(wù)管理
在有效債務(wù)管理中，應(yīng)先算好可負(fù)擔(dān)的額度，再擬訂償債計(jì)劃，按計(jì)劃還清負(fù)債，負(fù)債是平衡現(xiàn)在與未來享受的工具。銀行從業(yè)人員應(yīng)幫助客戶選擇最佳的信貸品種和還款方式，使其在有限的收入條件下，既能按期還本付息，又可以用最低的貸款成本實(shí)現(xiàn)效用最大化。在合理的利率成本下，個(gè)人的信貸能力即貸款能力取決于以下兩點(diǎn)：
1．客戶收入能力。
2．客戶資產(chǎn)價(jià)值。
在債務(wù)管理中應(yīng)當(dāng)注意以下事項(xiàng)：
1．債務(wù)總量與資產(chǎn)總量的合理比例。總負(fù)債一般不要超過凈資產(chǎn)。
2．債務(wù)期限與家庭收入的合理關(guān)系。還貸期限不要超過退休的年齡。
3．債務(wù)支出與家庭收入的合理比例。0.4只是一般的概念。
4．短期債務(wù)和長期債務(wù)的合理比例。債務(wù)的時(shí)間特性和客戶生命周期以及家庭財(cái)務(wù)資源的時(shí)間特性要匹配。
5．債務(wù)重組。債務(wù)重組是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)狀況改善的重要方式。
二、保險(xiǎn)規(guī)劃
保險(xiǎn)規(guī)劃具有風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和合理避稅的功能。
(一)制訂保險(xiǎn)規(guī)劃的原則
客戶參加保險(xiǎn)的目的就是為了客戶和家庭生活的安全、穩(wěn)定。從這個(gè)目的出發(fā)，銀行從業(yè)人員為客戶設(shè)計(jì)保險(xiǎn)規(guī)劃時(shí)主要應(yīng)掌握以下原則：
(1)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的原則。(2)量力而行的原則。(3)分析客戶保險(xiǎn)需求。
(二)保險(xiǎn)規(guī)劃的主要步驟
1．確定保險(xiǎn)標(biāo)的
制訂保險(xiǎn)規(guī)劃的首要任務(wù)，就是確定保險(xiǎn)標(biāo)的。在人壽保險(xiǎn)中，衡量投保人對(duì)被保險(xiǎn)人是否具有可保利益，就要看投保人與被保險(xiǎn)人之間是否存在合法的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。
2．選定保險(xiǎn)產(chǎn)品
人們?cè)谏钪忻媾R的風(fēng)險(xiǎn)主要為人身風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。在確定客戶保險(xiǎn)需求和保險(xiǎn)標(biāo)的之后，就應(yīng)該選擇準(zhǔn)備投保的具體險(xiǎn)種。銀行從業(yè)人員要協(xié)助客戶在專業(yè)人員的幫助下，充分了解其準(zhǔn)備投保的保險(xiǎn)標(biāo)的的具體情況，進(jìn)行綜合的判斷與分析，選擇合適的保險(xiǎn)產(chǎn)品，較好地回避各種風(fēng)險(xiǎn)。在確定購買保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)，還應(yīng)該注意合理搭配險(xiǎn)種。
3．確定保險(xiǎn)金額
在確定保險(xiǎn)產(chǎn)品的種類之后，就需要確定保險(xiǎn)金額。一般說來，保險(xiǎn)金額的確定應(yīng)該以財(cái)產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值和人身的評(píng)估價(jià)值為依據(jù)。銀行從業(yè)人員每年請(qǐng)保險(xiǎn)專業(yè)人士檢視投?？蛻舻谋问鞘直匾摹?BR>4．明確保險(xiǎn)期限
在確定保險(xiǎn)金額后，就需要確定保險(xiǎn)期限，因?yàn)檫@涉及投保人的預(yù)期繳納保險(xiǎn)費(fèi)的多少與頻率，所以與客戶未來的預(yù)期收入聯(lián)系尤為緊密。
(三)保險(xiǎn)規(guī)劃的風(fēng)險(xiǎn)
在進(jìn)行保險(xiǎn)規(guī)劃時(shí)，會(huì)面I臨很多風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)可能來自投?？蛻羲峁┑馁Y料不準(zhǔn)確、不安全，或者是來自對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品的了解不夠充分。保險(xiǎn)規(guī)劃風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
1．未充分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)既可能體現(xiàn)在對(duì)財(cái)產(chǎn)的保險(xiǎn)上，也可能體現(xiàn)在對(duì)人身的保險(xiǎn)上。
2．過分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)可能發(fā)生在財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和人身保險(xiǎn)上。比如，對(duì)財(cái)產(chǎn)的超額保險(xiǎn)或重復(fù)保險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)還可能發(fā)生在制訂保險(xiǎn)產(chǎn)品組合計(jì)劃時(shí)。
3．不必要保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于應(yīng)該自己保留的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行保險(xiǎn)，是不必要的，也會(huì)增加機(jī)會(huì)成本，造成資金的浪費(fèi)。
三、稅收規(guī)劃
稅收規(guī)劃是指在納稅行為發(fā)生前，在不違反法律、法規(guī)(稅法及其他相關(guān)法律、法規(guī))的前提下，通過對(duì)納稅主體(法人或自然人)的經(jīng)營活動(dòng)或投資行為等涉稅事項(xiàng)作出事先安排，以達(dá)到少納稅和遞延交納的一系列規(guī)劃活動(dòng)。
在我國現(xiàn)行的稅制結(jié)構(gòu)中，個(gè)人所得稅是唯一的完全以自然人為納稅人的稅種。
(一)稅收規(guī)劃的原則
銀行從業(yè)人員在為客戶進(jìn)行稅收規(guī)劃時(shí)，應(yīng)該遵循一定的原則，從稅法的基本原則，即稅收法定原則、社會(huì)政策原則和稅收效率原則出發(fā)來定義稅收規(guī)劃的基本原則，應(yīng)該遵循合法性原則、目的性原則、規(guī)劃性原則及綜合性原則。
1．合法性原則。合法性是稅收規(guī)劃最基本的特征。只有在稅法規(guī)定的范圍內(nèi)，銀行從業(yè)人員才可以為客戶選擇合適的稅負(fù)方案，幫助客戶最大限度地降低或減小稅負(fù)，最大可能地獲取利潤或取得最大的收益。
2．目的性原則。稅收規(guī)劃的目的就是節(jié)稅，從業(yè)人員在制定稅收規(guī)劃時(shí)應(yīng)該有很強(qiáng)的為客戶減輕稅負(fù)、取得節(jié)稅收益的動(dòng)機(jī)，從而降低稅收成本以達(dá)到總體效益的最大化。
3．規(guī)劃性原則。稅收規(guī)劃通過事先的計(jì)劃、設(shè)計(jì)和安排，在進(jìn)行籌資、投資等活動(dòng)前，把所承擔(dān)的相應(yīng)稅負(fù)作為影響最終財(cái)務(wù)成果的重要因素來考慮，通過趨利避害來選取最有利的方法。
4．綜合性原則。為客戶進(jìn)行稅收規(guī)劃不能只以稅負(fù)輕重作為選擇納稅的唯一標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)該著眼于實(shí)現(xiàn)客戶的綜合利益目標(biāo)。
(二)稅收規(guī)劃的基本內(nèi)容
稅收規(guī)劃由于其依據(jù)的原理不同，采用的方法和手段也不同，主要可分為三類，即避稅規(guī)劃、節(jié)稅規(guī)劃和轉(zhuǎn)嫁規(guī)劃。
1．避稅規(guī)劃，即為客戶制訂的理財(cái)計(jì)劃采用“非違法”的手段，獲取稅收利益的規(guī)劃。
2．節(jié)稅規(guī)劃，即理財(cái)計(jì)劃采用合法手段，利用稅收優(yōu)惠和稅收懲罰等傾斜調(diào)控政策，為客戶獲取稅收利益的規(guī)劃。
3．轉(zhuǎn)嫁規(guī)劃，即理財(cái)計(jì)劃采用純經(jīng)濟(jì)的手段，利用價(jià)格杠桿，將稅負(fù)轉(zhuǎn)給消費(fèi)者或轉(zhuǎn)給供應(yīng)商或自我消轉(zhuǎn)的規(guī)劃。
(三)稅收規(guī)劃的主要步驟
1．了解客戶的基本情況和要求
銀行從業(yè)人員在為客戶制訂稅收規(guī)劃時(shí)，通過交流和資料填寫，可以了解到客戶的一些基本情況，如婚姻狀況、子女及其他贍養(yǎng)人員、財(cái)務(wù)情況、投資意向、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度、納稅歷史情況、要求增加短期所得還是長期資本增值、投資要求。
2．控制稅收規(guī)劃方案的執(zhí)行
稅收規(guī)劃實(shí)施后，銀行從業(yè)人員還需要經(jīng)常、定期地通過一定的信息反饋渠道來了解納稅方案執(zhí)行的情況。
當(dāng)反饋的信息表明客戶沒有按銀行從業(yè)人員的設(shè)計(jì)方案的意見執(zhí)行稅收規(guī)劃時(shí)，稅收規(guī)劃人應(yīng)給予提示，指出其可能產(chǎn)生的后果；當(dāng)反饋的信息表明從業(yè)人員設(shè)計(jì)的稅收規(guī)劃有誤時(shí)，從業(yè)人員應(yīng)及時(shí)修訂其設(shè)計(jì)的稅收規(guī)劃；當(dāng)客戶情況中出現(xiàn)新的變化時(shí)，從業(yè)人員應(yīng)介入判斷是否改變稅收規(guī)劃。
四、人生事件規(guī)劃
(一)教育規(guī)劃
教育規(guī)劃是指為了需要時(shí)能支付教育費(fèi)用所訂的計(jì)劃。教育規(guī)劃可以包括個(gè)人教育投資規(guī)劃和子女教育規(guī)劃兩種。我國目前經(jīng)濟(jì)發(fā)展較快，在這個(gè)階段通貨膨脹水平相對(duì)較高，教育支出更是以遠(yuǎn)高于通貨膨脹的速度在提高。
(二)退休規(guī)劃
退休規(guī)劃包括利用社會(huì)保障的計(jì)劃，購買商業(yè)性人壽保險(xiǎn)公司的年金產(chǎn)品計(jì)劃以及企業(yè)與個(gè)人的退休金計(jì)劃等。
1．客戶在退休規(guī)劃中的誤區(qū)
從業(yè)人員要在理財(cái)工作中使得客戶改變對(duì)退休規(guī)劃的認(rèn)識(shí)誤區(qū)，這些誤區(qū)表示在：(1)計(jì)劃開始太遲。(2)對(duì)收入和費(fèi)用的估計(jì)太過樂觀。(3)投資過于保守。
3．退休規(guī)劃的步驟
一個(gè)完整的退休規(guī)劃，包括工作生涯設(shè)計(jì)、退休后生活設(shè)計(jì)及自籌退休金部分的儲(chǔ)蓄投資設(shè)計(jì)。
五、投資規(guī)劃
(一)投資規(guī)劃概述
銀行從業(yè)人員在制定投資規(guī)劃時(shí)首先要考慮的是某種投資工具是否適合客戶的財(cái)務(wù)目標(biāo)。投資規(guī)劃的一個(gè)重要方面就是對(duì)投資產(chǎn)品收益和風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)的分析。個(gè)人在其生命周期每一個(gè)階段上的財(cái)務(wù)安排都可以視為一種廣義的投資。我們主要介紹證券投資，它主要以保值和增值從而促使個(gè)人資產(chǎn)加速增長為首要目標(biāo)。
(二)投資規(guī)劃步驟
制定投資策略先要確定投資目標(biāo)和可投資財(cái)富的數(shù)量，再根據(jù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好，確定采取穩(wěn)健型還是激進(jìn)型的策略。
1．確定客戶的投資目標(biāo)
投資規(guī)劃應(yīng)該圍繞理財(cái)目標(biāo)而制定，投資規(guī)劃只是理財(cái)規(guī)劃中的子規(guī)劃，投資目標(biāo)實(shí)際上也就是理財(cái)規(guī)劃中包含的一些子目標(biāo)。
2．讓客戶認(rèn)識(shí)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力
每一個(gè)人對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的承受能力是不一樣的，銀行從業(yè)人員一般都是通過風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試以及根據(jù)客戶的年齡與資產(chǎn)狀況進(jìn)行判斷。投資過程中，如果愿意承受的風(fēng)險(xiǎn)越大，那么投資的潛在收益率也就越高。高的收益率一般都是用更高的投資風(fēng)險(xiǎn)換來的。在投資之前必須要讓客戶明確自己的風(fēng)險(xiǎn)厭惡度。
3．根據(jù)客戶的目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力確定投資計(jì)劃
要制訂一個(gè)完善的可執(zhí)行的投資計(jì)劃，首先就需要根據(jù)客戶的投資目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力來確定投資策略。在制訂投資計(jì)劃的時(shí)候要參考多方面的情況，既要保障投資目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，又要意識(shí)到投資風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在，注意投資風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避和分散。
4．實(shí)施投資計(jì)劃
在實(shí)施投資計(jì)劃的時(shí)候，要注意對(duì)選擇的投資產(chǎn)品進(jìn)行緊密的跟蹤，在偏離客戶的期望時(shí)要做詳細(xì)的記錄，以期能夠最大限度地控制風(fēng)險(xiǎn)，減少不必要的損失。
5．監(jiān)控投資計(jì)劃
一旦制訂了完整的投資計(jì)劃，那么就需要不斷地評(píng)估投資策略和方法，保障投資計(jì)劃的可行性。