第三節(jié) 利息與利率

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　　考點1 利息與利率的概念
　　利息是指在借貸活動中，債務人支付給債權(quán)人的超過借貸本金的那部分貨幣資金，是債務人為取得貨幣使用權(quán)所付出的代價?；蛘哒f，它是債權(quán)人讓渡貨幣的使用權(quán)所獲得的報酬。從本質(zhì)上講，利息是剩余產(chǎn)品價值的一部分，利息反映所處生產(chǎn)方式的生產(chǎn)關(guān)系。利息率，簡稱利率，是借貸期內(nèi)利息額對本金的比率。它是計量借貸資本增值程度的數(shù)量指標。
　　考點2 利息率的主要種類
　　1．固定利率與浮動利率
　　固定利率是指在整個借貸期限內(nèi)，利率水平保持不變的利率。固定利率便于計算成本和收益，但在期限較長、市場利率變化較多的情況下，借貸雙方都可能會承擔利率波動的風險。
　　浮動利率是指在借貸關(guān)系存續(xù)期內(nèi)，利率水平可隨市場變化而定期變動的利率。浮動利率能靈活反映市場上資金供求狀況。更好地發(fā)揮利率的調(diào)節(jié)作用，可以縮小利率市場波動造成的風險，對借貸雙方都比較合理，但是不利于計算和預測成本和收益。
　　2．存款利率和貸款利率
　　存款利率是指客戶在銀行或其他金融機構(gòu)存款所取得的利息與存款本金的比率。貸款利率是指銀行或其他金融機構(gòu)發(fā)放貸款所收取的利息與貸款本金的比率。
　　存款利率的高低決定了存款人的利息收益和金融機構(gòu)的融資成本．貸款利率的高低則決定了金融機構(gòu)的利息收入和借款人的籌資成本。一般來說，存款利率越高。存款人的利息收入越多，銀行融資成本越高，金融機構(gòu)集中的社會資金越多；貸款利率越高，金融機構(gòu)的利息收入越多。借款人的籌資成本越高。貸款利率一般高于存款利率，二者之差就是存貸利差。
　　存貸利差是商業(yè)銀行利潤的重要來源，它在很大程度上決定著銀行的經(jīng)濟效益，對信貸資金的供求狀況和貨幣流通也有重要影響。
　　3．基準利率和基礎(chǔ)利率
　　基準利率是指一個國家中央銀行直接制定和調(diào)整、在整個利率體系中發(fā)揮基礎(chǔ)性作用的利率。在市場經(jīng)濟國家主要指再貼現(xiàn)利率。一方面．基準利率決定著一個國家的金融市場利率水平。是金融機構(gòu)系統(tǒng)制定存貸利率、有價證券利率的依據(jù)；另一方面，基準利率表明中央銀行對當期金融市場貨幣供求關(guān)系的總體判斷．基準利率的變化趨勢引導著一個國家利率的總體變化方向。中國人民銀行對商業(yè)銀行的再貸款利率可以理解為我國目前的基準利率。
　　貸款基礎(chǔ)利率是近年我國金融市場新出現(xiàn)的一種利率。在我國，貸款基礎(chǔ)利率是指商業(yè)銀行對其最優(yōu)質(zhì)客戶執(zhí)行的貸款利率．其他貸款利率可在此基礎(chǔ)上加減點生成。
　　備考提示
　　2013年10月，貸款基礎(chǔ)利率(1PR)集中報價和發(fā)布機制正式運行。該機制是在報價行自主報出本行貸款基礎(chǔ)利率的基礎(chǔ)上。指定發(fā)布人對報價進行加權(quán)平均計算，形成報價行的貸款基礎(chǔ)利率報價平均利率并對外公布。貸款基礎(chǔ)利率集中報價有利于強化金融市場基準率體系建設(shè)，促進定價基準由中央銀行確定向市場決定的平穩(wěn)過渡；有利于提高金融機構(gòu)信貸產(chǎn)品定價效率和透明度，增強自主定價能力；有利于減少非理性定價行為，維護信貸市場公平有序的定價秩序：有利于完善中央銀行利率調(diào)控機制，為進一步推進利率市場化改革奠定制度基礎(chǔ)。
　　考點3我國利率市場化
　　利率市場化是指在市場經(jīng)濟中．利率水平及其結(jié)構(gòu)由經(jīng)濟主體自主決定的過程。利率市場化的實質(zhì)是通過市場機制的作用．使反映資金價格的利率在供求關(guān)系影響下達到均衡。利率市場化至少包括以下組成部分：(1)市場基準利率體系；(2)以中央銀行政策利率為核心的利率調(diào)控機制；(3)金融機構(gòu)和企業(yè)的市場定價能力和利率風險管理能力。
　　推進利率市場化改革的優(yōu)勢主要有：(1)有利于優(yōu)化資源配置、促進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級；(2)有利于提升金融機構(gòu)可持續(xù)發(fā)展能力；(3)有利于推動金融市場深化發(fā)展；(4)有利于完善金融調(diào)控體系：(5)有利于促進相關(guān)改革協(xié)調(diào)推進。