為方便考生備考，學霸君總結了2020年銀行從業(yè)《風險管理》高頻考點，希望能為備考的考生提供一些幫助，取得優(yōu)異成績，具體高頻考點匯總如下，請收藏！

1、市場風險加權資產(chǎn)匯總

市場風險加權資產(chǎn)等于市場風險資本要求乘以12.5。

市場風險資本要求=利率風險特定風險+利率風險一般風險+股票風險特定風險+股票風險一般風險+匯率風險+商品風險+期權風險(Gamma和Vega)資本要求簡單加總。

2、風險因素識別與構建

在市場風險內部模型法框架下，市場風險分為四大類，即利率風險、匯率風險、股票風險、商品風險，同時對于交易賬戶利率相關產(chǎn)品和權益相關產(chǎn)品，進一步將發(fā)行人個體特定因素導致的不利價格變動風險界定為特定風險。

(1)利率風險。

從風險識別和風險因素構建角度，利率風險是由于利率曲線及相關波動率風險因素變動所引起的潛在損失，其中利率曲線變動可進一步劃分為一般風險和特定風險。

①一般風險主要包括：

A．無風險利率：其中各幣種的無風險利率曲線一般可選用國債、貨幣市場，或者利率掉期曲線。

B．一般信用利差風險：以屬于某一類債券(例如某一行業(yè)、某一信用等級等)平均收益率與上述無風險利率之差計量。

②特定風險將捕獲利率類金融工具的市場價格變動中所有剩余部分，依據(jù)定義，特定風險僅與發(fā)行體個體因素相關，不能歸因于一般性市場變動。

③利率波動率：主要包括利率頂?shù)撞▌勇屎偷羝谄跈嗖▌勇省?/p>

(2)匯率風險。

匯率風險主要包括匯率及其匯率及其波動率風險因素。其中匯率風險因素包括各幣種對得即期匯率，以及遠期匯率；匯率相關波動率風險因素，主要是指外匯期權產(chǎn)品的隱含波動率，每個貨幣對又區(qū)分價值狀況和到期期限兩個維度。

(3)股票風險。

商業(yè)銀行的內部模型應包含與商業(yè)銀行所持有的每個較大股票頭寸所屬交易市場相對應的風險因素。股票風險可分解為一般股票風險和基于特定發(fā)行人的特定風險。

(4)商品風險。

商業(yè)銀行的內部模型應包含與所持有的每個較大商品頭寸所屬交易市場相對應的風險因素。對于比較活躍的商品，內部模型應考慮衍生品頭寸(如遠期、掉期)和實物商品之間“便利性收益率”的不同。

3、一般風險價值計量

商業(yè)銀行應在每個交易日計算一般風險價值，使用單尾、99％的置信區(qū)間，歷史觀察期長度至少為1年(或250個交易日)。用于資本計量的一般風險價值，商業(yè)銀行使用的持有期應為10個交易日。商業(yè)銀行可使用更短的持有期并將結果轉換為10天的持有期(如使用時間平方根法)，但應向銀監(jiān)會證明此種方法的合理性。

4、壓力風險價值計量

商業(yè)銀行應至少每周計算壓力風險價值，選用與商業(yè)銀行自身的資產(chǎn)組合相關，給商業(yè)銀行造成重大損失的連續(xù)的12個月期間作為顯著金融壓力情景，并使用經(jīng)該期間歷史數(shù)據(jù)校準后的數(shù)據(jù)作為計算基礎，若極端壓力事件的持續(xù)期間少于12個月，銀行應使用適當?shù)姆椒▽⑵陂g擴展至12個月。選用的連續(xù)12個月的壓力期間應與商業(yè)銀行自身的資產(chǎn)組合相關。此外，商業(yè)銀行選取壓力期間的方法須經(jīng)銀監(jiān)會認可，并將按認可方法確定的壓力期間報備銀監(jiān)會，并須定期對其進行審核。

5、資本計量公式

如果商業(yè)銀行內部模型計量結果已經(jīng)覆蓋特定風險和新增風險，則上述內部模型法市場風險資本要求即為總的市場風險資本要求。

如果商業(yè)銀行內部模型法未覆蓋特定風險和新增風險，則必須采用標準法統(tǒng)一計量特定風險資本要求，并采用簡單加總方法匯總內部模型法計量市場風險資本要求和特定風險標準法資本要求，得到總的市場風險資本要求。商業(yè)銀行市場風險加權資產(chǎn)即為總市場風險資本要求[包括一般市場風險資本要求和特定風險(含新增風險)資本要求]的12．5倍。

市場風險加權資產(chǎn)=市場風險資本要求×12．5

商業(yè)銀行采用內部模型法，內部模型法覆蓋率應不低于50％。