為方便考生備考，學(xué)霸君總結(jié)了2020年銀行從業(yè)《風(fēng)險(xiǎn)管理》高頻考點(diǎn)，希望能為備考的考生提供一些幫助，取得優(yōu)異成績(jī)，具體高頻考點(diǎn)匯總?cè)缦?，?qǐng)收藏！
1、利率風(fēng)險(xiǎn)一般風(fēng)險(xiǎn)
一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本要求包括以下三部分：
(1)每時(shí)段內(nèi)加權(quán)多頭和空頭頭寸可相互對(duì)沖的部分所對(duì)應(yīng)的垂直資本要求；
(2)不同時(shí)段間加權(quán)多頭和空頭頭寸可相互對(duì)沖的部分所對(duì)應(yīng)的橫向資本要求；
(3)整個(gè)交易賬戶的加權(quán)凈多頭或凈空頭頭寸所對(duì)應(yīng)的資本要求。商業(yè)銀行可以采用到期日法或久期法計(jì)算利率風(fēng)險(xiǎn)的一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求。
2、利率風(fēng)險(xiǎn)特定風(fēng)險(xiǎn)
利率風(fēng)險(xiǎn)特定風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提依據(jù)發(fā)行主體性質(zhì)、評(píng)級(jí)、剩余期限等信息，確定資本計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。各類證券應(yīng)區(qū)分多頭和空頭，表示為市值或公允價(jià)值。衍生工具應(yīng)轉(zhuǎn)換為基礎(chǔ)工具，按基礎(chǔ)工具的特定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的方法計(jì)算資本要求。
3、股票風(fēng)險(xiǎn)
股票風(fēng)險(xiǎn)主要針對(duì)交易賬戶內(nèi)的股票和股票衍生工具頭寸承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，涉及產(chǎn)品包括交易所上市或交易的股票、類似股票(而不是類似債券)進(jìn)行交易的可轉(zhuǎn)換債券，或股票衍生工具。股票衍生工具包括以個(gè)別股票和股票指數(shù)為基礎(chǔ)工具的遠(yuǎn)期合約、期貨和掉期合約。
股票風(fēng)險(xiǎn)分為股票風(fēng)險(xiǎn)特定風(fēng)險(xiǎn)和股票風(fēng)險(xiǎn)一般風(fēng)險(xiǎn)，其資本計(jì)提比率都為8％。
4、匯率風(fēng)險(xiǎn)
匯率風(fēng)險(xiǎn)包括外匯(包括黃金)及外匯衍生金融工具頭寸的風(fēng)險(xiǎn)。匯率風(fēng)險(xiǎn)資本要求需覆蓋機(jī)構(gòu)全口徑的外行敞口，但可以剔除結(jié)構(gòu)性匯率風(fēng)險(xiǎn)暴露。
剔除結(jié)構(gòu)性匯率風(fēng)險(xiǎn)暴露后，商業(yè)銀行需計(jì)量各幣種凈敞口，并使用“短邊法”計(jì)算凈風(fēng)險(xiǎn)暴露總額。
匯率風(fēng)險(xiǎn)的凈風(fēng)險(xiǎn)暴露頭寸總額等于以下兩項(xiàng)之和：①外幣資產(chǎn)組合(不包括黃金)的凈多頭頭寸之和(凈頭寸為多頭的所有幣種的凈頭寸之和)與凈空頭頭寸之和(凈頭寸為空頭的所有幣種的凈頭寸之和的絕對(duì)值)中的較大者；②黃金的凈頭寸。
5、商品風(fēng)險(xiǎn)
商品指可以在二級(jí)市場(chǎng)買賣的實(shí)物產(chǎn)品，如：貴金屬(不包括黃金)、農(nóng)產(chǎn)品和礦物(包括石油)等。同時(shí)也包括商品衍生工具頭寸和資產(chǎn)負(fù)債表外頭寸，包括遠(yuǎn)期、期貨和掉期合約。
6、期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)
期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)提有兩種方法，一種為簡(jiǎn)易法，另一種為得爾塔+法。
(1)簡(jiǎn)易法。
簡(jiǎn)易法適合只存在期權(quán)多頭的金融機(jī)構(gòu)。期權(quán)根據(jù)基礎(chǔ)工具性質(zhì)區(qū)分為債務(wù)工具、利率(除債務(wù))、股票、外匯(含黃金)和商品五類。對(duì)于這五類期權(quán)的特定風(fēng)險(xiǎn)和一般風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量比率分別進(jìn)行了規(guī)定。
(2)得爾塔+法。
得爾塔+法適合同時(shí)存在期權(quán)空頭的金融機(jī)構(gòu)。得爾塔+法使用敏感系數(shù)或與期權(quán)相關(guān)的“希臘字母(Greeks)”來(lái)測(cè)算其市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和資本要求，包括De1ta(衡量衍生證券價(jià)格對(duì)基礎(chǔ)工具價(jià)格的敏感度)、Gamma(衡量衍生證券的De1ta值對(duì)基礎(chǔ)工具價(jià)格的敏感度)和Vega(衡量衍生證券價(jià)格對(duì)基礎(chǔ)金融工具價(jià)格波動(dòng)率的敏感度)三部分組成。
