第三節(jié)信用風(fēng)險監(jiān)測與報告

信用風(fēng)險監(jiān)測是風(fēng)險管理流程中的重要環(huán)節(jié)，是指信用風(fēng)險管理者通過各種監(jiān)控技術(shù)，動態(tài)捕捉信用風(fēng)險指標(biāo)的異常變動，判斷其是否已達到引起關(guān)注的水平或已經(jīng)超過閾值。如果達到關(guān)注水平或超過閾值，就應(yīng)當(dāng)及時采用調(diào)整授信政策、優(yōu)化組合結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)證券化等對策，達到控制、分散、轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險的效果，或在風(fēng)險演變成危機時采取有效措施，將損失降到最低。

信用風(fēng)險監(jiān)測是一個動態(tài)、連續(xù)的過程，通常包括兩個層面：一是跟蹤已識別風(fēng)險的發(fā)展變化情況，包括在整個授信周期內(nèi)，風(fēng)險產(chǎn)生的條件和導(dǎo)致的結(jié)果變化，評估風(fēng)險緩釋計劃需求；二是根據(jù)風(fēng)險的變化情況及時調(diào)整風(fēng)險應(yīng)對計劃，并對已發(fā)生的風(fēng)險及其產(chǎn)生的遺留風(fēng)險和新增風(fēng)險及時識別、分析，以便采取適當(dāng)?shù)膽?yīng)對措施。有效的信用監(jiān)測體系應(yīng)實現(xiàn)以下目標(biāo)：

(1)確保商業(yè)銀行了解借款人或交易對方當(dāng)前的財務(wù)狀況及其變動趨勢。

(2)監(jiān)測對合同條款的遵守情況。

(3)評估抵押品相對債務(wù)人當(dāng)前狀況的抵補程度以及抵押品市值的變動趨勢。

(4)識別合同還款的違約情況，并及時對潛在的有問題授信進行分類。

(5)對已發(fā)生問題的授信對象或項目，可迅速進入補救和管理程序。

JP摩根的統(tǒng)計分析顯示：在貸款決策前預(yù)見風(fēng)險并采取預(yù)控措施，對降低實際損失的貢獻度為50％～60％；在貸后管理過程中監(jiān)測到風(fēng)險并迅速補救，對降低風(fēng)險損失的貢獻度為25％～30％；而當(dāng)風(fēng)險產(chǎn)生后才進行事后處理，其效力則低于20％。

一、風(fēng)險監(jiān)測對象

(一)客戶風(fēng)險監(jiān)測

商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)組合風(fēng)險的變化主要來源于單個債務(wù)人信用狀況的變化，客戶風(fēng)險構(gòu)成信用風(fēng)險的微觀層面。因此，商業(yè)銀行監(jiān)測整體信用風(fēng)險的傳統(tǒng)做法是建立單個債務(wù)人授信情況的監(jiān)測體系，監(jiān)控債務(wù)人或交易對方各項合同的執(zhí)行，界定和識別有問題貸款，決定所提取的準(zhǔn)備金和儲備是否充分。

客戶風(fēng)險的內(nèi)生變量包括兩類指標(biāo)：一是基本面指標(biāo)(定性指標(biāo)或非財務(wù)指標(biāo))；二是財務(wù)指標(biāo)。

1．基本面指標(biāo)

(1)品質(zhì)類指標(biāo)，包括融資主體的合規(guī)性、公司治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營組織架構(gòu)、管理層素質(zhì)、還款意愿、信用記錄等。

(2)實力類指標(biāo)，包括資金實力、技術(shù)及設(shè)備的先進性、人力資源、資質(zhì)等級、運營效率、成本管理、重大投資影響、對外擔(dān)保因素影響等。

(3)環(huán)境類指標(biāo)，包括市場競爭環(huán)境、政策法規(guī)環(huán)境、外部重大事件、信用環(huán)境等。

2．財務(wù)指標(biāo)

(1)償債能力指標(biāo)，包括營運資金、流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率等短期償債能力指標(biāo)和利息保障倍數(shù)、債務(wù)本息償還保障倍數(shù)、資產(chǎn)負(fù)債率、凈資產(chǎn)負(fù)債率、有息負(fù)債的息稅前盈利、現(xiàn)金支付能力等長期償債能力指標(biāo)。

(2)盈利能力指標(biāo)，包括總資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率、產(chǎn)品銷售利潤率、營業(yè)收入利潤率、總收入利潤率、銷售凈利潤率、銷售息稅前利潤率、資本收益率、銷售成本利潤率、營業(yè)成本費用利潤率、總成本費用凈利潤率，以及上市公司的每股收益率、普通股權(quán)益報酬率、股利發(fā)放率、價格與收益比率等指標(biāo)。

(3)營運能力指標(biāo)，包括總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)。來源：233網(wǎng)校

(4)增長能力指標(biāo)，包括資產(chǎn)增長率、銷售收入增長率、利潤增長率、權(quán)益增長率等指標(biāo)。

從客戶風(fēng)險的外生變量來看，借款人的生產(chǎn)經(jīng)營活動不是孤立的，而是與其主要股東、上下游客戶、市場競爭者等“風(fēng)險域”企業(yè)持續(xù)交互影響的。上述相關(guān)群體的變化，均可能對借款人的生產(chǎn)經(jīng)營和信用狀況造成影響。因此，對單一客戶風(fēng)險的監(jiān)測，需要從個體延伸到“風(fēng)險域”企業(yè)。單一客戶風(fēng)險監(jiān)測方法包括一整套貸后管理的程序和標(biāo)準(zhǔn)，并借助6C法、客戶信用評級、貸款分類、信用評分等方法。商業(yè)銀行對單一借款人或交易對方的評級，應(yīng)定期進行復(fù)查，當(dāng)條件改善或惡化時應(yīng)對每個授信客戶重新評級，確保內(nèi)部評級與授信質(zhì)量一致并能準(zhǔn)確反映各項授信的質(zhì)量。評級下降的授信應(yīng)當(dāng)接受額外的管理和監(jiān)測，例如，由授信管理人員進行更頻繁的檢查，并列入高級管理層經(jīng)常檢查的關(guān)注名單中。一般而言，對于信用等級較高的客戶偶然發(fā)生的風(fēng)險波動，應(yīng)給予較大的容忍度；對于風(fēng)險程度本身就很高的客戶，則應(yīng)給予較小的容忍度?！栋腿麪栃沦Y本協(xié)議》強調(diào)，內(nèi)部風(fēng)險評級是監(jiān)測和控制單一借款人或交易對方風(fēng)險的重要工具。

(二)組合風(fēng)險監(jiān)測

組合層面的風(fēng)險監(jiān)測把多種信貸資產(chǎn)作為投資組合進行整體監(jiān)測。組合監(jiān)測能夠體現(xiàn)多樣化帶來的分散風(fēng)險的效果，防止國別、行業(yè)、區(qū)域、產(chǎn)品等維度的風(fēng)險集中度過高，實現(xiàn)資源的最優(yōu)化配置。目前，國際先進銀行較多采用組合層面的風(fēng)險監(jiān)測體系。

商業(yè)銀行組合風(fēng)險監(jiān)測有兩種主要方法：

(1)傳統(tǒng)的組合監(jiān)測方法。傳統(tǒng)的組合監(jiān)測方法主要是對信貸資產(chǎn)組合的授信集中度和結(jié)構(gòu)進行分析監(jiān)測。授信集中是指相對于商業(yè)銀行資本金、總資產(chǎn)或總體風(fēng)險水平而言，存在較大潛在風(fēng)險的授信。結(jié)構(gòu)分析包括行業(yè)、客戶、產(chǎn)品、區(qū)域等的資產(chǎn)質(zhì)量、收益(利潤貢獻度)等維度。商業(yè)銀行可以依據(jù)風(fēng)險管理專家的判斷，給予各項指標(biāo)一定權(quán)重，得出對單個資產(chǎn)組合風(fēng)險判斷的綜合指標(biāo)或指數(shù)。

(2)資產(chǎn)組合模型。商業(yè)銀行在計量每個敞口的信用風(fēng)險，即估計每個敞口的未來價值概率分布的基礎(chǔ)上，就能夠計量組合整體的未來價值概率分布。