第 6 章 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理
作用：
1.增進(jìn)市場(chǎng)信心，向外界表明銀行有能力償還借款
2.確保銀行有能力履行貸款承諾，穩(wěn)固客戶關(guān)系
3.避免銀行資產(chǎn)廉價(jià)出售，損害股東利益
4.降低銀行借入資金時(shí)所需支付的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)
6.1 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別
1.市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
2.融資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
流動(dòng)性的高低將銀行的流動(dòng)性資產(chǎn)分成四大類：
第一類，最具流動(dòng)性的資產(chǎn)；
第二其他可以上市交易的證券；
第三是商業(yè)銀行可以出售的貸款組合；
第四個(gè)是流動(dòng)性最差的資產(chǎn)。
注意：在計(jì)算資產(chǎn)的流動(dòng)性時(shí)，應(yīng)該扣除掉抵押給第三方的資產(chǎn)。
6.1.1資產(chǎn)負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)：
資產(chǎn)負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)里最容易產(chǎn)生的問題就是資產(chǎn)負(fù)債的期限錯(cuò)配，最常見的是借短貸長(zhǎng)，這種情況極易面對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。大多數(shù)持有到期日為零的活期存款反而扮演著核心存款的角色。
商業(yè)銀行可以根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)形成每個(gè)營(yíng)業(yè)日存款凈流失額的概率分布，設(shè)法在資金的流出和流入之間尋求一個(gè)最佳的平衡點(diǎn)。所以通常認(rèn)為商業(yè)銀行正常范圍內(nèi)的“借短貸長(zhǎng)”的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)所引致的持有期缺口，是一種正常的、可控性較強(qiáng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。但是對(duì)于一些易變的負(fù)債，特別是一些“存款搬家”現(xiàn)象比如說由于股票市場(chǎng)的看好，大量的銀行存款流失到了資本市場(chǎng)，這對(duì)銀行市場(chǎng)的流動(dòng)性構(gòu)成了很大的風(fēng)險(xiǎn)，這是需要特別關(guān)注的。而且，銀行在面對(duì)流動(dòng)性缺乏的時(shí)候，可以通過主動(dòng)負(fù)債來借入流動(dòng)性，但是借入流動(dòng)性是商業(yè)銀行降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)“最具風(fēng)險(xiǎn)”的方法，原因在于，借入資金時(shí)商業(yè)銀行不得不在資金成本和可獲性之間作出艱難選擇。
6.1.2幣種結(jié)構(gòu)：根據(jù)巴塞爾委員會(huì)規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)該對(duì)它經(jīng)常使用主要幣種的流動(dòng)狀況進(jìn)行計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制。一般的是對(duì)持有一攬子外幣資產(chǎn)組合并獲得無風(fēng)險(xiǎn)收益率。
6.1.3分布結(jié)構(gòu)：主要是通過分散化獲得穩(wěn)定性、多樣性的現(xiàn)金流量。通常，零售性質(zhì)的資金相比批發(fā)性質(zhì)的資金，具有更高的穩(wěn)定性。因?yàn)樗膩碓锤鼮榉稚?，同質(zhì)性更低。因此，以零售業(yè)為主的商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)來說比較低。雖然流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)通常被認(rèn)為是商業(yè)銀行破產(chǎn)的直接原因，但是實(shí)際上，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是信用、市場(chǎng)、操作、聲譽(yù)及戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的長(zhǎng)期積聚、惡化的綜合作用結(jié)果。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)一般是在其它的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生了之后，所引致的一種最終的表現(xiàn)形式。而且，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)具有傳染性，一家銀行遭到擠兌風(fēng)險(xiǎn)，極易通過市場(chǎng)情緒，傳染到其它銀行，被傳染的銀行一般為與遭到擠兌風(fēng)險(xiǎn)的銀行業(yè)務(wù)相類似的銀行。
