6.2 流動性風險評估
收益性和流動性是一對負相關的指標
6.2.1 流動性比率/指標
兩種方式：同類金融機構之間橫向比較各項；商業(yè)銀行內部縱向比較不同歷史時期的各項
風險管理常用：
1.現金頭寸指標，現金頭寸指標＝（現金頭寸＋應收存款）/總資產?，F金不僅包括庫存現金還包括應收存款，應收存款是一種變現能力比較強，可以類似于現金頭寸來使用的一種資產
2.核心存款指標，核心存款的比例＝核心存款/總資產。核心存款就是指那些穩(wěn)定性更強的存款，用它除以總資產，比率越高，流動性越強
3.貸款總額與總資產的比率，這個比率越高說明銀行的資產運用越多，表明流動性就比較差。雖然目前證券化的發(fā)展，已經使流動性大大增強了，但是傳統(tǒng)觀念仍然認為貸款是商業(yè)銀行盈利資產中，流動性最差的資產。一般來說貸款總額與總資產的比率是隨著商業(yè)銀行的增加而增加的，大銀行的貸款總額與資產的比率是大于中小銀行的
4.貸款總額和核心存款的比率，就是用貸款總額除以核心存款，把它分解為：貸款總額與核心存款的比率＝貸款總額/資產÷核心存款/總資產。這樣把它歸為，一個是核心資產比率，一個是貸款總額和總資產比率
5.流動資產和總資產的比率，流動資產是指，其到期期限在一年以內，信譽比較好，變現能力比較強的資產。總的來說商業(yè)銀行的規(guī)模越大，流動資產和總資產的比率反而越小。因為大銀行往往不需要存儲太多的流動性
6.易變負債與總資產的比率，易變負債是指受利率等經濟因素影響較大的資金來源，易變指的是它的波動比較大
7.大額負債依賴度＝（大額負債－短期投資）/（盈利資產－短期投資）對于主動負債比率較低的大部分中小型商業(yè)銀行來說，大額負債的依賴性通常是負值，所以大額負債依賴度這個指標僅適合衡量大型的特別是跨國商業(yè)銀行的流動性風險。
我國的流動性監(jiān)管要求：
1.存貸款比率，即貸款余額與存款余額的比率不得超過75%
2.流動性資產余額與流動性負債余額的比例不得超過25%
3.流動性覆蓋率不低于100%
4.凈穩(wěn)定資金比例不低于100%
流動性比率指標是一種靜態(tài)分析法必須結合各種比率、指標綜合考慮各種內外因素，才能對商業(yè)銀行的流動性作出比較正確的評價。
6.2.2 現金流分析：現金流分析就是通過對商業(yè)銀行短期內的現金流入和現金流出的預測和分析，來評估商業(yè)銀行的一個流動性狀況。一般是根據歷史數據，剩余額度與總資產之比若小于3%～5%時，就是對流動性風險的一個預警。因為剩余額度太少了，一旦面臨流動性的大幅的風險狀況，很容易出現流動性危機?，F金流分析的可信賴度是隨著銀行規(guī)模的增加、業(yè)務的復雜以及獲取現金流的可能性和準確度的降低，而減弱的。在實踐操作中，現金流分析法和缺口分析法是經常一起使用的，互為補充。
6.2.3其他評估方法
1.缺口分析法是巴塞爾委員會比較建議的方法，也是對流動性風險度量的一個重要方法。缺口分析法針對的是特定時段，計算到期資產和到期負債之間的差額，公式：到期資產（即現金流入）－到期負債（即現金流出）。在特定時段之內，雖然沒有到期，但是可以在不遭受任何損失或者是承受的損失額度很少的情況下，那些能夠出售、變現的資產，也列入到期資產。因為它的性質和作用與到期資產是一樣的。
商業(yè)銀行通常是將包括活期存款在內的平均存款，作為核心資金，為貸款提供融資余額。商業(yè)銀行的貸款平均額和核心存款平均額的差，就構成了融資缺口。
公式：融資缺口＝貸款平均額－核心存款平均額
如果缺口為正，那么說明商業(yè)銀行必須動用現金和流動性資產，或者是介入貨幣市場進行融資。
所以，融資缺口從彌補的角度來看，就產生了：融資缺口＝借入資金－流動性資產
第二個公式變形為：借入資金＝融資缺口＋流動性資產=（貸款平均額-核心存款平均額）+流動性資產
商業(yè)銀行的融資缺口和流動性資產持有量愈大，商業(yè)銀行從貨幣市場上需要借入的資金也愈多，從而它的流動性風險亦愈大。融資缺口擴大可能意味著存款流失增加，貸款因客戶增加而上升。房地產和股市發(fā)展的過熱，意味著存款流失的增加和貸款的增加，從而使得融資缺口擴大，使得銀行面臨相當大的流動性風險。當然，流動性風險是銀行面對的風險的一個方面，更為重要的風險是，股市和樓市屬于資產市場，如果說資產市場被過度的炒作的話，會形成泡沫，一旦泡沫破裂，商業(yè)銀行就會面臨非常大的市場風險。當然，積極的流動性缺口分析的時間序列很短，大多數商業(yè)銀行重視的是四五周之后的流動性缺口分析。
2.久期分析法
久期分析通過久期缺口來判斷流動性的風險。
（1）久期缺口是正值，利率的變化和銀行經濟價值的變動是正相關的。市場利率下降，銀行的經濟價值增加，流動性增強；市場利率上升，經濟價值減少，流動性減弱，流動性風險增強。
?。?）久期缺口是負值，市場利率下降，流動性會減弱，流動性風險會增強。
（3）久期缺口為零時，利率變動對商業(yè)銀行流動性沒有影響。這種情況極少發(fā)生
