1.4 商業(yè)銀行風險與資本

　　1.4.1資本的定義、作用和分類

　　商業(yè)銀行資本是銀行從事經(jīng)營活動必須注入的資金，可以用來吸收銀行的經(jīng)營虧損，緩沖意外損失，保護銀行的正常經(jīng)營，為銀行的注冊、組織營業(yè)以及存款進入前的經(jīng)營提供啟動資金等。清算條件下和持續(xù)經(jīng)營條件下吸收損失。商業(yè)銀行是以負債經(jīng)營為特色的，融資杠桿率很高。

　　資本的作用：（1）為商業(yè)銀行提供融資（2）吸收和消化損失，資本金是承擔風險和吸收損失的第一資金來源，保護債權(quán)人免遭戶風險損失的緩沖器（3）限制商業(yè)銀行過度業(yè)務擴張和風險承擔（4）維持市場信心（5）為風險管理提供最根本的驅(qū)動力。

　　賬面資本：持股人的永久性資本投入，即所有者權(quán)益，包括普通股股本、實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤、投資重估儲備、一般風險準備。經(jīng)濟資本；監(jiān)管資本。

　　1.4.2監(jiān)管資本與資本充足率要求

　　監(jiān)管資本指監(jiān)管部門規(guī)定的商業(yè)銀行應持有的同其所承擔的業(yè)務總體風險水平相匹配的資本。由于監(jiān)管資本必須在非預期損失出現(xiàn)時隨時可用，其強調(diào)的是抵御風險、保障商業(yè)銀行持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營的能力，并不要求其所有權(quán)歸屬。

　　監(jiān)管資本分為一級資本（核心一級和其他一級）和二級資本。

　　核心一級資本：銀行持續(xù)經(jīng)營條件下無條件用來吸收損失的資本工具，具有永久性、清償順序排在所有其他融資工具之后的特征。實收資本或普通股、資本公積可計入部分、盈余公積、一般風險準備、未分配利潤、少數(shù)股東資本可計入部分。

　　其他一級資本是非累積性的、永久性的、不帶有利率跳升及其他贖回條款，本金和收益都應在銀行持續(xù)經(jīng)營條件下參與吸收損失的資本工具。其他以及資本工具及其議價（如優(yōu)先股及其議價）、少數(shù)股東基本可計入部分。

　　二級資本是指在坡長清算條件下可以用來吸收損失的資本工具，二級資本的受償順序列在普通股之前、在一般債權(quán)人之后，不帶贖回機制，不允許設定利率跳升條款，收益不具有信用敏感性特征，必須含有減計或轉(zhuǎn)股條款。二級資本工具及其溢價、超額貸款損失準備可計入部分、少數(shù)股東資本可計入部分。

　　巴塞爾2和3比較：1、重新界定監(jiān)管資本的構(gòu)成，恢復普通股在監(jiān)管資本中的核心地位，嚴格各類資本工具的合格標準，從嚴確定資本扣除項目，強化監(jiān)管資本工具的損失吸收能力2、改進風險權(quán)重計量方法，大幅度增加高風險業(yè)務的資本要求3、建立逆周期資本監(jiān)管機制，提升銀行體系應對信貸周期轉(zhuǎn)換的能力，弱化銀行體系與實體經(jīng)濟之間的正反饋循環(huán)4、顯著提高資本充足率監(jiān)管標準，通常情況下普通商業(yè)銀行的普通股充足率應達到7%，總資本充足率不得低于10.5%，同時進一步要求全球系統(tǒng)重要性銀行須計提1%-3.5%的附加資本要求。

　　我國銀監(jiān)會2012監(jiān)管資本要求：1、最低資本要求，核心一級資本充足率5%、一級資本充足率6%、資本充足率8%；2、儲備資本要求和逆周期資本要求，包括2.5%的儲備資本要求和0-2.5%的逆周期資本要求；3、系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求1%；4、以及針對特殊資產(chǎn)組合的特別資本要求和針對單家銀行的特定資本要求，即第二支柱資本要求。我國系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率分別不得低于11.5%和10.5%。確保資本充分覆蓋國內(nèi)銀行面臨的系統(tǒng)性風險和特定風險。

　　1.4.3經(jīng)濟資本及其應用

　　經(jīng)濟資本又稱風險資本，是指在一定的置信度和期限下，為了覆蓋和抵御銀行超出預期的經(jīng)濟損失所需要持有的資本數(shù)額。作用： 1）有助于商業(yè)銀行提高風險管理水平；2）有助于商業(yè)銀行制定科學的業(yè)績評估體系。

　　股本收益率（ROE）和資產(chǎn)收益率（ROA）這兩項指標被廣泛用于衡量商業(yè)銀行的盈利能力。用來度量商業(yè)銀行這樣被普遍認為是經(jīng)營特殊商品的高風險企業(yè)具有明顯的局限性。在經(jīng)風險調(diào)整的業(yè)績評估方法中，目前被廣泛接受和普遍使用的是經(jīng)風險調(diào)整的資本收益率。經(jīng)風險調(diào)整的資本收益率是指經(jīng)預期損失和以經(jīng)濟資本計量的非預期損失調(diào)整后的收益率，其計算公式：

　　RAROC＝（收益－預期損失）/經(jīng)濟資本（或非預期損失）

　　經(jīng)風險調(diào)整的收益率著重強調(diào)商業(yè)銀行通過承擔風險而獲得的收益是有成本的。整個公式衡量的是經(jīng)濟資本的使用收益，正常情況下其結(jié)果應當大于商業(yè)銀行的資本成本。

　　作用：1、在單筆業(yè)務層面上，可用于衡量一筆業(yè)務得風險與收益是否匹配，為商業(yè)銀行決定是否開展該筆業(yè)務以及如何進行定價提供依據(jù)2、在資產(chǎn)組合層面上，在考慮單筆業(yè)務得風險和資產(chǎn)組合效應之后，可衡量資產(chǎn)組合的風險與收益是否匹配，及時對指標出現(xiàn)明顯不利變化趨勢的資產(chǎn)組合進行處理，為效益更好的業(yè)務配置更多資源3、在商業(yè)銀行總體層面上，可用于目標設定、業(yè)務決策、資本配置和績效考核等。