第六章 流動性風險管理

考點難點分析

一、流動性資產(chǎn)和負債性資產(chǎn)的內(nèi)容

流動性資產(chǎn)是商業(yè)銀行持有的資產(chǎn)可以隨時得到償付或在不貶值的情況下出售，即無損失情況下迅速變現(xiàn)的能力。變現(xiàn)能力越強，所付成本越低，則流動性越強。

負債性資產(chǎn)是商業(yè)銀行能夠以較低的成本隨時獲得需要的資金。籌資能力越強，籌資成本越低，則流動性越強。

二、缺口分析法和久期分析法

缺口分析法是巴塞爾委員會認為評估商業(yè)銀行流動性的較好的方法。商業(yè)銀行貸款平均額和核心存款平均額之差構成了所謂的融資缺口。

久期分析法用來衡量利率變化直接影響商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負債價值，當久期缺口為正值時，如果市場利率下降，則資產(chǎn)價值增加的幅度比負債價值增加的幅度大，流動性就加強；如果市場利率上升，則資產(chǎn)價值減少的幅度比負債價值增加的幅度大，流動性也隨之減弱；當久期缺口為負值時，如果市場利率下降，流動性就減弱；如果市場利率上升，流動性隨之加強。