1.經(jīng)各級人民政府批準經(jīng)濟行為的事項涉及的資產(chǎn)評估項目，分別由其國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)負責(zé)()。

A.核準

B.備案

C.審查

D.登記

2.根據(jù)《證券法》“證券公司客戶的交易結(jié)算資金應(yīng)當(dāng)存放在商業(yè)銀行，以每個客戶的名義單獨立戶管理”的規(guī)定，建立的客戶交易結(jié)算資金()制度。

A.第三方托管

B.第三方存管

C.第三方保管

D.第三方交易

3.()是我國第一只開放式基金。

A.淄博基金

B.基金開元

C.基金金泰

D.華安創(chuàng)新

4.客戶在買賣上海證券交易所上市的證券時，必須填寫在()開設(shè)的證券賬戶號碼。

A.證券經(jīng)紀商

B.中央結(jié)算公司

C.中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司

D.證券交易所

5.一般情況下，變動收益證券比固定收益證券()。

A.風(fēng)險低，收益低

B.風(fēng)險高，收益低

C.風(fēng)險低，收益高

D.風(fēng)險高，收益高

6.金融期貨最先出現(xiàn)的產(chǎn)品，主要用于規(guī)避匯率風(fēng)險的是()。

A.利率期貨

B.外匯期貨

C.股票期貨

D.股指期貨

7.財政部代理發(fā)行地方政府債券所采取的方式不包括()。

A.合并名稱

B.合并托管

C.合并發(fā)行

D.合并賬戶

8.銀行間債券市場長期債券信用等級劃分為()。

A.四等六級

B.四等九級

C.三等六級

D.三等九級

9.中小非金融企業(yè)集合票據(jù)的注冊機構(gòu)是()。

A.中國銀行業(yè)協(xié)會

B.中國銀行間市場交易商協(xié)會

C.中國證監(jiān)會

D.中國證券業(yè)協(xié)會

10.上市交易的權(quán)證按估值日()進行估值。

A.最高價

B.收盤價

C.最低價

D.開盤價

1.【答案】A

【解析】選項 A 正確：經(jīng)各級人民政府批準經(jīng)濟行為的事項涉及的資產(chǎn)評估項目，分別由其國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)負責(zé)核準;經(jīng)國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)批準經(jīng)濟行為的事項涉及的資產(chǎn)評估項目，由國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)負責(zé)備案;

經(jīng)國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)所出資企業(yè)(以下簡稱中央企業(yè))及其各級子企業(yè)批準經(jīng)濟行為的事項涉及的資產(chǎn)評估項目，由中央企業(yè)負責(zé)備案。

2.【答案】B

【解析】選項 B 正確：根據(jù) 2006 年新修訂的《中華人民共和國證券法》，客戶交易結(jié)算資金第三方存管是證券公司在接受客戶委托，承擔(dān)申報、清算、交收責(zé)任的基礎(chǔ)上，在多家商業(yè)銀行開立專戶存放客戶的交易結(jié)算資金，商業(yè)銀行根據(jù)客戶資金存取和證券公司提供的交易清算結(jié)果，記錄每個客戶的資金變動情況，建立客戶資金明細賬簿，并實施總分核對和客戶資金的全封閉銀證轉(zhuǎn)賬。

3.【答案】D

【解析】選項 D 正確：2001 年 9 月 11 日，我國的第一只開放式證券投資基金——華安創(chuàng)新基金，這也標志著我國證券投資基金進入了新的階段。

4.【答案】C

【解析】選項 C 正確：客戶在買賣上海證券交易所上市的證券時，必須填寫在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司開設(shè)的證券賬戶號碼。

5.【答案】D

【解析】選項 D 正確：一般情況下，變動收益證券比固定收益證券風(fēng)險高，收益高。

6.【答案】B

【解析】選項 B 正確：外匯期貨又稱貨幣期貨，是以外匯為標的的期貨合約，是金融期貨中最先產(chǎn)生的品種，主要是為了規(guī)避外匯風(fēng)險。

7.【答案】D

【解析】選項 D 符合題意：財政部代理發(fā)行地方政府債券所采取的方式包括合并名稱、合并發(fā)行和合并托管，不包括合并賬戶。

8.【答案】D

【解析】選項 D 正確：根據(jù)中國人民銀行發(fā)布的有關(guān)規(guī)定，銀行間債券市場長期債券信用等級分為三等九級。符號表示分別為：AAA，AA，A，BBB，BB，B，CCC，CC，C，其中BBB 級及以上級別為投資級別，BB 級及以下為投機級別。

9.【答案】B

【解析】選項 B 正確：中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)，應(yīng)依據(jù)《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具注冊規(guī)則》在中國銀行間市場交易商協(xié)會注冊，一次注冊、一次發(fā)行。任一企業(yè)集合票據(jù)待償還余額 不得超過該企業(yè)凈資產(chǎn)的 40%，任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不超過 2 億元人民幣，單只集合票據(jù)注冊金額不超過 10 億元人民幣。

10.【答案】B

【解析】選項 B 正確：交易所上市的有價證券(包括股票、權(quán)證等)，以其估值日在證券交易所掛牌的市價(收盤價)估值;估值日無交易的，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重大變化或證券發(fā)行機構(gòu)未發(fā)生影響證券價格的重大事件的，以最近交易日的市價(收盤價)估值;如最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化或證券發(fā)行機構(gòu)發(fā)生影響證券價格的重大事件的，可參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價，確定公允價格。

11.證券市場監(jiān)管的()原則要求證券市場不存在歧視，參與市場的主體具有完全平等的權(quán)利。

A.公平

B.公開

C.守信

D.公正

12.下列關(guān)于開放式股票基金的說法，錯誤的是()。

A.貨幣市場基金僅投資于貨幣市場工具

B.非交易所交易的股票基金每天只進行一次凈值計算，因此每一交易日只有一個價格

C.開放式股票基金的價格在每一交易日內(nèi)始終處于變化之中

D.與其他類型基金相比，股票基金的風(fēng)險較高，但預(yù)期收益也較高

13.上海證券帳戶 T 日成立，()交易日生效。

A.T+2

B.T+3

C.T

D.T+1

14.國際債券在國際市場發(fā)行，計價貨幣為國際通用貨幣，一般不以()計價。

A.美元

B.歐元

C.人民幣

D.英鎊

15.會計師事務(wù)所申請證券資格，凈資產(chǎn)不低于()萬元。

A.100

B.500

C.1000

D.3000

16.根據(jù)我國現(xiàn)行有關(guān)制度的規(guī)定，證券交易的過戶費一部分屬于()的收入。

A.國家財政部門

B.中國結(jié)算公司

C.證券交易所

D.國家稅收部門

17.資產(chǎn)評估中運用重置成本法時，選取的成新率越大，被評估資產(chǎn)的價值則()。

A.越大

B.不變

C.不能確定變化方向

D.越小

18.我國有關(guān)法律規(guī)定，在支付普通股票的紅利之前，公司應(yīng)()。

A.提取法定公積金、彌補虧損、提取任意公積金

B.彌補虧損、提取法定公積金、提取任意公積金

C.提取法定公積金、提取任意公積金、彌補虧損

D.提取任意公積金、提取法定公積金、彌補虧損

19.根據(jù)《全國銀行間市場債券交易規(guī)則》，發(fā)行人應(yīng)在兌付日()前將應(yīng)付本息劃至中央國債登記結(jié)算公司指定賬戶。

A.前一日

B.上午

C.前二日

D.下午

20.根據(jù)股息率是否允許變動，優(yōu)先股票可以分為()。

A.股息率可調(diào)整優(yōu)先股票和股息率固定優(yōu)先股票

B.可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票

C.參與優(yōu)先股票和非參與優(yōu)先股票

D.累積優(yōu)先股票和非累積優(yōu)先股票

11.【答案】A

【解析】選項 A 正確：證券市場監(jiān)管的公平原則要求證券市場不存在歧視，參與市場的主體具有完全平等的權(quán)利。

12.【答案】C

【解析】選項 C 說法錯誤：根據(jù)《證券投資基金管理辦法》的規(guī)定，僅投資于貨幣市場的工具，為貨幣市場基金(選項 A 正確);股票型基金將股票作為主要的投資標的進行投資，以追求長期的資本增值為主要目標，具有高風(fēng)險、高收益的特征(選項 D 正確);股票交易價格在每一交易日內(nèi)始終處于變動之中，股票型基金凈值的計算每天只進行一次，因此每一個交易日股票型基金只有一個價格(選項 B 正確)。

13.【答案】D

【解析】選項 D 正確：上海證券帳戶 T 日成立，T+1 交易日生效。深圳證券賬戶當(dāng)日開立，當(dāng)日即可用于交易。

14.【答案】C

【解析】選項 C 符合題意：考察國際債券的計價貨幣。國際債券以自由兌換貨幣作為計量貨幣。例如:美元、歐元、日元、瑞士法郎、英鎊等。

15.【答案】B

【解析】選項 B 正確：會計師事務(wù)所申請證券資格，應(yīng)當(dāng)具備的條件之一為：凈資產(chǎn)不少于 500 萬元。

16.【答案】B

【解析】選項 B 正確：過戶費是委托買賣的股票、基金成交后，買賣雙方為變更證券登記所支付的費用。這筆收入一部分屬于中國結(jié)算公司的收入，一部分由證券公司留存，由證券公司在同投資者清算交收時代為扣收。

17.【答案】A

【解析】選項 A 正確：資產(chǎn)評估中運用重置成本法時，選取的成新率越大，被評估資產(chǎn)的價值則越大。

18.【答案】B

【解析】選項 B 正確：我國有關(guān)法律規(guī)定，公司繳納所得稅后的利潤，在支付普通股票的紅利之前，分配順序應(yīng)為“彌補虧損→提取法定公積金→提取任意公積金”。

19.【答案】B

【解析】選項 B 正確：在債券本息對付過程中發(fā)行人不遲于兌付日上午將應(yīng)付本息劃至中央國債登記結(jié)算公司指定的銀行帳戶。

20.【答案】A

【解析】選項 A 正確：根據(jù)股息率是否允許變動，優(yōu)先股票可分為股息率可調(diào)整優(yōu)先股票和股息率固定優(yōu)先股票;

根據(jù)優(yōu)先股股息在當(dāng)年未能足額分派時，是否在以后年度補發(fā)，可分為累積優(yōu)先股和非累積優(yōu)先股;

根據(jù)優(yōu)先股除了獲得固定的股息以外，是否能參與或部分參與本期剩余營利分配，可分為參與優(yōu)先股票和非參與優(yōu)先股票;

根據(jù)優(yōu)先股能否轉(zhuǎn)換成其他品種，可分為可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票。

21.中國證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律組織，是()。

A.不以營利為目的的國有獨資企業(yè)

B.中國證監(jiān)會的派出機構(gòu)

C.社會團體法人

D.非法人單位

22.下列關(guān)于委托指令，說法正確的是()。

A.指令日期需要精確到小時

B.指令日期是客戶委托買賣的日期

C.指令日期是客戶填寫委托單的具體時點

D.指令日期是檢查證券經(jīng)紀商是否執(zhí)行時間優(yōu)先原則的依據(jù)

23.從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的財務(wù)顧問機構(gòu)和會計師事務(wù)所，屬于證券()機構(gòu)

A.代理

B.評估

C.中介

D.財務(wù)

24.下列不能申請成為記賬式國債承銷團成員的是()。

A.商業(yè)銀行

B.證券公司

C.保險公司

D.中國人民銀行

25.下列開放式基金選擇被動策略的是()。

A.ETF

B.LOF

C.分級基金

D.債券基金

26.下列對股份回購的敘述，錯誤的是()。

A.股份回購改變了原有供求平衡，增加需求，減少供給

B.股份回購?fù)ǔ?dǎo)致股價上漲

C.股份回購向市場傳達了積極的信息

D.公司一般在股價較高時回購

27.2006 年改制后，香港恒生指數(shù)編制方法采用()計算。

A.流通市值加權(quán)法

B.總市值加權(quán)法

C.發(fā)行量加權(quán)法

D.股本加權(quán)法

28.國債承銷團乙類成員 1 年期(不含)以上最高投標限額為當(dāng)期(次)國債競爭性招標額的()，1 年期(含)以下最高投標限額為當(dāng)期(次)國債競爭性招標額的()。

A.1%、20%

B.5%、10%

C.10%、20%

D.1%、10%

29.反映證券市場容量的重要指標證券化率是指()。

A.證券面值/GDP

B.證券面值/GNP

C.證券市值/GDP

D.證券市值/GNP

30.我國憑證式國債發(fā)行完全采用()發(fā)行。

A.承購包銷方式

B.代銷方式

C.余額包銷方式

D.公開招標方式

21.【答案】C

【解析】選項 C 正確：中國證券業(yè)協(xié)會正式成立于 1991 年 8 月 28 日，是依法注冊的具有獨立法人地位的、由經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)自愿組成的行業(yè)性自律組織，是社會團體法人。

22.【答案】D

【解析】選項 D 正確：委托指令的時間是指投資者填寫委托單的具體時點，也可由證券經(jīng)紀商填寫委托時點，這是檢查證券經(jīng)紀商是否執(zhí)行時間優(yōu)先原則的依據(jù)。

23.【答案】C

【解析】選項 C 正確：證券中介機構(gòu)包括：證券、期貨經(jīng)營機構(gòu)，證券、期貨投資咨詢機構(gòu)和從事證券業(yè)務(wù)的律師事務(wù)所、財務(wù)顧問機構(gòu)、會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)等。

24.【答案】D

【解析】選項 D 符合題意：根據(jù)《國債承銷團成員資格審批辦法》的規(guī)定，中國境內(nèi)商業(yè)銀行(A 可以)等存款類金融機構(gòu)以及證券公司(B 可以)、保險公司(C 可以)、信托投資公司等非存款類金融機構(gòu)，可以申請成為記賬式國債承銷團成員。

25.【答案】A

【解析】選項 A 正確：ETF 通常采用完全被動式管理方法，以擬合某一指數(shù)為目標;而 LOF則是普通的開放式基金增加了交易所的交易方式，它可以是指數(shù)型基金，也可以是主動管理型基金。

26.【答案】D

【解析】選項 D 說法錯誤：股份回購常導(dǎo)致股價上漲的原因主要有：股份回購改變了市場上的供求平衡，增加了需求，減少了供給;此外，股份回購具有信號效應(yīng)，公司基于內(nèi)部信息優(yōu)勢，一般會在股價較低的時候?qū)嵤┕煞莼刭?，所以公司?dāng)前的股價可能是被低估了。

27.【答案】A

【解析】選項 A 正確：2006 年改制后，香港恒生指數(shù)編制方法采用流通市值加權(quán)法計算。

28.【答案】C

【解析】選項 C 正確：國債承銷團甲類成員不可追加的記賬式國債最高投標限額為當(dāng)期(次)國債競爭性招標額的 30%，可追加的記賬式國債最高投標限額為當(dāng)期(次)國債競爭性招標額的 25%。國債承銷團乙類成員 1 年期(不含)以上最高投標限額為當(dāng)期(次)國債競爭性招標額的 10%，1 年期(含)以下最高投標限額為當(dāng)期(次)國債競爭性招標額的 20%。

29.【答案】C

【解析】選項 C 正確：證券化率指的是一國各類證券總市值與該國國內(nèi)生產(chǎn)總值的比率，即證券化率=證券市值/GDP，它是反映證券市場容量的重要指標。

30.【答案】A

【解析】選項 A 正確：承購包銷方式是由發(fā)行人和承銷商簽訂承購包銷合同，合同中的有關(guān)條款是通過雙方協(xié)商確定的。我國憑證式國債發(fā)行完全采用承購包銷方式發(fā)行。

31.貨幣期貨又稱()。

A.股票期貨

B.外匯期貨

C.債券期貨

D.利率期貨

32.為處置證券公司風(fēng)險需要動用證券投資者保護基金的，由()根據(jù)證券公司的風(fēng)險狀況制定風(fēng)險處置方案。

A.證券公司

B.證券交易所

C.中國證券業(yè)協(xié)會

D.中國證監(jiān)會

33.證券公司長期次級債計入凈資本的數(shù)額不得超過凈資本(不含長期次級債累計計入凈資本的數(shù)額)的()。

A.50%

B.60%

C.40%

D.30%

34.公司債券利息支出屬于公司的()。

A.長期投資

B.流動性資產(chǎn)

C.費用

D.利潤

35.在間接融資體系中，資金供給者與金融機構(gòu)發(fā)生信用關(guān)系，成為金融機構(gòu)的()。

A.債權(quán)人

B.股東

C.參與人

D.債務(wù)人

36.關(guān)于場外交易市場功能的說法，錯誤的是( )。

A.改善了中小企業(yè)融資環(huán)境

B.為中小企業(yè)提供了風(fēng)險較高的融資工具

C.增加了不同風(fēng)險等級產(chǎn)品的供給

D.提供了必要的風(fēng)險管理工具

37.日本《金融產(chǎn)品法》規(guī)定，禁止中介機構(gòu)勸誘()歲以上老人從事期貨交易。

A.75

B.70

C.65

D.60

38.2008 年美國金融風(fēng)暴中倒閉的投資銀行包括()。

A.高盛

B.貝爾斯登

C.摩根大通

D.摩根斯丹利

39.《證券投資基金法》開始實施的日期()。

A.1997 年 11 月 14 日

B.1992 年 11 月 9 日

C.2008 年 4 月 4 日

D.2004 年 6 月 1 日

40.上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員，持股不低于()的股東可以進行增持或者減持。

A.25%

B.10%

C.5%

D.15%

31.【答案】B

【解析】選項 B 正確：外匯期貨，亦稱“貨幣期貨”，是以外匯為基礎(chǔ)工具的期貨合約。外匯期貨是金融期貨中最先產(chǎn)生的品種，主要用于規(guī)避外匯風(fēng)險。

32.【答案】D

【解析】選項 D 正確：為處置證券公司風(fēng)險需要動用保護基金的，中國證監(jiān)會根據(jù)證券公司的風(fēng)險狀況制定風(fēng)險處置方案，保護基金公司制定保護基金使用方案，報經(jīng)國務(wù)院批準后，由保護基金公司辦理發(fā)放基金的具體事宜。

33.【答案】A

【解析】選項 A 正確：證券公司長期次級債計入凈資本的數(shù)額不得超過凈資本(不含長期次級債累計計入凈資本的數(shù)額)的 50%。

34.【答案】C

【解析】選項 C 正確：債券利息是公司的固定支出，屬于費用范圍。

35.【答案】A

【解析】選項 A 正確：間接融資是直接融資的對稱，是指擁有暫時閑置貨幣資金的單位通過存款的形式，或者購買銀行、信托、保險等金融機構(gòu)發(fā)行的有價證券，將其暫時閑置的資金先提供給這些金融中介機構(gòu)，然后再由這些金融機構(gòu)以貸款、貼現(xiàn)等形式，或通過購買需要資金單位發(fā)行的有價證券，把自己提供給這些單位使用，從而實現(xiàn)資金融通的過程。在間接融資體系中，資金供給者與金融機構(gòu)發(fā)生信用關(guān)系，成為金融機構(gòu)的債權(quán)人。

36.【答案】B

【解析】選項 B 符合題意：場外交易市場的主要功能：

(1)拓寬融資渠道，改善中小企業(yè)融資環(huán)境(選項 A 說法正確)。場外交易市場的建設(shè)和發(fā)展拓寬了資本市場積累和配置資源的范圍，為中小企業(yè)提供了與其風(fēng)險狀況相匹配的融資工具(選項 B 說法錯誤);

(2)為不能在證券交易所上市的證券提供流通轉(zhuǎn)讓的場所;

(3)提供風(fēng)險分層的金融資產(chǎn)管理渠道。建立多層次資本市場體系，發(fā)展場外交易市場能夠增加不同風(fēng)險等級的產(chǎn)品供給、提供必要的風(fēng)險管理工具以及風(fēng)險的分層管理體系(選項D 說法正確)，為不同風(fēng)險偏好的投資者提供了更多不同風(fēng)險等級的產(chǎn)品(選項 C 說法正確)，滿足投資者對金融資產(chǎn)管理渠道多樣化的要求。

37.【答案】A

【解析】選項 A 正確：日本《金融產(chǎn)品法》規(guī)定，禁止中介機構(gòu)勸誘 75 歲以上的人士從事期貨交易。

38.【答案】B

【解析】選項 B 正確：在 2008 年美國由于次貸危機而引發(fā)的金融風(fēng)暴中，倒閉的投資銀行有雷曼兄弟、貝爾斯登，其原因主要在于風(fēng)險控制失誤和激勵約束機制的弊端。

39.【答案】D

【解析】選項 D 正確：《中華人民共和國證券投資基金法》是 2002 年 10 月 28 日十屆全國人大常委會第 5 次會議通過，自 2004 年 6 月 1 日起施行。

40.【答案】C

【解析】選項 C 正確：為維護資本市場穩(wěn)定，支持上市公司控股股東、持股 5%以上股東及董事、監(jiān)事、高級管理人員通過增持上市公司股份方式穩(wěn)定股價，切實維護廣大投資者權(quán)益。

41.擬改組上市的公司在進行客戶資產(chǎn)評估時，必須由()進行評估。

A.公司的審計機構(gòu)

B.保薦機構(gòu)

C.取得證券從業(yè)資格的資產(chǎn)評估機構(gòu)

D.國有資產(chǎn)管理部門

42.證券公司集合資產(chǎn)管理計劃在任一時點，持有的賣出股指期貨合約價值總額不得超過集

合資產(chǎn)管理計劃持有的權(quán)益類證券總市值的()。

A.10%

B.30%

C.50%

D.20%

43.企業(yè)股份制改組的目的之一()。

A.確立個人財產(chǎn)權(quán)

B.確定國家財產(chǎn)權(quán)

C.確定法人財產(chǎn)權(quán)

D.減少債務(wù)負擔(dān)

44.在全國銀行間債券市場買斷式回購業(yè)務(wù)中，()負責(zé)買斷式回購交易的日常監(jiān)測工作。

A.全國銀行間同業(yè)拆借中心

B.中國人民銀行

C.中央結(jié)算公司

D.中國銀監(jiān)會

45.在金融市場上，()扮演著十分關(guān)鍵的角色，它不僅是金融工具最積極的交易參與者，還是所有金融工具的創(chuàng)造者和所有金融工具交易的中介。

A.銀行

B.證券公司

C.金融機構(gòu)

D.交易所

46.通過公開發(fā)售基金份額籌集資金，以資產(chǎn)組合方式進行證券投資活動的基金是()。

A.社保年金

B.企業(yè)年金

C.社會公益基金

D.證券投資基金

47.上海證券交易所 B 股買賣委托，一個交易單位的標準是()。

A.1500 股

B.1000 股

C.500 股

D.100 股

48.非累積優(yōu)先股，如果年度盈利不足以支付全部優(yōu)先股股息，對其所欠部分，公司將不予

累積計算，優(yōu)先股股東()。

A.可選擇轉(zhuǎn)換為累計優(yōu)先股

B.可向公司申請在以后營業(yè)年度中予以補發(fā)

C.可要求公司在以后營業(yè)年度中予以補發(fā)

D.不得要求公司在以后營業(yè)年度中予以補發(fā)

49.世界銀行成立于 1944 年，是全球最大的()機構(gòu)。

A.發(fā)展援助

B.商業(yè)貸款

C.金融定價

D.貨幣發(fā)行

50.深圳證券交易所市場投資者申請辦理轉(zhuǎn)托管的，不需要攜帶的文件是()。

A.證券帳戶原件

B.證券賬戶復(fù)印件

C.身份證

D.銀行存款賬戶原件

41.【答案】C

【解析】選項 C 正確：擬改組上市的公司在進行資產(chǎn)評估時，必須由取得證券業(yè)從業(yè)資格的資產(chǎn)評估機構(gòu)進行評估。

42.【答案】D

【解析】選項 D 正確：證券公司集合資產(chǎn)管理計劃在任一時點，持有的賣出股指期貨合約價值總額不超過集合資產(chǎn)管理計劃持有的權(quán)益類證券總市值的 20%，持有的買入股指期貨合約價值總額不超過集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)凈值的 10%。

43.【答案】C

【解析】選項 C 正確：企業(yè)股份制改組的目的：確定法人財產(chǎn)權(quán)、建立規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)、籌集資金。

44.【答案】A

【解析】選項 A 正確：在全國銀行間債券市場買斷式回購業(yè)務(wù)中，同業(yè)中心負責(zé)買斷式回購交易的日常監(jiān)測工作，中央結(jié)算公司負責(zé)買斷式回購結(jié)算的日常監(jiān)測工作。發(fā)現(xiàn)異常交易、結(jié)算情況應(yīng)及時向中國人民銀行報告。

45.【答案】C

【解析】選項 C 正確：金融機構(gòu)是金融市場最特殊的參與者和交易中介機構(gòu)，它不僅是金融工具最積極的交易參與者，還是所有金融工具的創(chuàng)造者和所有金融工具交易的中介。

46.【答案】D

【解析】選項 D 正確：證券投資基金是指通過公開發(fā)售基金份額籌集資金，由基金管理人管理，基金托管人托管，為基金份額持有人的利益，以資產(chǎn)組合方式進行證券投資活動的基金。

47.【答案】D

【解析】選項 D 正確：證券交易中一個標準交易單位為 1 手。按現(xiàn)行規(guī)定，股票以 100 股為 1 手，基金以 100 份基金單位為 1 手，債券以人民幣 1000 元面額為 1 手，債券回購以1000 元標準券或綜合券為 1 手(其中上海證券交易所債券回購以 100 手或其整數(shù)倍申報)。本題的最佳答案是 D 選項。

48.【答案】D

【解析】選項 D 正確：非累積優(yōu)先股票是指股息當(dāng)年結(jié)清、不能累積發(fā)放的優(yōu)先股票。非累積優(yōu)先股票的特點是股息分派以每個營業(yè)年度為界，當(dāng)年結(jié)清。如果本年度公司的營利不足以支付全部優(yōu)先股股息，對其所欠部分，公司將不予累積計算，優(yōu)先股票股東也不得要求公司在以后的營業(yè)年度中予以補發(fā)。累積優(yōu)先股票是指歷年股息累積發(fā)放的優(yōu)先股票。股份公司發(fā)行累積優(yōu)先股票的目的主要是保障優(yōu)先股票股東的收益不因公司營利狀況的波動而減少。由于規(guī)定未發(fā)放的股息可以累積起來，待以后年度一起支付，這就有利于保護優(yōu)先股票投資者的利益。

49.【答案】A

【解析】選項 A 正確：世界銀行集團成立于 1944 年,是世界最大的發(fā)展援助機構(gòu)之一，共有 184 個成員國,總部設(shè)在華盛頓。

50.【答案】D

【解析】選項 D 符合題意：投資者辦理轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)需攜帶要求提供的相關(guān)資料：證券帳戶卡或交易賬號卡原件和復(fù)印件;投資者身份證原件和復(fù)印件;填妥并蓋有預(yù)留印鑒的業(yè)務(wù)申請表。

51.基金管理公司申請境內(nèi)機構(gòu)投資者資格應(yīng)當(dāng)具備的條件有()。

Ⅰ.基金管理公司凈資產(chǎn)不少于2億人民幣;經(jīng)營證券投資基金管理業(yè)務(wù)達2年以上;在最近一

個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于 200 億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)

Ⅱ.證券公司各項風(fēng)險控制指標符合規(guī)定標準：凈資產(chǎn)不低于 5 億元人民幣;凈資本與凈資產(chǎn)比例不低于 70%

Ⅲ.具有 5 年以上境外證券市場投資管理經(jīng)驗和相關(guān)專業(yè)資質(zhì)的中級以上管理人員不少于 1名

Ⅳ.具有 3 年以上境外證券市場投資管理經(jīng)驗和相關(guān)專業(yè)經(jīng)驗的人員不少于 3 名

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

52.下列關(guān)于開立證券賬戶的說法，正確的有()。

Ⅰ.開立證券賬戶應(yīng)堅持合法性原則

Ⅱ.開立證券賬戶應(yīng)堅持真實性原則

Ⅲ.一個自然人根據(jù)需求，可開立不同類別和用途的證券賬戶

Ⅳ.一個法人根據(jù)需求，可開立不同類別和用途的證券賬戶

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

53.下列需繳納個人所得稅的個人投資收益包括()。

Ⅰ.公司債券利息

Ⅱ.股息

Ⅲ.紅利所得

Ⅳ.國債和國家發(fā)行的金融債券的利息收入

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

54.國有企業(yè)的非經(jīng)營性資產(chǎn)包括()。

Ⅰ.閑置的生產(chǎn)設(shè)施

Ⅱ.企業(yè)職工福利設(shè)施

Ⅲ.子弟學(xué)校

Ⅳ.職工療養(yǎng)院

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

55.銀行間債券交易的詢價方式包括()。

Ⅰ.意向報價

Ⅱ.雙向報價

Ⅲ.對話報價

Ⅳ.特定對象報價

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

56.公開發(fā)行企業(yè)債券必須符合的條件包括()。

Ⅰ.股份有限公司凈資產(chǎn)額不低于人民幣 3000 萬元

Ⅱ.有限責(zé)任公司及其他類型企業(yè)的凈資產(chǎn)額不低于人民幣 6000 萬元

Ⅲ.累計債券余額不超過發(fā)行人凈資產(chǎn)的 50%

Ⅳ.最近 3 年平均可分配利潤足以支付債券 1 年的利息

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

57.有擔(dān)保債券按擔(dān)保品不同，分為()。

Ⅰ.信用債券

Ⅱ.抵押債券

Ⅲ.質(zhì)押債券

Ⅳ.保證債券

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

58.深圳證券交易所目前公布的指數(shù)包括()等。

Ⅰ.上證 50 指數(shù)

Ⅱ.深證 B 股指數(shù)

Ⅲ.中小板綜指

Ⅳ.創(chuàng)業(yè)板綜指

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

59.關(guān)于對從事證券業(yè)務(wù)的資產(chǎn)評估機構(gòu)的日常管理，()應(yīng)當(dāng)建立資產(chǎn)評估機構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)的誠信檔案。

Ⅰ.財政部

Ⅱ.商務(wù)部

Ⅲ.發(fā)改委

Ⅳ.證監(jiān)會

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

60.中國外匯交易中心暨全國銀行間同業(yè)拆借中心的作用()。

Ⅰ.支持人民幣匯率穩(wěn)定

Ⅱ.傳導(dǎo)貨幣政策

Ⅲ.服務(wù)金融機構(gòu)

Ⅳ.服務(wù)監(jiān)管部門

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

51.【答案】D

【解析】選項 D 正確：根據(jù)《合格境內(nèi)機構(gòu)投資者境外證券投資管理暫行辦法》規(guī)定符合條件的基金管理公司可以申請境內(nèi)機構(gòu)投資者資格，開展境外證券投資業(yè)務(wù)?；鸸芾砉旧暾埦硟?nèi)機構(gòu)投資者資格應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

(1)申請人的財務(wù)穩(wěn)健，資信良好;

(2)凈資產(chǎn)不少于 2 億元人民幣;經(jīng)營證券投資基金管理業(yè)務(wù)達 2 年以上;在最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于 200 億元人民幣或等值外匯資產(chǎn);(Ⅰ正確)

(3)具有 5 年以上境外證券市場投資管理經(jīng)驗和相關(guān)專業(yè)資質(zhì)的中級以上管理人員不少于1 名，具有 3 年以上境外證券市場投資管理相關(guān)經(jīng)驗的人員不少于 3 名;(Ⅲ、Ⅳ正確)

(4)具有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)部控制制度，經(jīng)營行為規(guī)范;最近 3 年沒有受到監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機構(gòu)的立案調(diào)查;中國證監(jiān)會根據(jù)審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他條件。

52.【答案】C

【解析】選項 C 正確：《證券賬戶管理規(guī)則》規(guī)定，一個自然人、法人可以開立不同類別和用途的證券賬戶(Ⅲ、Ⅳ正確)。對于國家法律法規(guī)和行政規(guī)章規(guī)定需要資產(chǎn)分戶管理的特殊法人機構(gòu)(包括保險公司、證券公司、信托公司、基金公司、社會保障類公司和合格境外機構(gòu)投資者等)，可按規(guī)定向中央結(jié)算公司申請開立多個證券賬戶。開立證券賬戶應(yīng)堅持合法性和真實性的原則(Ⅰ、Ⅱ正確)，前者是指只有國家法律允許進行證券交易的自然人和法人才能到指定機構(gòu)開立證券賬戶;后者是指投資者開立證券賬戶時所提供的資料必須真實有效，不得有虛假隱匿。

53.【答案】C

【解析】選項 C 正確：根據(jù)《中華人民共和國個人所得稅法》規(guī)定，國債和國家發(fā)行的金融債券利息(Ⅳ不符合題意)免納個人所得稅。

54.【答案】C

【解析】選項 C 正確：非經(jīng)營性國有資產(chǎn)是指事業(yè)單位為完成國家事業(yè)發(fā)展計劃和開展業(yè)務(wù)活動所占有、使用的資產(chǎn)以及國有老企業(yè)不直接參加或服務(wù)于生產(chǎn)經(jīng)營的資產(chǎn)(包括未房改的職工宿舍、食堂、浴室、幼兒園、學(xué)校、招待所等純福利設(shè)施)。

55.【答案】C

【解析】選項 C 正確：全國銀行間市場債券交易以詢價方式進行，自主談判，逐筆成交。詢價交易方式下，報價包括意向報價(Ⅰ正確)、雙向報價(Ⅱ正確)和對話報價(Ⅲ正確)三種報價方式。意向報價和雙向報價不可直接確認成交;對話報價經(jīng)對手方確認即可成交，屬于要約報價。

56.【答案】A

【解析】選項 A 正確：公開發(fā)行企業(yè)債券必須符合的條件包括：

(1)股份有限公司凈資產(chǎn)額不低于人民幣 3000 萬元，有限責(zé)任公司及其他類型企業(yè)的凈資產(chǎn)額不低于人民幣 6000 萬元;(Ⅰ、Ⅱ正確)

(2)累計債券余額不超過企業(yè)凈資產(chǎn)的 40%;(Ⅲ錯誤)

(3)最近 3 年平均可分配利潤足以支付債券 1 年的利息;(Ⅳ正確)

(4)籌集資金的投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展方向，所需相關(guān)手續(xù)齊全;

(5)債券的利率由企業(yè)根據(jù)市場情況確定，但不得超過國務(wù)院限定的利率水平;

(6)已發(fā)行的企業(yè)債券或其他債務(wù)未處于違約或延遲支付本息的狀態(tài);

(7)最近三年沒有重大違法違規(guī)行為。

57.【答案】C

【解析】選項 C 正確：按擔(dān)保品不同，有擔(dān)保債券又分為抵押債券(Ⅱ正確)、質(zhì)押債券(Ⅲ正確)和保證債券(Ⅳ正確)。抵押債券以不動產(chǎn)作為擔(dān)保，又被稱為“不動產(chǎn)抵押債券”，是指以土地、房屋等不動產(chǎn)作抵押品而發(fā)行的一種債券;質(zhì)押債券以動產(chǎn)或權(quán)利作擔(dān)保，通常以股票、債券或其他證券為擔(dān)保。發(fā)行人主要是控股公司，用作質(zhì)押的證券可以是它持有的子公司的股票或債券、其他公司的股票或債券，也可以是公司自身的股票或債券;保證債券以第三人作為擔(dān)保，擔(dān)保人或擔(dān)保全部本息，或僅擔(dān)保利息。第Ⅳ項，信用債券是無擔(dān)保債券。

58.【答案】A

【解析】選項 A 正確：深圳證券交易所的股價指數(shù)：

(1)樣本指數(shù)類：深證成分股指數(shù)、深證 100 指數(shù);

(2)綜合指數(shù)類。深證系列綜合指數(shù)包括深證綜合指數(shù)、深證 A 股指數(shù)、深證 B 股指數(shù)(Ⅱ正確)、 行業(yè)分類指數(shù)、中小綜合指數(shù)(Ⅲ正確)、創(chuàng)業(yè)板綜合指數(shù)(Ⅳ正確)、深證新指數(shù)、深市基金指數(shù)等全樣本類指數(shù)。

59.【答案】C

【解析】選項 C 正確：關(guān)于對從事證券業(yè)務(wù)的資產(chǎn)評估機構(gòu)的日常管理，財政部(Ⅰ正確)、證監(jiān)會(Ⅳ正確)應(yīng)當(dāng)建立資產(chǎn)評估機構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)的誠信檔案。

60.【答案】C

【解析】選項 C 正確：中國外匯交易中心暨全國銀行間同業(yè)拆借中心簡稱交易中心，以電子交易和聲訊經(jīng)紀等多種方式，為銀行間外匯市場、人民幣拆借市場、債券市場和票據(jù)市場，提供交易、清算、信息和監(jiān)管等服務(wù)，在保證人民幣匯率穩(wěn)定(Ⅰ正確)、傳導(dǎo)央行貨幣政策(Ⅱ正確)、服務(wù)金融機構(gòu)和監(jiān)管市場運行(Ⅲ、Ⅳ正確)等方面發(fā)揮了重要的作用。

61.中國證監(jiān)會在對證券市場實施監(jiān)督管理中有權(quán)采取的措施包括()。

Ⅰ.進入涉嫌違法行為發(fā)生場所調(diào)查取證

Ⅱ.詢問當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人，要求其對與被調(diào)查事件有關(guān)的事項作出說明

Ⅲ.查閱、復(fù)制與被調(diào)查事件有關(guān)的財產(chǎn)權(quán)登記、通信記錄等資料

Ⅳ.對證券發(fā)行人、上市公司、證券公司進行現(xiàn)場檢查

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

62.可交換公司債券與可轉(zhuǎn)換公司債券的不同之處體現(xiàn)在()。

Ⅰ.發(fā)債主體和償債主體不同

Ⅱ.適用的法規(guī)不同

Ⅲ.所換股份的來源不同

Ⅳ.股權(quán)稀釋效應(yīng)不同

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

63.以下關(guān)于信用風(fēng)險的說法，正確的有()。

Ⅰ.信用風(fēng)險屬于系統(tǒng)性風(fēng)險

Ⅱ.信用風(fēng)險又稱違約風(fēng)險

Ⅲ.結(jié)算風(fēng)險是一種特殊的信用風(fēng)險

Ⅳ.傳統(tǒng)上，信用風(fēng)險是債務(wù)人未能如期償還債務(wù)而給經(jīng)濟主體造成損失的風(fēng)險

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

64.金融衍生工具的杠桿效應(yīng)一定程度上決定了它的()。

Ⅰ.高投機性

Ⅱ.高風(fēng)險性

Ⅲ.高穩(wěn)定性

Ⅳ.高流動性

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

65.從事證券法律業(yè)務(wù)的律師事務(wù)所應(yīng)具備()。

Ⅰ.內(nèi)部管理規(guī)范

Ⅱ.健全的風(fēng)險控制制度

Ⅲ.執(zhí)業(yè)水準高

Ⅳ.最近 3 年未因違法執(zhí)業(yè)行為受到處罰

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、 Ⅲ 、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

66.市場風(fēng)險包括()。

Ⅰ.利率

Ⅱ.匯率

Ⅲ.股票

Ⅳ.商品

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

67.2004 年 7 月 1 日開始施行的《證券投資基金運作管理辦法》，首次將我國的基金類別分為()等基本類型。

Ⅰ.股票基金

Ⅱ.債券基金

Ⅲ.貨幣市場基金

Ⅳ.混合基金

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

68.信用風(fēng)險會受下列發(fā)行人的()等因素的影響。

Ⅰ.經(jīng)營能力

Ⅱ.盈利能力

Ⅲ.事業(yè)穩(wěn)定程度

Ⅳ.規(guī)模大小

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

69.我國的外資股是指股份公司向()投資者發(fā)行的股票。

Ⅰ.外國

Ⅱ.香港地區(qū)

Ⅲ.澳門地區(qū)

Ⅳ.臺灣地區(qū)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

70.通常情況下，下列作為證券發(fā)行人的主要機構(gòu)包括()。

Ⅰ.政府和政府機構(gòu)

Ⅱ.公司

Ⅲ.金融機構(gòu)

Ⅳ.慈善機構(gòu)

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ

61.【答案】A

【解析】選項 A 正確：我國證監(jiān)會在對證券市場實施監(jiān)督管理中有權(quán)采取的措施包括：

(1)進入涉嫌違法行為發(fā)生場所調(diào)查取證;(Ⅰ正確)

(2)詢問當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人，要求其對與被調(diào)查事件有關(guān)的事項作出說明;(Ⅱ正確)

(3)查閱、復(fù)制與被調(diào)查事件有關(guān)的財產(chǎn)權(quán)登記、通信記錄等資料;(Ⅲ正確)

(4)對證券發(fā)行人、上市公司、證券公司、證券投資基金管理公司、證券服務(wù)機構(gòu)、證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)進行現(xiàn)場檢查等。(Ⅳ正確)

62.【答案】C

【解析】選項 C 正確：可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券的不同：

(1)發(fā)債主體和償債主體不同;(Ⅰ正確)

(2)適用的法規(guī)不同;(Ⅱ正確)

(3)發(fā)行目的不同;

(4)所換股份的來源不同;(Ⅲ正確)

(5)股權(quán)稀釋效應(yīng)不同;(Ⅳ正確)

(6)交割方式不同;

(7)條款設(shè)置不同。

63.【答案】D

【解析】選項 D 正確：非系統(tǒng)風(fēng)險包括信用風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、流動性風(fēng)險以及操作風(fēng)險(Ⅰ錯誤);信用風(fēng)險又被稱為違約風(fēng)險(Ⅱ正確)，是指在信用活動中由于存在不確定性而使本金和收益遭受損失的可能性;結(jié)算風(fēng)險是一種特殊的信用風(fēng)險(Ⅲ正確);傳統(tǒng)上，信用風(fēng)險是債務(wù)人未能如期償還債務(wù)而給經(jīng)濟主體造成損失的風(fēng)險。(Ⅳ正確)

64.【答案】D

【解析】選項 D 正確：金融衍生工具的杠桿效應(yīng)一定程度上決定了它的高投機性和高風(fēng)險性(Ⅰ、Ⅱ正確)。

65.【答案】A

【解析】選項 A 正確：鼓勵具備下列條件的律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)：

(1)內(nèi)部管理規(guī)范，風(fēng)險控制制度健全，執(zhí)業(yè)水準高，社會信譽度好;(Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確)

(2)有 20 名以上職業(yè)律師，其中 5 名以上曾從事過證券法律業(yè)務(wù);

(3)已經(jīng)辦理有效的執(zhí)業(yè)責(zé)任保險;

(4)最近 2 年未因違法執(zhí)業(yè)行為受到行政處罰。

66.【答案】D

【解析】選項 D 正確：市場風(fēng)險是指由于金融市場變量的變化或波動而引起的資產(chǎn)組合未來收益的不確定性。市場風(fēng)險具有以下特點：

(1)主要由證券價格、利率、匯率等市場風(fēng)險因子的變化引起;(Ⅰ、Ⅱ正確)

(2)種類眾多、影響廣泛、發(fā)生頻繁，是各個經(jīng)濟主體所面臨的最主要的基礎(chǔ)性風(fēng)險;

(3)常常是其他金融風(fēng)險的驅(qū)動因素;

(4)相對其他類型的金融風(fēng)險而言，市場風(fēng)險的歷史信息和歷史數(shù)據(jù)的易得性較高。

67.【答案】A

【解析】選項 A 正確：2004 年 7 月 1 日開始施行的《證券投資基金運作管理辦法》，首次將我國的基金類別分為股票基金(Ⅰ正確)、債券基金(Ⅱ正確)、貨幣市場基金(Ⅲ正確)、混合基金(Ⅳ正確)等基本類型。債券基金主要以債券為投資對象。根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標準，基金資產(chǎn) 80%以上投資于債券的為債券基金。貨幣市場基金以貨幣市場工具為投資對象。根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標準，僅投資于貨幣市場工具的為貨幣市場基金?；旌匣鹜瑫r以股票、債券等為投資對象，以期通過在不同資產(chǎn)類別上投資，實現(xiàn)收益與風(fēng)險之間的平衡。根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標準，投資于股票、債券和貨幣市場工具，但股票投資和債券投資的比例不符合股票基金、債券基金規(guī)定的為混合基金。

68.【答案】A

【解析】選項 A 正確：信用風(fēng)險又被稱為違約風(fēng)險，是指在信用活動中由于存在不確定性而使本金和收益遭受損失的可能性，它主要受證券發(fā)行人的經(jīng)營能力、盈利水平、事業(yè)穩(wěn)定程度及規(guī)模大小等因素影響(Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項正確)。

69.【答案】A

【解析】選項 A 正確：外資股知識股份公司向外國和我國香港、澳門、臺灣地區(qū)(Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確)投資者發(fā)行的股票。

70.【答案】C

【解析】選項 C 正確：證券發(fā)行人知識為籌集資金而發(fā)行債券、股票等證券的發(fā)行主體。證券發(fā)行人主要分為三類：公司(企業(yè))類、金融機構(gòu)類和政府(政府機構(gòu))類(Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項正確)。

71.根據(jù)《非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信用評級業(yè)務(wù)自律指引》，下列說法正確的是()。

Ⅰ.信用評級業(yè)務(wù)包括委托評級業(yè)務(wù)和主動評級業(yè)務(wù)

Ⅱ.委托評級業(yè)務(wù)分為發(fā)行人委托評級業(yè)務(wù)和監(jiān)管委托評級業(yè)務(wù)等

Ⅲ.信用評級是指信用評級機構(gòu)對影響受評對象信用風(fēng)險的相關(guān)因素進行分析

Ⅳ.信用評級機構(gòu)應(yīng)當(dāng)遵守獨立、客觀、公正的原則，保證信用評級的公正性

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

72.國際債券的發(fā)行人主要是()。

Ⅰ.工商企業(yè)

Ⅱ.銀行或其他金融機構(gòu)

Ⅲ.國際組織

Ⅳ.各國政府

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

73.可以在證券交易所掛牌交易的是()。

Ⅰ.ETF

Ⅱ.上市公司債券

Ⅲ.封閉式基金

Ⅳ.LOF

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

74.股票基金(開放式)與股票的不同之處表現(xiàn)在()。

Ⅰ.股票基金的投資風(fēng)險一般低于單一股票的投資風(fēng)險

Ⅱ.股票基金增加了基金經(jīng)理的“委托代理”風(fēng)險

Ⅲ.可以根據(jù)份額凈值的高低對股票基金的投資價值進行初步判斷

Ⅳ.非上市股票基金每一交易日只有一個價格

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

75.有關(guān)證券公司次級債，下列說法正確的是()。

Ⅰ.證券公司向其他證券公司借入長期次級債務(wù)或發(fā)行長期次級債券的，作為債權(quán)人的證券公司在計算自身凈資本時應(yīng)將借出或融出資金全額扣除

Ⅱ.證券公司不得向其實際控制的子公司借入或發(fā)行次級債

Ⅲ.證券公司風(fēng)險控制指標不符合規(guī)定標準或償還次級債務(wù)后將導(dǎo)致風(fēng)險控制指標不符合規(guī)定標準的，不得償還到期次級債務(wù)本息

Ⅳ.證券公司提前償還長期次級債務(wù)后 1 年之內(nèi)不得再次借入新的長期次級債務(wù)，1 年之后新借入的次級債務(wù)應(yīng)先按照提前償還的長期次級債務(wù)剩余到期期限對應(yīng)的比例計入凈資本;在提前償還的次級債務(wù)合同期限屆滿后，再按規(guī)定比例計入凈資本

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

76.下列屬于中證規(guī)模指數(shù)體系的是()。

Ⅰ.中證 100 指數(shù)

Ⅱ.中證 300 指數(shù)

Ⅲ.滬深 300 指數(shù)

Ⅳ.中證 200 指數(shù)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

77.關(guān)于證券委托中的網(wǎng)上委托，下列說法正確的是()。

Ⅰ.網(wǎng)上委托是指證券公司通過互聯(lián)網(wǎng)，向在本機構(gòu)開戶的投資者提供用于下達證券交易指令、獲取成交結(jié)果的一種服務(wù)方式

Ⅱ.互聯(lián)網(wǎng)是指因特網(wǎng)或其他類似技術(shù)形式的通用性公共計算機通信網(wǎng)絡(luò)，不包括證券公司租用公共通信設(shè)施建設(shè)的專門用于委托業(yè)務(wù)的電話撥號網(wǎng)或其他形式的計算機網(wǎng)絡(luò)

Ⅲ.網(wǎng)上委托應(yīng)遵循公開、公平、公正和誠實信用、安全高效的原則

Ⅳ.開展網(wǎng)上委托業(yè)務(wù)的證券公司禁止直接向客戶提供計算機網(wǎng)絡(luò)及電話形式的資金轉(zhuǎn)帳服務(wù)，禁止開展網(wǎng)上證券轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

78.對于委托指令撤銷，下列說法錯誤的是()。

Ⅰ.證券營業(yè)部申報競價成交后，買賣即告成立，成交部分不得撤銷

Ⅱ.在委托未成交之前，客戶有權(quán)變更委托，但不能撤銷委托

Ⅲ.在采用經(jīng)紀商場內(nèi)交易員申報的情況下，客戶可直接通過電腦終端辦理撤單

Ⅳ.對客戶撤銷的委托，證券經(jīng)紀商須在兩個交易日內(nèi)將凍結(jié)的資金或證券解凍

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

79.股息率可調(diào)整優(yōu)先股票的產(chǎn)生，主要是為了適應(yīng)()的情況。

Ⅰ.公司經(jīng)營狀況變化

Ⅱ.銀行存款利率波動

Ⅲ.通貨膨脹

Ⅳ.各種有價證券價格變化

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

80.關(guān)于證券交易所說法正確的是()。

Ⅰ.實行公開、公平、公正的三公原則

Ⅱ.交易價格由證券交易所規(guī)定規(guī)定

Ⅲ.實行價格優(yōu)先、時間優(yōu)先競價成交原則

Ⅳ.證券交易所是經(jīng)國家批準，有組織的、專門集中進行有價證券交易的有形場所

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

71.【答案】D

【解析】選項 D 正確：本指引所稱信用評級是指信用評級機構(gòu)對影響受評對象信用風(fēng)險的相關(guān)因素進行分析研究(Ⅲ正確)，就其償債能力及意愿做出的綜合評價。信用評級業(yè)務(wù)包括委托評級業(yè)務(wù)和主動評級業(yè)務(wù)(Ⅰ正確)，其中委托評級業(yè)務(wù)分為發(fā)行人委托評級業(yè)務(wù)和投資人委托評級業(yè)務(wù)等(Ⅱ錯誤)。信用評級機構(gòu)應(yīng)當(dāng)遵循獨立、客觀、公正的原則，保證信用評級的公正性、一致性、完整性(Ⅳ正確)。

72.【答案】D

【解析】選項 D 正確：國際債券是指一國借款人在國際證券市場上以外國貨幣為面值、向外國投資者發(fā)行的債券。國際債券的發(fā)行人主要是各國政府(Ⅳ正確)、政府所屬機構(gòu)、銀行或其他金融機構(gòu)(Ⅱ正確)、工商企業(yè)(Ⅰ正確)及一些國際組織(Ⅲ正確)等。

73.【答案】B

【解析】選項 B 正確：可以在證券交易所掛牌交易的證券，除了股票外，還有上市公司債券(Ⅱ正確)、封閉式基金(Ⅲ正確)、交易型開放式指數(shù)基金(ETF)(Ⅰ正確)、上市開放式基金(LOF)(Ⅳ正確)、權(quán)證等。

74.【答案】A

【解析】選項 A 正確：股票基金(開放式)之處表現(xiàn)在：

(1)股票基金的投資風(fēng)險一般低于單一股票的投資風(fēng)險;(I 正確)

(2)股票基金增加了基金經(jīng)理的“委托代理”風(fēng)險;(Ⅱ正確)

(3)非上市股票基金每一交易日只有一個價格。(IV 正確)

75.【答案】A

【解析】選項 A 正確：證券公司向其他證券公司借入長期次級債務(wù)或發(fā)行長期次級債券的，作為債權(quán)人的證券公司在計算自身凈資本時應(yīng)將借出或融出資金全額扣除(Ⅰ正確)。證券公司不得向其實際控制的子公司借入或發(fā)行次級債(Ⅱ正確)。證券公司風(fēng)險控制指標不符合規(guī)定標準或償還次級債務(wù)后將導(dǎo)致風(fēng)險控制指標不符合規(guī)定標準的，不得償還到期次級債務(wù)本息(Ⅲ正確)。證券公司提前償還長期次級債務(wù)后 1 年之內(nèi)再次借入新的長期次級債務(wù)的，新借入的次級債務(wù)應(yīng)先按照提前償還的長期次級債務(wù)剩余到期期限對應(yīng)的比例計入凈資本;在提前償還的次級債務(wù)合同期限屆滿后，再按規(guī)定比例計入凈資本(Ⅳ錯誤)。

76.【答案】B

【解析】選項 B 正確：中證指數(shù)有限公司 2007 年 1 月 15 日正式發(fā)布中證 200 指數(shù)、中證500 指數(shù)、中證 700 指數(shù)和中證 800 指數(shù)四條指數(shù)，這四條指數(shù)和滬深 300 指數(shù)、中證100 指數(shù)一起，共同構(gòu)成了中證規(guī)模指數(shù)體系。

77.【答案】A

【解析】選項 A 正確：《網(wǎng)上證券委托暫行管理辦法》第二條，網(wǎng)上委托是指證券公司通過互聯(lián)網(wǎng)，向在本機構(gòu)開戶的投資者提供用于下達證券交易指令、獲取成交結(jié)果的一種服務(wù)方式(Ⅰ正確)。第三條，本辦法中的互聯(lián)網(wǎng)是指因特網(wǎng)或其他類似技術(shù)形式的通用性公共計算機通信網(wǎng)絡(luò)，不包括證券公司租用公共通信設(shè)施建設(shè)的專門用于委托業(yè)務(wù)的電話撥號網(wǎng)或其他形式的計算機網(wǎng)絡(luò)(Ⅱ正確)。第五條，網(wǎng)上委托應(yīng)遵循公開、公平、公正和誠實信用、安全高效的原則(Ⅲ正確)。第十條，開展網(wǎng)上委托業(yè)務(wù)的證券公司禁止直接向客戶提供計算機網(wǎng)絡(luò)及電話形式的資金轉(zhuǎn)帳服務(wù)，禁止開展網(wǎng)上證券轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)(Ⅳ正確)。

78.【答案】D

【解析】選項 D 說法錯誤：在委托未成交之前，客戶變更或撤銷委托(Ⅱ錯誤)，在采用證券經(jīng)紀商場內(nèi)交易員進行申報的情況下，證券經(jīng)紀商營業(yè)部業(yè)務(wù)員須即刻通知場內(nèi)交易員，經(jīng)場內(nèi)交易員操作確認后，立即將執(zhí)行結(jié)果告知客戶(Ⅲ錯誤);在采用客戶或證券經(jīng)紀商營業(yè)部業(yè)務(wù)員直接申報的情況下，客戶或證券經(jīng)紀商營業(yè)部業(yè)務(wù)員可直接將撤單信息通過電腦終端輸入證券交易所交易系統(tǒng)，辦理撤單;對客戶撤銷的委托，證券經(jīng)紀商須及時將凍結(jié)的資金或證券解凍(Ⅳ錯誤)。

79.【答案】D

【解析】選項 D 正確：股息率的變化一般與公司經(jīng)營狀況無關(guān)，股息率可調(diào)整優(yōu)先股票的產(chǎn)生，是為了適應(yīng)國際金融市場不穩(wěn)定、各種有價證券價格(Ⅳ正確)和銀行存款利率經(jīng)常波動(Ⅱ正確)以及通貨膨脹(Ⅲ正確)變動的經(jīng)濟環(huán)境。

80.【答案】B

【解析】選項 B 正確：證券交易所實行公開、公平、公正的三公原則(Ⅰ正確)，實行價格優(yōu)先、時間優(yōu)先競價成交原則(Ⅲ正確)。證券交易所是經(jīng)國家批準，有組織的、專門集中進行有價證券交易的有形場所(Ⅳ正確)。第Ⅱ項，交易價格由雙方公開競價確定。

81.國庫券的特點包括()。

Ⅰ.違約風(fēng)險小

Ⅱ.流動性強

Ⅲ.面額大

Ⅳ.有一定收益，且收入免稅

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

82.套期保值可以為企業(yè)規(guī)避()等，使套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動，預(yù)期抵消被套期項目全部或部分公允價值或現(xiàn)金流量變動。

Ⅰ.外匯風(fēng)險

Ⅱ.利率風(fēng)險

Ⅲ.商品價格風(fēng)險

Ⅳ.信用風(fēng)險

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

83.我國現(xiàn)行的規(guī)定是，各工商企業(yè)可()。

Ⅰ.參與股票配售

Ⅱ.投資股票二級市場

Ⅲ.投資中小板

Ⅳ.投資境外股票市場

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

84.儲蓄國債(電子式)與記賬式國債相比，不同之處在于()。

Ⅰ.流通或變現(xiàn)方式不同

Ⅱ.到期前變現(xiàn)收益預(yù)知程度不同

Ⅲ.付息方式不同

Ⅳ.發(fā)行利率確定機制不同

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

85.中國證監(jiān)會派出機構(gòu)的職責(zé)之一是貫徹執(zhí)行國家有關(guān)法律、法規(guī)和方針政策對()進行監(jiān)督管理。

Ⅰ.上市公司

Ⅱ.證券投資咨詢機構(gòu)

Ⅲ.證券市場中介機構(gòu)

Ⅳ.證券期貨經(jīng)營機構(gòu)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

86.期權(quán)的買方具有在約定的期限內(nèi)按協(xié)定價格賣出一定數(shù)量基礎(chǔ)金融工具的權(quán)利，這是()。

Ⅰ.看漲期權(quán)

Ⅱ.認購權(quán)

Ⅲ.看跌期權(quán)

Ⅳ.認沽權(quán)

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

87.下列屬于 1981 年以后我國發(fā)行的普通國債品種的是()。

Ⅰ.記賬式國債

Ⅱ.憑證式國債

Ⅲ.儲蓄國債(電子式)

Ⅳ.聯(lián)名國債

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

88.在利率互換交易中，當(dāng)利率看漲時，投資者可()。

Ⅰ.將浮動利率債務(wù)類金融工具轉(zhuǎn)換成固定利率金融工具

Ⅱ.將固定利率資產(chǎn)類金融工具轉(zhuǎn)換成浮動利率金融工具

Ⅲ.將固定利率債務(wù)類金融工具轉(zhuǎn)換成浮動利率金融工具

Ⅳ.將浮動利率資產(chǎn)類金融工具轉(zhuǎn)換成固定利率金融工具

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

89.以下屬于證券業(yè)協(xié)會機構(gòu)設(shè)置的是()。

Ⅰ.會員大會

Ⅱ.理事會

Ⅲ.常務(wù)理事會

Ⅳ.監(jiān)事會

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

90.基金銷售機構(gòu)不得在基金合同約定的時間之外進行基金份額的()。

Ⅰ.申購

Ⅱ.贖回

Ⅲ.轉(zhuǎn)換

Ⅳ.回購

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

81.【答案】D

【解析】選項 D 正確：國庫券屬于政府債券，具有安全性高(Ⅰ正確)、流通性強(Ⅱ正確)、收益穩(wěn)定和免稅待遇(Ⅳ正確)等特點。第Ⅲ項，面額大屬于大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的特點。

82.【答案】D

【解析】選項 D 正確：套期保值，是指企業(yè)為規(guī)避外匯風(fēng)險(Ⅰ正確)、利率風(fēng)險(Ⅱ正確)、商品價格風(fēng)險(Ⅲ正確)、股票價格風(fēng)險、信用風(fēng)險(Ⅳ正確)等，指定一項或一項以上套期工具，使套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動，預(yù)期抵消被套期項目全部或部分公允價值或現(xiàn)金流量變動風(fēng)險的一種交易活動。

83.【答案】B

【解析】選項 B 正確：我國現(xiàn)行的規(guī)定是，各類企業(yè)可參與股票配售(Ⅰ正確)，也可投資于股票二級市場(Ⅱ正確);事業(yè)法人可用自有資金和有權(quán)自行支配的預(yù)算外資金進行證券投資。

84.【答案】D

【解析】選項 D 正確：儲蓄國債(電子式)與記賬式國債相比，不同之處在于：

(1)流通或變現(xiàn)方式不同：儲蓄國債不可上市流通，只能通過提前兌取、質(zhì)押貸款等方式變現(xiàn);記賬式國債可以上市流通，可以通過上市交易、回購等方式變現(xiàn);(Ⅰ正確)

(2)到期前變現(xiàn)收益預(yù)知程度不同：儲蓄國債提前兌取所能獲得的收益可以預(yù)知，不承擔(dān)市場利率變動帶來的價格風(fēng)險;記賬式國債要承擔(dān)市場利率變動帶來的價格風(fēng)險;(Ⅱ正確)

(3)發(fā)行對象不同：儲蓄國債面向個人投資者發(fā)行，記賬式國債面向全社會發(fā)行;

(4)發(fā)行利率確定機制不同：儲蓄國債利率由財政部和中國人民銀行比照儲蓄存款基準利率，結(jié)合金融市場情況確定;記賬式國債通過記賬式國債承銷團成員招投標確定。(Ⅳ正確)

85.【答案】D

【解析】選項 D 正確：中國證監(jiān)會在上海、深圳等地設(shè)立 9 個稽查局，在各省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市共設(shè)立 36 個證監(jiān)局。其主要職責(zé)是：認真貫徹、執(zhí)行國家有關(guān)法律、法規(guī)和方針、政策，依據(jù)中國證監(jiān)會的授權(quán)對轄區(qū)內(nèi)的上市公司(Ⅰ正確)，證券、期貨經(jīng)營機構(gòu)(Ⅳ正確)，證券、期貨投資咨詢機構(gòu)(Ⅱ正確)和從事證券業(yè)務(wù)的律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)等中介機構(gòu)(Ⅲ正確)的證券業(yè)務(wù)活動進行監(jiān)督管理;依法查處轄區(qū)內(nèi)前述監(jiān)管范圍的違法、違規(guī)案件，調(diào)解證券、期貨業(yè)務(wù)糾紛和爭議，以及中國證監(jiān)會授予的其他職責(zé)。

86.【答案】A

【解析】選項 A 正確：按照選擇權(quán)的性質(zhì)，金融期權(quán)可以分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)?？礉q期權(quán)也稱“認購權(quán)”，是指期權(quán)的買方具有在約定的期限內(nèi)按協(xié)定價格買入一定數(shù)量基礎(chǔ)金融工具的權(quán)利?？吹跈?quán)(Ⅲ正確)也稱“認沽權(quán)”(Ⅳ正確)，是指期權(quán)的買方具有在約定的期限內(nèi)按協(xié)定價格賣出一定數(shù)量基礎(chǔ)金融工具的權(quán)利。

87.【答案】D

【解析】選項 D 正確：1981 年以后我國發(fā)行的普通國債品種的是記賬式國債(Ⅰ正確)、憑證式國債(Ⅱ正確)和儲蓄國債(電子式)(Ⅲ正確)。

88.【答案】D

【解析】選項 D 正確：利率互換是指交易雙方約定在未來的一定期限內(nèi)，根據(jù)約定數(shù)量的同種貨幣的名義本金交換利息額的金融合約。最常見的利率互換是在固定利率與浮動利率之間進行轉(zhuǎn)換，當(dāng)利率看漲時，可將浮動利率債務(wù)類金融工具轉(zhuǎn)換成固定利率金融工具(Ⅰ正確)，將固定利率資產(chǎn)類金融工具轉(zhuǎn)換成浮動利率金融工具(Ⅱ正確);而當(dāng)利率看跌時，做相反交易。

89.【答案】D

【解析】選項 D 正確：中國證券業(yè)協(xié)會采用會員制的組織形式，其最高權(quán)利機構(gòu)由全體會員組成的會員大會，理事會為其執(zhí)行機構(gòu)。其機構(gòu)設(shè)置包括：會員大會(Ⅰ屬于)、理事會(Ⅱ?qū)儆?、常務(wù)理事會(Ⅲ屬于)、監(jiān)事會(Ⅳ屬于)、會長辦公會、會長、秘書長。

90.【答案】C

【解析】選項 C 正確：基金銷售機構(gòu)不得在基金合同約定的時間之外進行基金份額的申購(Ⅰ正確)、贖回(Ⅱ正確)和轉(zhuǎn)換(Ⅲ正確)。

91.金融自由化的影響包括()。

Ⅰ.有利于資源在世界范圍內(nèi)的合理配置

Ⅱ.促進金融業(yè)經(jīng)營效率的提高

Ⅲ.減少金融行業(yè)競爭程度

Ⅳ.給金融監(jiān)管帶來新的困難

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

92.關(guān)于金融期貨與金融期權(quán)的盈虧特點，下列描述正確的是()。

Ⅰ.金融期貨中雙方潛在的盈利和虧損都是無限的

Ⅱ.金融期貨中雙方潛在的盈利和虧損都是有限的

Ⅲ.金融期權(quán)買方在交易中的潛在虧損是有限的，僅限于所支付的期權(quán)費，但可能取得的盈利卻是無限的

Ⅳ.金融期權(quán)出售方在交易中所取得的盈利是有限的，而可能遭受的損失是無限的

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

93.下列機構(gòu)中，應(yīng)當(dāng)建立證券公司監(jiān)督管理的信息共享機制的有()。

Ⅰ.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)

Ⅱ.中國人民銀行

Ⅲ.國務(wù)院其他金融監(jiān)管管理機構(gòu)

Ⅳ.登記結(jié)算中心

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

94.下列關(guān)于商業(yè)銀行的定期債務(wù)的說法正確的是()。

Ⅰ.商業(yè)銀行不得向目標債權(quán)人指派

Ⅱ.次級債務(wù)是儲蓄存款的一種表現(xiàn)形式

Ⅲ.次級債券不得與其他債券機構(gòu)相抵消

Ⅳ.次級債券原則上不得轉(zhuǎn)讓、提前贖回

A.Ⅱ、 Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、 Ⅲ、Ⅳ

95.私募基金的特點()。

Ⅰ.不進行公開發(fā)行和銷售

Ⅱ.只采取非公開發(fā)行

Ⅲ.監(jiān)管機構(gòu)會對基金的投資者資格和人數(shù)加以限制

Ⅳ. 投資范圍廣泛

A.Ⅰ、 Ⅲ、 Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、 Ⅲ、 Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、 Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、 Ⅲ

96.奇異型期權(quán)通常在()等內(nèi)容上與標準化的交易所交易期權(quán)存在差異。

Ⅰ.期權(quán)價格

Ⅱ.基礎(chǔ)資產(chǎn)

Ⅲ.期權(quán)有效期

Ⅳ.選擇權(quán)性質(zhì)

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

97.可轉(zhuǎn)換債券的雙重選擇權(quán)包括()。

Ⅰ.轉(zhuǎn)債發(fā)行人擁有是否實施贖回條款的選擇權(quán)

Ⅱ.轉(zhuǎn)債發(fā)行人可自行選擇是否轉(zhuǎn)股

Ⅲ.投資者可自行選擇是否轉(zhuǎn)股

Ⅳ.投資者擁有是否實施贖回條款的選擇權(quán)

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

98.關(guān)于證券登記結(jié)算公司的職能，下列說法正確的有()。

Ⅰ.負責(zé)證券交易所上市證券交易的清算、交收及相關(guān)管理

Ⅱ.受發(fā)行人委托派發(fā)證券權(quán)益

Ⅲ.證券持有人名冊及權(quán)益登記

Ⅳ.辦理與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢、信息、咨詢和培訓(xùn)服務(wù)

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

99.可轉(zhuǎn)換公司債券的交割方式有()。

Ⅰ.股票交割

Ⅱ.現(xiàn)金交割

Ⅲ.混合交割

Ⅳ.虛擬交割

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

100. VAR 計算的蒙特羅模擬法假設(shè)包括()。

Ⅰ.歷史會重復(fù)

Ⅱ.資產(chǎn)組合頭寸不變

Ⅲ.資產(chǎn)收益分布的正態(tài)性

Ⅳ.資產(chǎn)價格變動服從某種隨機過程

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

91.【答案】D

【解析】選項 D 正確：金融自由化無疑增強了金融市場的競爭性(Ⅲ錯誤)，提高了世界金融市場的效率(Ⅱ正確)，促進了世界銀行業(yè)的發(fā)展。

92.【答案】D

【解析】選項 D 正確：金融期貨中雙方潛在的盈利和虧損都是無限的(Ⅰ正確)。金融期權(quán)買方在交易中的潛在虧損是有限的，僅限于所支付的期權(quán)費，但可能取得的盈利卻是無限的(Ⅲ正確);金融期權(quán)出售方在交易中所取得的盈利是有限的，而可能遭受的損失是無限的(Ⅳ正確)。

93.【答案】D

【解析】選項 D 正確：《證券公司監(jiān)督管理條例》第七條規(guī)定，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)、中國人民銀行、國務(wù)院其他金融監(jiān)督管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立證券公司監(jiān)督管理的信息共享機制(Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確)。國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)和地方人民政府應(yīng)當(dāng)建立證券公司的有關(guān)情況通報機制。

94.【答案】C

【解析】選項 C 正確：次級定期債務(wù)的募集方式為商業(yè)銀行向目標債權(quán)人定向募集，目標債權(quán)人為企業(yè)法人。商業(yè)銀行不得向目標債權(quán)人指派(Ⅰ項正確)，不得在對外營銷中使用“儲蓄”字樣(Ⅱ項錯誤)。次級定期債務(wù)不得與其他債權(quán)相抵消(Ⅲ項正確);原則上不得轉(zhuǎn)讓、提前贖回(Ⅳ項正確)。特殊情況，由商業(yè)銀行報中國銀監(jiān)會審批。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對次級定期債務(wù)進行必要的披露。

95.【答案】B

【解析】選項 B 正確：與公募基金相比，私募基金不能進行公開發(fā)售和宣傳推廣，只能采取非公開方式發(fā)行(Ⅰ、Ⅱ正確)。投資金額要求高，風(fēng)險較大，投資者的資格和人數(shù)常常受到限制(Ⅲ正確)。私募基金在運作上具有較大的靈活性，所受到的限制和約束較少。私募基金可投資于股票、股權(quán)、債券、期貨、期權(quán)、基金份額以及投資合同約定的如紅酒、藝術(shù)品等其他投資標的，投資范圍廣泛(Ⅳ正確)。

96.【答案】C

【解析】選項 C 正確：奇異型期權(quán)通常在選擇權(quán)性質(zhì)(Ⅳ正確)、基礎(chǔ)資產(chǎn)(Ⅱ正確)以及期權(quán)有效期(Ⅲ正確)等內(nèi)容上與標準化的交易所交易期權(quán)存在差異。

97.【答案】A

【解析】選項 A 正確：可轉(zhuǎn)換債券具有雙重選擇權(quán)：一方面，轉(zhuǎn)債發(fā)行人擁有是否實施贖回條款的選擇權(quán)(Ⅰ正確)，并為此要支付比沒有贖回條款的轉(zhuǎn)債更高的利率;另一方面，投資者可自行選擇是否轉(zhuǎn)股(Ⅲ正確)，并為此承擔(dān)轉(zhuǎn)債利率較低的機會成本。

98.【答案】C

【解析】選項 C 正確：證券登記結(jié)算公司依據(jù)《中華人民共和國證券法》履行以下職能：

(1)證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立和管理;

(2)證券的存管和過戶;

(3)證券持有人名冊登記及權(quán)益登記;(Ⅲ正確)

(4)證券交易所上市證券交易的清算、交收及相關(guān)管理。證券的清算和交收統(tǒng)稱為“證券結(jié)算”，包括證券結(jié)算和資金結(jié)算。證券交易所上市證券的清算和交收由證券登記結(jié)算公司集中完成，主要模式為:證券登記結(jié)算公司作為中央對手方，與證券公司之間完成證券和資金的 凈額結(jié)算;(Ⅰ正確)

(5)受發(fā)行人委托派發(fā)證券權(quán)益。如派發(fā)紅股、股息和利息等;(Ⅱ正確)

(6)辦理與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢、信息、咨詢和培訓(xùn)服務(wù);(Ⅳ正確)

(7)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準的其他業(yè)務(wù)。

99.【答案】A

【解析】選項 A 正確：可轉(zhuǎn)換公司債券的交割方式有股票交割、現(xiàn)金交割、混合交割，一般采用股票交割方式。(Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確)

100.【答案】C

【解析】

選項 C 正確：VAR 計算的蒙特羅模擬法假設(shè)包括：

(1) 資產(chǎn)組合頭寸不變;(Ⅱ包括)

(2) 資產(chǎn)價格變動服從某種隨機過程。(Ⅳ包括)

I 項，歷史會重復(fù)是歷史模擬法的假設(shè)，III 項，資產(chǎn)收益分布的正態(tài)性是德爾塔-正態(tài)分布法的假設(shè)。