參考答案及解析
　　一、單項(xiàng)選擇題
　　1．D
　　[解析]短期融資券是指企業(yè)依照規(guī)定的條件和程序在銀行間債券市場發(fā)行和交易，約定在一定期限內(nèi)還本付息，長期限不超過365天的有價(jià)證券。
　　2．A
　　[解析]申請人申請憑證式國債承銷團(tuán)成員資格的，應(yīng)當(dāng)將申請材料分別提交財(cái)政部和中國人民銀行；申請人申請記賬式國債承銷團(tuán)成員資格的，應(yīng)當(dāng)將申請材料提交財(cái)政部。
　　3．A
　　[解析]保薦人(主承銷商)應(yīng)時(shí)招股說明書的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查，并在招股說明書正文后聲明。
　　4．C
　　[解析]2005年1月1日試行首次公開發(fā)行股票詢價(jià)制度．按照中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，首次公開發(fā)行股票的公司及其保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)通過向詢價(jià)對象詢價(jià)的方式確定股票發(fā)行價(jià)格，這標(biāo)志著我國首次公開發(fā)行股票市場化定價(jià)機(jī)制的初步建立。
　　5．D
　　[解析]略
　　6．B
　　[解析]2003年發(fā)布的《關(guān)于將次級定期債務(wù)計(jì)入附屬資本的通知》規(guī)定，商業(yè)銀行發(fā)行次級定期債務(wù)，須向中國銀監(jiān)會(huì)提出申請，提交可行性分析報(bào)告、招募說明書、協(xié)議文本等規(guī)定的資料。
　　7．C
　　[解析]略
　　8．D
　　[解析]略
　　9．B
　　[解析]1998年通過的《證券法》對公司債券的發(fā)行和上市作了特別規(guī)定，規(guī)定公司債券的發(fā)行仍采用審批制，但上市交易則采用核準(zhǔn)制。
　　10．C
　　[解析]根據(jù)《證券法》第125、127條規(guī)定，證券公司從事以上業(yè)務(wù)注冊資本限額為人民幣1億元。
　　二、多項(xiàng)選擇題
　　1．ABCD
　　[解析]承銷團(tuán)申請人應(yīng)當(dāng)具備下列基本備件：(1)在中國境內(nèi)依法成立的金融機(jī)構(gòu)；(2)近3年內(nèi)在經(jīng)營活動(dòng)中沒有重大違法記錄，信譽(yù)良好；(3)財(cái)務(wù)穩(wěn)健，資本充足率、償付能力或者凈資本狀況等指標(biāo)達(dá)到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，具有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力；(4)具有負(fù)責(zé)國債業(yè)務(wù)的專職部門以及健全的國債投資和風(fēng)險(xiǎn)管理制度；(5)信息化管理程度較高；(6)有能力且自愿履行《國債承銷團(tuán)成員資格審批辦法》第6章規(guī)定的各項(xiàng)義務(wù)。
　　2．ABCD
　　[解析]我國股票發(fā)行方式按時(shí)間和方式種類大約可以分為：(1)自辦發(fā)行；(2)有限量發(fā)售認(rèn)購證；(3)無限量發(fā)售認(rèn)購證；(4)無限量發(fā)售申請表方式以及銀行儲(chǔ)蓄存款掛鉤方式；(5)上網(wǎng)競價(jià)方式；(6)全額預(yù)繳款、比例配售；(7)上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行；(8)基金及法人配售；(9)向二級市場投資者配售；(10)上網(wǎng)發(fā)行資金申購；(11)網(wǎng)下發(fā)行電子化。
　　3．AC
　　[解析]略
　　4．ACD
　　[解析]略
　　5．BD
　　[解析]資產(chǎn)支持證券是指由銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為發(fā)起機(jī)構(gòu)，將信貸資產(chǎn)信托給受托機(jī)構(gòu)，由受托機(jī)構(gòu)發(fā)行的、以該財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付其收益的受益證券。受托機(jī)構(gòu)以信托財(cái)產(chǎn)為限向投資機(jī)構(gòu)承擔(dān)支付資產(chǎn)支持證券收益的義務(wù)。《信貸資產(chǎn)證券化管理辦法》《金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)監(jiān)督管理辦法》對此進(jìn)行了規(guī)定。
　　6．BC
　　[解析]國際金融公司和亞洲開發(fā)銀行這兩家國際開發(fā)機(jī)構(gòu)在全國銀行問債券市場發(fā)行了人民幣債券，也稱為“熊貓債券”，其發(fā)行額分別為11.3億元和10億元，這是中國債券市場首次引入外資機(jī)構(gòu)發(fā)行主體。
　　7．ACD
　　[解析]為了規(guī)范證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)，提高上市公司質(zhì)量和證券公司執(zhí)業(yè)水平，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)就下列事項(xiàng)聘請具有保薦機(jī)構(gòu)資格的證券公司履行保薦職責(zé)：(1)首次公開發(fā)行股票并上市；(2)上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券；(3)中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。
　　8．BCD
　　[解析]證券公司申請保薦機(jī)構(gòu)資格應(yīng)當(dāng)具備的條件有：(1)注冊資本不低于人民幣1億元，凈資本不低于人民幣5000萬元；(2)具有完善的公司治理和內(nèi)部控制制度；(3)保薦業(yè)務(wù)部門具有健全的業(yè)務(wù)規(guī)程、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評估和控制系統(tǒng)；(4)其中近3年從事保薦相關(guān)業(yè)務(wù)的人員不少于20人，符合保薦代表人資格每件的從業(yè)人員不少于4人；(5)近3年內(nèi)未因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰；(6)中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。
　　9．ABD
　　[解析]個(gè)人申請保薦代表人資格應(yīng)當(dāng)具備下列條件：(1)具備3年以上保薦相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)歷；(2)近3年內(nèi)在境內(nèi)證券發(fā)行項(xiàng)目中擔(dān)任過項(xiàng)目協(xié)辦人；(3)參加中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的保薦代表人勝任能力考試且成績合格有效；(4)近3年來受到中國證監(jiān)會(huì)的行政處罰；(5)未負(fù)有數(shù)額較大到期未清償?shù)膫鶆?wù)；(6)中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。
　　10．AC
　　[解析]證券發(fā)行監(jiān)管制度在國際上有兩種類型：一種是政府主導(dǎo)型，即核準(zhǔn)制。核準(zhǔn)制要求發(fā)行人在發(fā)行證券過程中，不僅要公開披露有關(guān)信息，而且必須符合一系列實(shí)質(zhì)性的條件。這種制度賦予監(jiān)管當(dāng)局決定權(quán)。另一種是市場主導(dǎo)型，即注冊制。注冊制指股票發(fā)行之前，發(fā)行人必須按法定程序向監(jiān)管部門提交有關(guān)信息，申請注冊，并對信息的完整性、真實(shí)性負(fù)責(zé)。
　　三、判斷題
　　1．B
　　[解析]參與聯(lián)合保薦的保薦機(jī)構(gòu)不得超過2家。
　　2．B
　　[解析]20世紀(jì)90年代初期，公司在股票發(fā)行數(shù)量、發(fā)行價(jià)格和市盈率方面完全沒有決定權(quán)，基本上由中國證監(jiān)會(huì)確定，采用相對固定的市盈率。
　　3．B
　　[解析]1994年5月《關(guān)于堅(jiān)決制止國債賣空行為的通知》規(guī)定，國債經(jīng)營機(jī)構(gòu)代保管的國債券必須與自營的國債券分類保管、分賬管理，并確保賬券一致。
　　4．B
　　[解析]企業(yè)債券不得回購。
　　5．B
　　[解析]《證券公司債券管理暫行辦法》中特別強(qiáng)調(diào)，其所指的證券公司債券不包括證券公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券和次級債券。
　　6．A
　　[解析]2008年4月12日，中國人民銀行頒布了《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具管理辦法》，自此短期融資券的注冊機(jī)構(gòu)就由中國人民銀行變更為中國銀行間市場交易商協(xié)會(huì)。
　　7．B
　　[解析]2008年4月16日發(fā)布的《銀行間債券市場非金融企業(yè)中期票據(jù)業(yè)務(wù)指引》規(guī)定，企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)可在計(jì)劃內(nèi)靈活設(shè)計(jì)各期票據(jù)的利率形式、期限結(jié)構(gòu)等要素。
　　8．B
　　[解析]未經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得從事保薦業(yè)務(wù)。
　　9．A
　　[解析]略
　　10．B
　　[解析]題干中所述為廣義的投資銀行業(yè)定義。
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