掌握股票發(fā)行的基本要求，掌握超額配售選擇權(quán)的概念及其實施、行使和披露。了解回撥機制。來源：www.examda.com
熟悉發(fā)行準(zhǔn)備工作中的詢價和公開推介、首次公開發(fā)行招股說明書的披露。了解發(fā)行費用中的中介機構(gòu)費、上網(wǎng)發(fā)行手續(xù)費。熟悉發(fā)行階段后期工作中的股款繳納、股份交收及股東登記、承銷總結(jié)報告。
掌握股票上市的條件。掌握股票上市保薦人的一般規(guī)定、上市保薦人的義務(wù);熟悉上市保薦書的內(nèi)容。熟悉股票上市申請和上市協(xié)議。了解剩余證券的處理方法。
熟悉保薦制度的一般規(guī)定。掌握保薦工作規(guī)程。掌握持續(xù)督導(dǎo)期間的計算、持續(xù)督導(dǎo)的內(nèi)容、保薦人的權(quán)利、發(fā)行人的義務(wù)和禁止行為。
熟悉中小企業(yè)板塊上市公司的保薦和持續(xù)督導(dǎo)的內(nèi)容。來源：考試大
第一節(jié)估值與詢價
1、市盈率=股票市場價格/每股收益，每股收益通常是每股凈利潤 考試大－全國最大教育類網(wǎng)站(www．Examda。com)
2、市凈率=股票市場價格/每股凈資產(chǎn)，通過市凈率定價估值時，首先應(yīng)根據(jù)審核后的凈資產(chǎn)計算出發(fā)行人的每股凈資產(chǎn)，然后根據(jù)二級市場的平均市凈率、發(fā)行人的行業(yè)情況、發(fā)行人道德經(jīng)營狀況及其凈資產(chǎn)收益率等發(fā)行市凈率。
3、貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法：估值時有困難，在于陷入財務(wù)危機的公司，收益呈周期性分布的公司;進行重組的公司;擁有某些特殊資產(chǎn)的公司
4、首次公開發(fā)行股票的詢價與定價：(1)詢價的介紹(2)詢價對象：一般條件、機構(gòu)投資者的條件，不符合規(guī)定的要求(3)投資價值研究報告(4)詢價與定價
第二節(jié)首次公開發(fā)行股票的發(fā)行方式
知識點：(1)基本原則
(2)配售問題
(3)向參與網(wǎng)上發(fā)行的投資者配售
(4)其他發(fā)行方式
(5)超額配售權(quán)
(6)回撥機制
1、基本原則：公開、公平、公正，高效原則，經(jīng)濟原則
2、上網(wǎng)資金申購方式，應(yīng)注意每一申購單位為1000股，每證券賬戶只能申購一次，重復(fù)申購和資金申購不實的視為無效申購。
3、對配售數(shù)量的限制，公開發(fā)行數(shù)量在四億股以下的，配售數(shù)量不超過本次發(fā)行總量的的20%，四億以上的不超過50%
4、超額配售選擇權(quán)：發(fā)行人授予主承銷商的一項選擇權(quán)，獲此項授權(quán)的主承銷商按同一發(fā)行價格超額發(fā)售不超過包銷數(shù)額的15%的股份。
5、回撥機制：人為設(shè)定不同發(fā)行方式下的發(fā)行數(shù)量，然后根據(jù)認(rèn)購結(jié)果，按照預(yù)先公布的規(guī)則在兩者之間適當(dāng)調(diào)整發(fā)行數(shù)量。
第三節(jié)：發(fā)行準(zhǔn)備、費用和后期工作
知識點：
(1)發(fā)行準(zhǔn)備：包括承銷準(zhǔn)備、詢價、公開推介、首次公開發(fā)行招股說明書的要求
(2)發(fā)行費用：承銷費用、中介費用
(3)發(fā)行階段的后期工作：股款繳納、股份交收和股東登記、驗資及見證
第四節(jié)股票的上市保薦
知識點：
1、保薦制度：保薦人的主要職責(zé)，《金融資產(chǎn)管理公司條例》
2、保薦工作規(guī)程：5條內(nèi)容一一掌握
3、持續(xù)督導(dǎo)：督導(dǎo)期間的計算;內(nèi)容;保薦人權(quán)利義務(wù);監(jiān)督措施和法律責(zé)任
4、保薦代表人制度;申辯制度
5、股票上市保薦：條件，上市保薦要求(重點難點)
6、中小企業(yè)板塊上市公司的保薦要求
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