第一節(jié) 股票發(fā)行的目的和條件
一、股票發(fā)行的目的。股份的分割與合并。
二、股票初次發(fā)行的條件
三、上市公司新股發(fā)行的條件應參考2001年3月28日證監(jiān)會發(fā)布的《上市公司新股發(fā)行管理辦法》和《關于做好上市公司新股發(fā)行工作的通知》。《關于上市公司配股工作有關問題的通知》(證監(jiān)發(fā)[1999]12號)、《關于上市公司配股工作有關問題的補充通知》(證監(jiān)公司字[2000]21號)、《上市公司向社會公開募集股份暫行辦法》(證監(jiān)公司字[2000]42號)、《境內上市外資股(B股)公司增資發(fā)行B股暫行辦法》(證委發(fā)[1998]5號)已經廢止。
上市公司申請配股，公司最近3個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低于6%；扣除非經常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權平均凈資產收益率的計算依據(jù)；設立不滿3個會計年度的，按設立后的會計年度計算；公司一次配股發(fā)行股份總數(shù)，原則上不超過前次發(fā)行并募足股份后股本總額的30%；如公司具有實際控制權的股東全額認購所配售的股份，可不受上述比例的限制。
上市公司申請增發(fā)，除應當符合《上市公司新股發(fā)行管理辦法》的規(guī)定外，1、公司及主承銷商應當充分說明公司具有良好的經營能力和發(fā)展前景；新股發(fā)行時，主承銷商應向投資者提供分析報告；2、公司發(fā)行完成當年加權平均凈資產收益率應不低于發(fā)行前一年的水平，并應在招股文件中進行分析論證；3、公司在招股文件中應當認真做好管理層關于公司財務狀況和經營成果的討論與分析。
第二節(jié) 股票發(fā)行與承銷準備
一、股票承銷商應具備的條件，主承銷商的資格。承銷資格的維持，信譽主承銷商的評定。
二、股票承銷前的盡職調查：發(fā)行人、市場、產業(yè)政策。配股（增發(fā)）前的盡職調查。
三、股票發(fā)行與上市輔導。上市輔導由具有主承銷商資格的證券公司擔任。輔導時間、內容，輔導機構的責任，《股票發(fā)行上市輔導報告》的報送。證監(jiān)會的派出機構負責轄區(qū)內擬發(fā)行公司輔導工作的監(jiān)管，其職責。
四、募股文件的準備。本部分變動較大，請參閱新的規(guī)則。初次上市公司的招股說明書仍參照《公開發(fā)行證券的公司信息披露內容與格式準則第1號——招股說明書》的內容；上市公司增發(fā)和配股應參照2001年3月15日《上市公司新股發(fā)行管理辦法》、2001年4月5日《公開發(fā)行證券的公司信息披露內容與格式準則第10號——上市公司新股發(fā)行申請文件》和2001年4月10號《公開發(fā)行證券的公司信息披露內容與格式準則第11號——上市公司新股發(fā)行發(fā)行新股招股說明書》。
五、股票發(fā)行的審核制度，內核小組的職責。我國股票發(fā)行的核準程序，股票發(fā)行審核委員會的組織機構和職責，每次核審會議的法定有效人數(shù)至少為8人，發(fā)審委的辦事機構是證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部。
六、上市公司發(fā)行新股（配股和增發(fā)），應當以現(xiàn)金認購方式進行，同股同價。除金融類上市公司外，上市公司發(fā)行新股所募集的資金，不得投資于商業(yè)銀行、證券公司等金融機構。
上市公司董事會決定聘請主承銷商事宜。主承銷商進行盡職調查后，應就新股發(fā)行方案與董事會取得一致意見，并同意向中國證監(jiān)會推薦上市公司發(fā)行新股。董事會應當就本次發(fā)行是否符合本辦法、具體發(fā)行方案、募集資金使用的可行性、前次募集資金的使用情況作出決議，并提請股東大會批準。股票發(fā)行審核委員會依法審核上市公司新股發(fā)行申請，中國證監(jiān)會根據(jù)發(fā)審委的審核意見依法作出核準或不予核準的決定。
上市公司發(fā)行新股的發(fā)行程序與審核事項。詳細內容可以參考2001年3月15日《上市公司新股發(fā)行管理辦法》。
第三節(jié) 股票發(fā)行與承銷的實施
一、承銷方式：包銷和代銷。包銷可以分為全額包銷和余額包銷兩種。包銷的發(fā)行方式可以轉移發(fā)行風險，發(fā)行人可以迅速可靠地獲得資金，但是費用較高。采用代銷方式發(fā)行人自行承擔發(fā)行風險。證券的代銷和包銷期不得超過90天。
二、承銷協(xié)議、承銷團協(xié)議。
三、網(wǎng)上定價、競價發(fā)行方式的具體做法。戰(zhàn)略投資者與一般法人投資者的配售，一般法人配售的股票，自股票上市之日起3個月后方可上市流通。法人配售的操作。
四、在無紙化發(fā)行的情況下，股份交收以認股者持股載入股東名冊為要件。股東登記，承銷報告書。
五、股票承銷業(yè)務中的禁止行為。
第四節(jié) 股票發(fā)行價格與發(fā)行費用
一、股票的發(fā)行價格不得低于面額，面值發(fā)行和溢價發(fā)行。影響發(fā)行價格的因素。
二、市盈率法，加權平均法的計算公式。競價確定法，凈資產倍率法、現(xiàn)金流量折現(xiàn)法。股票發(fā)行費用。
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