應(yīng)付資金總額=買入股票應(yīng)付資金+申購新股應(yīng)付資金=1000+3600=4600萬元
需回購融入資金=4600-4000=600萬元
該公司標(biāo)準(zhǔn)券余額=500*1.27=635萬元>600萬元
庫存國債足夠用于回購融入600萬元。
?、?某證券公司持有國債余額為A券1200萬元，B券4000萬元，兩種券的標(biāo)準(zhǔn)券折算率分別為1：1.15和1：1.25.當(dāng)日該公司上午買入R028品種5000萬元，成交價格3.50%;下午賣出B券4000萬元，成交價格126元/百元。問：回購交易資金清算?國債現(xiàn)貨交易資金清算?該券商國債標(biāo)準(zhǔn)券是否欠庫，如欠庫計算應(yīng)扣款金額?當(dāng)日資金清算凈額?(不考慮各項稅費(fèi))
計算如下：
回購交易清算：應(yīng)收資金=5000萬元
國債現(xiàn)貨交易清算：應(yīng)收資金=4000萬元*1.26=5040萬元
是否欠庫及欠庫扣款清算：當(dāng)日現(xiàn)貨庫存=1200+4000-4000=1200萬元
標(biāo)準(zhǔn)券余額=1200*1.15=1380萬元
標(biāo)準(zhǔn)券庫存余額=1380-5000=-3620萬元
∴該券商國債標(biāo)準(zhǔn)券已欠庫，該欠庫金額即為應(yīng)扣款金額3620萬元。
當(dāng)日資金清算金額=應(yīng)收資金-應(yīng)付資金=5000+5040-3620=6420萬元(當(dāng)日應(yīng)收金額)
(二)全國銀行間市場債券回購清算與交收
全國銀行間同業(yè)拆借中心為參與者的報價、交易提供中介及信息服務(wù)，中央結(jié)算公司為參與者提供托管、結(jié)算和信息服務(wù)。
參與債券回購業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)在中央結(jié)算公司開立債券托管賬戶，并將持有的債券托管于其賬戶。
回購雙方可以選擇的交收方式包括見券付款、券款對付和見款付券三種。
到期資金清算額=首次資金清算額*(1+回購利率*回購期限÷365)
回購交易單位為萬元，債券結(jié)算單位為萬元，資金清算單位為元，保留兩位小數(shù)。
二、買斷式回購的清算與交收
(一)開立交收賬戶
買斷式回購采用“一次成交，兩次結(jié)算”的方式。兩次結(jié)算包括初始結(jié)算與到期結(jié)算。
初始結(jié)算由中國結(jié)算上海分公司作為共同對手方擔(dān)保交收。中國結(jié)算上海分公司在結(jié)算系統(tǒng)中分別設(shè)立資金及證券集中交收賬戶，用于完成與結(jié)算參與人資金和證券的交收。同時，中國結(jié)算上
海分公司為結(jié)算參與人開立資金交收賬戶(即現(xiàn)有結(jié)算備付金賬戶)和證券交收賬戶，用于買斷式回購初始結(jié)算資金和證券交收。結(jié)算參與人證券交收賬戶與其現(xiàn)有結(jié)算備付金賬戶存在一一對應(yīng)關(guān)系。
到期結(jié)算由中國結(jié)算上海分公司組織融資方結(jié)算參與人和融券方結(jié)算參與人雙方采用逐筆方式交收。此時，中國結(jié)算上海分公司不作為共同對手方，不提供交收擔(dān)保。
中國結(jié)算上海分公司以結(jié)算系統(tǒng)名義，開立交收擔(dān)保品證券賬戶和專用待清償證券賬戶，分別用于核算和存放結(jié)算參與人提交或中國結(jié)算上海分公司暫扣的交收擔(dān)保品、交收透支后的待處分證券。
(二)買斷式回購交易初始結(jié)算
(三)初始結(jié)算的待交收管理
(四)買斷式回購到期購回結(jié)算
國債買斷式回購到期購回結(jié)算的交收時點(diǎn)為R+1日14：00
中國結(jié)算上海分公司接受對同一筆交易的多次申報，但以最后一次申報為準(zhǔn)。
(五)履約金返還[誰履約歸誰;都不履約歸風(fēng)險基金]
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