基金收益是基金分配的基礎(chǔ)，基金收益分配是基金投資者取得投資收益的基本方式。股利收入、債券利息收入、證券買賣差價收入是基金的主要收益來源。不同類型基金在收益分配方式上有所不同?；鸲愂丈婕暗交鹱鳛橐粋€營業(yè)主體的稅收、基金管理人和基金托管人作為基金營業(yè)主體的稅收以及投資者買賣基金涉及的稅收三方面。
第一節(jié) 基金收益
一、基金收益來源
基金收益來源主要包括基金投資所得股票股利收入、債券利息收入、證券買賣差價收入、銀行存款利息、買入返售證券收入以及其他收入。來源：考試大的美女編輯們
(一)股票股利收入
股利一般有兩種形式，即現(xiàn)金股利與股票股利。
現(xiàn)金股利是以現(xiàn)金的方式發(fā)放的，股票股利是以股票的形式發(fā)放的。屬于基金收益，但通過在除息日在對分配所得的股票進(jìn)行估值來體現(xiàn)。
(二)債券利息收入
基金的債券利息收入是指基金資產(chǎn)投資于各種債券(國債、地方政府債券、企業(yè)債、金融債等)而定期取得的利息收入。采集者退散
(三)證券買賣差價收入
在交易實(shí)現(xiàn)當(dāng)時就可以確認(rèn)采集者退散
(四)存款利息收入
存款利息是指基金將資金存入銀行或中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司所獲得的利息收入。這部分收益僅占基金收益很小的一個部分。開放式基金由于必須隨時準(zhǔn)備接受基金持有人的贖回申請，所以必須保留一部分現(xiàn)金存在銀行。存款利息收入可以按照規(guī)定的利率確認(rèn)存款利息，利息逐日計(jì)提。來源：考試大
(五)買入返售證券收入
買入返售證券收入是指在國家規(guī)定的場所進(jìn)行融券業(yè)務(wù)而取得收入。買入返售證券收入應(yīng)在證券持有期內(nèi)采用直線法計(jì)提，并按計(jì)提的金額確認(rèn)。
(六)其他收入
其他收入是指除上述收入以外的其他各項(xiàng)收入，如贖回費(fèi)扣除基本手續(xù)費(fèi)后的余額、手續(xù)費(fèi)返還、因運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)帶來的成本或費(fèi)用的節(jié)約等。這些收入項(xiàng)目一般根據(jù)發(fā)生的實(shí)際金額確認(rèn)。
(七)公允價值變動損益
二、與基金收益有關(guān)的幾個基本概念來源：考試大
(一)基金凈收益
基金凈利收益是一定時期內(nèi)，基金收入減去費(fèi)用后的余額。以年度為例，基金凈收益是基金在一個會計(jì)年度內(nèi)全部收入減去全部費(fèi)用的余額。從基金會計(jì)的角度看，我國基金收入包括股票差價收入、債券差價收入、債券利息收入、存款利息收入、股利收入、買入返售證券收入以及其他收入等科目，基金費(fèi)用則包括基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)、交易費(fèi)用、賣出回購證券支出、其他費(fèi)用(包括信息披露費(fèi)用、審計(jì)費(fèi)用等)等科目?；饍羰找嬷环从骋褜?shí)現(xiàn)收益情況，不包括未實(shí)現(xiàn)估值增值(減值)收益。來源：考試大的美女編輯們
(二)基金經(jīng)營業(yè)績
基金經(jīng)營業(yè)績包括基金凈收益與基金未實(shí)現(xiàn)估值增值(減值)收益，是一個能夠全面反映基金在一定時期內(nèi)經(jīng)營成果的指標(biāo)。
(三)損益平準(zhǔn)金
損益平準(zhǔn)金指在申購或贖回基金份額時，申購或贖回款項(xiàng)中包含的按未分配基金凈收益(或累計(jì)基金凈損失)占基金凈值比例計(jì)算的金額。
(四)期末可供分配基金收益
(五)未分配基金凈收益
未分配基金凈收益是基金進(jìn)行收益分配后的剩余額。未分配基金凈收益將轉(zhuǎn)入下期分配。來源：考試大
第二節(jié) 基金收益分配
一、基金收益分配對基金份額凈值的影響
基金進(jìn)行收益分配會導(dǎo)致基金份額凈值的下降。
例題：判斷，基金進(jìn)行收益分配后，會導(dǎo)致基金份額凈值下降，因此分配后基金投資價值下降。
答案：錯誤。
二、封閉式基金的收益分配
《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》第三十五條規(guī)定：“封閉式基金的收益分配，每年不得低于一次，封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)收益的百分之九十?！?
封閉式基金當(dāng)年收益應(yīng)先彌補(bǔ)上一年度虧損，然后才可進(jìn)行當(dāng)年收益分配。若基金投資的當(dāng)年發(fā)生虧損，則不進(jìn)行收益分配?；鹗找娣峙浜蠡鸱蓊~凈值不能低于面值。封閉式基金一般采用現(xiàn)金方式分紅。來源：考試大
三、開放式基金的收益分配
我國開放式基金按規(guī)定需在基金合同中約定每年基金收益分配的最多次數(shù)和基金收益分配的最低比例。一般情況下，基金收益分配每年至少一次。
開放式基金的分紅方式有兩種。
(一)現(xiàn)金分紅方式(最普遍的形式)
(二)分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額
基金份額持有人事先未做出選擇的，基金管理人應(yīng)當(dāng)支付現(xiàn)金。
四、貨幣市場基金的收益分配
《貨幣市場基金管理暫行規(guī)定》第九條規(guī)定：“對于每日按照面值進(jìn)行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配?！?
當(dāng)日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權(quán)益，當(dāng)日贖回的基金份額自下一個工作日起不享有基金的分配權(quán)益。
P158例如：假設(shè)投資者在2005年4月8日(周五)申購了份額，那么基金收益將從4月11日(周一)開始計(jì)算。如果在4月8日(周五)贖回了份額，那么除了享有4月8日(周五)的收益之外，還同時享有4月9日(周六)和4月10日(周日)的收益，但不再享有4月11日的收益。采集者退散
具體而言，貨幣市場基金每周五進(jìn)行收益分配時，將同時分配周六和周日的收益;每周一至周四進(jìn)行收益分配時，則僅對當(dāng)日收益進(jìn)行分配。投資者于周五申購或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金份額不享有周五和周六、周日的收益。投資者于周五贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出的基金份額享有周五和周六、周日的收益。來源：考試大
第三節(jié) 基金稅收
一、基金的稅收
(一)營業(yè)稅
對基金管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價收入，免征營業(yè)稅。以發(fā)行基金方式募集資金不屬于營業(yè)稅范圍，不征收營業(yè)稅。
(二)印花稅
從2007年5月30日起，基金買賣股票按照3‰的稅率征收印花稅。來源：www.examda.com
(三)所得稅
對基金買賣股票、債券的差價收入，免征企業(yè)所得稅。對基金取得的股利收入、債券的利息收入、儲蓄存款利息收入，由上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時代扣代繳20%的個人所得稅。
例題1：目前，我國對基金管理人運(yùn)用基金資產(chǎn)買賣股票按照3‰的稅率征收( )。
A.印花稅
B.營業(yè)稅
C.企業(yè)所得稅
D.個人所得稅
答案：A
二、基金管理人和基金托管人的稅收
對基金管理人、基金托管人從事基金管理活動取得的收入，依照稅法的規(guī)定征收營業(yè)稅。
對基金管理人、基金托管人從事基金管理活動取得的收入，依照稅法的規(guī)定征收企業(yè)所得稅。本文來源:考試大網(wǎng)
例題2：目前，我國對基金管理人從事基金管理活動取得的收入( )。
A.征收營業(yè)稅，不征收企業(yè)所得稅
B.不征收營業(yè)稅，征收企業(yè)所得稅
C.征收營業(yè)稅，征收企業(yè)所得稅
D.不征收營業(yè)稅，不征收企業(yè)所得稅
答案：C
三、機(jī)構(gòu)法人買賣基金的稅收
(一)營業(yè)稅
對金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價收入征收營業(yè)稅;非金融機(jī)構(gòu)買賣基金份額的差價收入不征收營業(yè)稅。
(二)印花稅
對企業(yè)投資者買賣基金份額暫免征印花稅來源：www.examda.com
(三)所得稅
對企業(yè)投資者買賣基金份額獲得的差價收入，應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，征收企業(yè)所得稅，企業(yè)投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅。
四、個人投資者投資基金的稅收
(一)印花稅
對個人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅。
(二)所得稅
1.個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入，暫不征收個人所得稅。考試大－全國最大教育類網(wǎng)站(www．Examda。com)
2.基金向個人投資者分配股息、紅利、利息時，不再代扣代繳個人所得稅。
對個人投資者從基金分配中獲得的股票的股利收入、企業(yè)債券的利息收入、儲蓄存儲利息收入，由上市公司發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時，代扣代繳20%的個人所得稅。
3.對投資者從基金分配中獲得的國債利息、買賣股票差價收入，在國債利息收入、個人買賣股票差價收入未恢復(fù)征收所得稅以前，暫不征收所得稅。
4.對個人投資者從封閉式基金分配中獲得的企業(yè)債券差價收入，應(yīng)對個人投資者征收個人所得稅，稅款由封閉式基金在分配時依法代扣代繳。來源：www.examda.com
5.對個人投資者申購和贖回基金份額取得的差價收入，暫不征收個人所得稅。
基金買賣債券進(jìn)行分配的時候，所產(chǎn)生的利息收入是要代扣代繳20%的個人所得稅的。
國債是免稅。
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