41、 構(gòu)建證券組合的原因是（　?。?
A．降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
B．降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
C．增加系統(tǒng)性收益
D．增加非系統(tǒng)性收益


42、 確定證券投資政策涉及（　?。?。
A．決定投資收益目標(biāo)、投資資金的規(guī)模、投資對(duì)象以及采取的投資策略和措施
B．對(duì)投資過(guò)程所確定的金融資產(chǎn)類型中個(gè)別證券或證券群的具體特征進(jìn)行考察分析
C．確定具體的投資資產(chǎn)和對(duì)各種資產(chǎn)的投資比例
D．投資組合的修正和投資組合的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估


43、 德?tīng)査龖B(tài)分布法是典型的（　　）。
A．實(shí)際估值法
B．名義估值法
C．局部估值法
D．完全估值法


44、 在OBV指標(biāo)是由誰(shuí)提出來(lái)的（　　）。
A．馬柯威茨
B．卡尼曼
C．格蘭維爾
D．科克斯


45、 采用主動(dòng)管理方法的管理者認(rèn)為（　?。?。
A．應(yīng)堅(jiān)持“買(mǎi)入并長(zhǎng)期持有”的投資策略
B．市場(chǎng)不總是有效的，加工和分析某些信息可以預(yù)測(cè)市場(chǎng)行情趨勢(shì)和發(fā)現(xiàn)定價(jià)過(guò)高或過(guò)低的證券
C．任何企圖預(yù)測(cè)市場(chǎng)行情或挖掘定價(jià)錯(cuò)誤證券，并借此頻繁調(diào)整持有證券的行為無(wú)助于提高期望收益，而只會(huì)浪費(fèi)大量的經(jīng)紀(jì)傭金和精力
D．應(yīng)購(gòu)買(mǎi)分散化程度較高的投資組合


46、 下列屬于資本資產(chǎn)定價(jià)模型假設(shè)條件的是（　?。?
A．商品市場(chǎng)沒(méi)有摩擦
B．投資者以收益率均值來(lái)衡量未來(lái)實(shí)際收益率的總體水平，以收益率的標(biāo)準(zhǔn)差來(lái)衡量收益率的不確定性
C．投資者總是希望期望收益率越高越好；投資者既可以是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的人，也可以是喜好風(fēng)險(xiǎn)的人
D．投資者對(duì)證券的收益和風(fēng)險(xiǎn)有相同的預(yù)期


47、 （　?。┓椒ㄊ侵塾陂L(zhǎng)期的收益變動(dòng)，而不是對(duì)短期內(nèi)的收益率變動(dòng)進(jìn)行任何預(yù)測(cè)，用長(zhǎng)期收益高的債券替換長(zhǎng)期收益低的債券。
A．替代掉換
B．市場(chǎng)內(nèi)部?jī)r(jià)差掉換
C．利率預(yù)期掉換
D．純收益率調(diào)換


48、 日經(jīng)225指數(shù)屬于典型的（　?。?
A．期現(xiàn)套利
B．市場(chǎng)內(nèi)價(jià)差套利
C．市場(chǎng)間價(jià)差套利
D．跨品種價(jià)差套利


49、 機(jī)構(gòu)大戶手中持有大量股票，但看空后市，則該投資者理想的操作方法是（　?。?。
A．買(mǎi)進(jìn)股指期貨合約
B．賣(mài)出股指期貨合約
C．分批賣(mài)出持有股票
D．分批買(mǎi)入相關(guān)系數(shù)為負(fù)的其他股票


50、 關(guān)于套利的基本原理，下列說(shuō)法不正確的是（　?。?
A．套利的經(jīng)濟(jì)學(xué)原理是“－價(jià)定律”
B．套利是期貨投機(jī)的特殊方式
C．期貨套利屬于單向投機(jī)
D．套利獲得利潤(rùn)的關(guān)鍵就是價(jià)差的變化