51、一般來(lái)說(shuō)，債券的期限越長(zhǎng)，其市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)的可能性越小。（?。?BR>
52、在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期，低等級(jí)債券與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)債券之間的收益率差通常比較小，而一旦進(jìn)入衰退或者蕭條，信用利差就會(huì)急劇擴(kuò)大，導(dǎo)致低等級(jí)債券價(jià)格暴跌。 （?。?BR>
53、可贖回債券是指允許發(fā)行人在債券到期以前按某一約定的價(jià)格贖回已發(fā)行的債券。 （?。?BR>
54、通過(guò)股份分割后，公司的收益會(huì)增加。 （?。?BR>
55、流動(dòng)性偏好理論的基本觀點(diǎn)是相信投資者認(rèn)為長(zhǎng)期債券是短期債券的理想替代物。 （　）

56、不變?cè)鲩L(zhǎng)模型比零增長(zhǎng)模型更適合用于計(jì)算優(yōu)先股的內(nèi)在價(jià)值。 （?。?BR>
57、在投資學(xué)中，持有期收益率被定義為債券的年利息收入與買入債券的實(shí)際價(jià)格的比率。 （?。?BR>
58、可贖回債券的約定贖回價(jià)格可以是發(fā)行價(jià)格、債券面值，也可以是某一指定價(jià)格或是與不同贖回時(shí)間對(duì)應(yīng)的一組贖回價(jià)格。 （?。?BR>
59、持有期收益率是指買入債券到賣出債券期間所獲得的年平均收益，它與到期收益率的別僅僅在于末筆現(xiàn)金流是賣出價(jià)格而非債券到期償還金額。 （?。?BR>
60、在債券定價(jià)公式中，即期利率就是用來(lái)進(jìn)行現(xiàn)金流貼現(xiàn)的貼現(xiàn)率。 （?。?BR>
61、通常在預(yù)期市場(chǎng)利率上升時(shí)，發(fā)行人會(huì)發(fā)行可贖回債券。（?。?BR>
62、股份分割給投資者帶來(lái)的是現(xiàn)實(shí)的利益，因?yàn)楣煞莘指钋昂笸顿Y者持有的公司凈資產(chǎn)和以前不一樣。 （?。?BR>
63、從財(cái)務(wù)投資者的角度看，買人某個(gè)證券就等于買進(jìn)了未來(lái)一系列現(xiàn)金流，證券估值也就等價(jià)于現(xiàn)金流估值。 （　）