121、在不允許賣空的情況下，當(dāng)兩種證券的相關(guān)系數(shù)為（　　）時(shí)，為更好的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，我們可以通過(guò)按適當(dāng)比例買入這兩種證券。

A．-0.5
B．-l
C．0
D．0.2
E．0.8
122、某公司未清償?shù)恼J(rèn)股權(quán)證允許持有者以30元價(jià)格認(rèn)購(gòu)股票，當(dāng)公司股票市場(chǎng)價(jià)格由40元上升到50元時(shí)，認(rèn)股權(quán)證的理論價(jià)值便由5元上升到10元，認(rèn)股權(quán)證的市場(chǎng)價(jià)格由6元上升到10.5元。下列計(jì)算正確的是（　?。?。
A．股價(jià)上漲25%時(shí)，認(rèn)股權(quán)證理論價(jià)值上漲100%
B．杠桿作用為3
C．杠桿作用為4
D．股價(jià)上漲25%時(shí)，認(rèn)股權(quán)證的市場(chǎng)價(jià)格上漲75%
123、貼現(xiàn)債券發(fā)行時(shí)只公布（　?。?。
A．發(fā)行價(jià)格
B．面額
C．利息率
D．貼現(xiàn)率
124、下述關(guān)于影響期權(quán)價(jià)格的論述正確的有（　　）。
A．標(biāo)的物價(jià)格的波動(dòng)性越小，期權(quán)價(jià)格越高
B．協(xié)定價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格間的差距越大，時(shí)間價(jià)值越小
C．期權(quán)期間越長(zhǎng)，期權(quán)價(jià)格越高
D．利率提高，股票看漲期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值下降，而看跌期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值會(huì)提高
125、VaR的計(jì)算方法有（　?。?。
A．局部估值法
B．德爾塔正態(tài)分布法
C．歷史模擬法
D．蒙特卡羅模擬法
126、影響股票市場(chǎng)需求的政策因素有（　?。?。
A．市場(chǎng)準(zhǔn)入
B．利率變動(dòng)狀況
C．證券公司的增資擴(kuò)股
D．銀證合作的前景
E．證券公司融資渠道的拓寬
127、證券投資的兩大具體目標(biāo)是（　　）。
A．在風(fēng)險(xiǎn)既定的條件下投資收益率最大化
B．在收益率既定的條件下流動(dòng)性最小
C．在流動(dòng)性既定的條件下風(fēng)險(xiǎn)最小化
D．在收益率既定的條件下風(fēng)險(xiǎn)最小化
128、在證券組合理論中，投資者的共同偏好規(guī)則是指（　?。?。
A．投資者總是選擇方差較小的組合
B．投資者總是選擇期望收益率高的組合
C．如果兩種證券組合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投資者總是選擇方差較小的組合
D．如果兩種證券組合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投資者選擇期望收益率高的組合
129、關(guān)于β系數(shù)，以下說(shuō)法正確的是（　?。?br />A．β系數(shù)絕對(duì)值越大，表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越小
B．β系數(shù)絕對(duì)值越大，表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越大
C．β系數(shù)是衡量證券或組合的收益水平與市場(chǎng)平均收益水平差異的指標(biāo)
D．β系數(shù)是反映證券或組合的收益水平對(duì)市場(chǎng)平均收益水平變化的敏感性
130、屬于持續(xù)整理形態(tài)的是（　?。?。
A．喇叭形形態(tài)
B．楔形形態(tài)
C．V形形態(tài)
D．旗形形態(tài)
E．以上都不對(duì)