證券資格考試題（一）
一、單項選擇
1．證券投資是指投資者購買▁▁▁▁以獲得紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過程。
A.有價證券 B.股票
C.股票及債券 D.有價證券及其衍生品 
2．進行證券投資分析涉及到▁▁▁▁。
A.決定投資目標(biāo)和可投資資金的數(shù)量 

B.對個別證券或證券組合的具體特征進行考察分析
C.確定具體的投資資產(chǎn)和投資者的資金對各種資產(chǎn)的投資比例
D.預(yù)測證券價格漲跌的趨勢 

3．下列哪項說法是正確的？▁▁▁▁。
A.投資者投資證券以盈利為目的，因此，在制定投資目標(biāo)時，不必考慮虧損的可能
B.基本分析是用來解決“何時買賣證券“的問題
C.投資組合的修正實際上是前面幾步投資過程的重復(fù)，可以忽略不做
D.組建證券投資組合時，投資者要注意個別證券選擇、投資時機選擇和多元化三個問題 

4．從會計師事務(wù)所、銀行、資信評估機構(gòu)等處獲得的信息資料屬于：▁▁▁▁。
A.歷史資料 B.媒體信息
C.內(nèi)部信息 D.實地訪查
5．在下列哪種市場中，組合管理者會選擇消極保守型的態(tài)度，只求獲得市場平均的收益率水平？
A.無效市場 B.弱式有效市場
C.半強式有效市場 D.強式有效市場
6．隨著▁▁▁▁的頒布實施，對證券投資咨詢業(yè)及其從業(yè)人員的管理開始納入法制軌道。
A.《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》
B.《證券法》
C.《證券從業(yè)人員管理暫行條例》
D.《證券、期貨業(yè)從業(yè)人員管理暫行條例》 

7．在對證券價格波動原因的解釋中，學(xué)術(shù)分析流派的觀點是：▁▁▁▁。
A.對價格與價值間偏離的調(diào)整
B.對市場供求均衡狀態(tài)偏離的調(diào)整
C.對市場心理平衡狀態(tài)偏離的調(diào)整
D.對價格與所反映信息內(nèi)容偏離的調(diào)整
8．證券投資分析的三個基本要素是：▁▁▁▁。
A.理論、信息和方法 B.價、量、勢
C.信息、步驟、方法 D.策略、信息、理論
9．不以“戰(zhàn)勝市場”為目的的證券投資分析流派是：▁▁▁▁。
A.基本分析流派 B.技術(shù)分析流派
C.心理分析流派 D.學(xué)術(shù)分析流派 

10．基本分析的理論基礎(chǔ)建立在下列哪個前提條件之上？▁▁▁▁。
A市場的行為包含一切信息、價格沿趨勢移動、歷史會重復(fù)
B博奕論
C經(jīng)濟學(xué)、金融學(xué)、財務(wù)管理學(xué)及投資學(xué)等
D金融資產(chǎn)的真實價值等于預(yù)期現(xiàn)金流的現(xiàn)值 

11．下列說法錯誤的一項是：▁▁▁▁。
A.具有較高提前贖回可能性的債券具有較高的票面利率，其內(nèi)在價值較低
B.低利附息債券比高利附息債券的內(nèi)在價值要高。
C.流通性好的債券比流通性差的債券具有較高的內(nèi)在價值
D.信用越低的債券，投資者要求的收益率越高，債券的內(nèi)在價值就越高 

12．根據(jù)債券定價原理，如果一種附息債券的市場價格等于其面值，則其到期收益率▁▁其票面利率。
A.大于 B.小于
C.等于 D.不確定 

13．“正常的”收益率曲線意味著：▁▁▁▁。
（1）預(yù)期市場收益率會下降 （2）短期債券收益率比長期債券收益率低
（3）預(yù)期市場收益率會上升 （4）短期債券收益率比長期債券收益率高
A.（1）和（2） B.（3）和（4）
C.（1）和（4） D.（2）和（3） 

14．在貸款或融資活動中，貸款者和借款者并不能自由地在利率預(yù)期的基礎(chǔ)上將證券從一個償還期部分替換成另一個償還期部分，或者說市場是低效的。這是▁▁▁▁的觀點。
A.市場分割理論 B.市場預(yù)期理論
C.合理分析理論 D.流動性偏好理論 

15．某投資者5年后有一筆投資收入10萬元，投資的年利率為10%，用復(fù)利的方法計算其投資現(xiàn)值，正確的是：▁▁▁▁。
A.6.7萬元 B.6.2萬元
C.6.3萬元 ;D.6.5萬元