第五節(jié)  競價(jià)
3.5.1　證券競價(jià)交易采用集合競價(jià)和連續(xù)競價(jià)兩種方式。
集合競價(jià)是指在規(guī)定時(shí)間內(nèi)接受的買賣申報(bào)一次性集中撮合的競價(jià)方式。
連續(xù)競價(jià)是指對買賣申報(bào)逐筆連續(xù)撮合的競價(jià)方式。
3.5.2 集合競價(jià)期間未成交的買賣申報(bào)，自動(dòng)進(jìn)入連續(xù)競價(jià)。

第六節(jié)  成交
3.6.1　證券競價(jià)交易按價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則撮合成交。
成交時(shí)價(jià)格優(yōu)先的原則為：較高價(jià)格買入申報(bào)優(yōu)先于較低價(jià)格買入申報(bào)，較低價(jià)格賣出申報(bào)優(yōu)先于較高價(jià)格賣出申報(bào)。
成交時(shí)時(shí)間優(yōu)先的原則為：買賣方向、價(jià)格相同的，先申報(bào)者優(yōu)先于后申報(bào)者。先后順序按交易主機(jī)接受申報(bào)的時(shí)間確定。
3.6.2　集合競價(jià)時(shí)，成交價(jià)格的確定原則為：
（一）可實(shí)現(xiàn)最大成交量的價(jià)格；
（二）高于該價(jià)格的買入申報(bào)與低于該價(jià)格的賣出申報(bào)全部成交的價(jià)格；
（三）與該價(jià)格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價(jià)格。
兩個(gè)以上申報(bào)價(jià)格符合上述條件的，使未成交量最小的申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格；仍有兩個(gè)以上使未成交量最小的申報(bào)價(jià)格符合上述條件的，其中間價(jià)為成交價(jià)格。
集合競價(jià)的所有交易以同一價(jià)格成交。
3.6.3　連續(xù)競價(jià)時(shí)，成交價(jià)格的確定原則為：
（一）最高買入申報(bào)價(jià)格與最低賣出申報(bào)價(jià)格相同，以該價(jià)格為成交價(jià)格；
（二）買入申報(bào)價(jià)格高于即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格的，以即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格；
（三）賣出申報(bào)價(jià)格低于即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格的，以即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格。
3.6.4 按成交原則達(dá)成的價(jià)格不在最小價(jià)格變動(dòng)單位范圍內(nèi)的，按照四舍五入原則取至相應(yīng)的最小價(jià)格變動(dòng)單位。
3.6.5　買賣申報(bào)經(jīng)交易主機(jī)撮合成交后，交易即告成立。符合本規(guī)則各項(xiàng)規(guī)定達(dá)成的交易于成立時(shí)生效，買賣雙方必須承認(rèn)交易結(jié)果，履行清算交收義務(wù)。
因不可抗力、意外事件、交易系統(tǒng)被非法侵入等原因造成嚴(yán)重后果的交易，本所可以采取適當(dāng)措施或認(rèn)定無效。
對顯失公平的交易，經(jīng)本所認(rèn)定并經(jīng)理事會同意，可以采取適當(dāng)措施，并向證監(jiān)會報(bào)告。
違反本規(guī)則，嚴(yán)重破壞證券市場正常運(yùn)行的交易，本所有權(quán)宣布取消，由此造成的損失由違規(guī)交易者承擔(dān)。
3.6.6 依照本規(guī)則達(dá)成的交易，其成交結(jié)果以本所交易主機(jī)記錄的成交數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。
3.6.7　證券交易的清算交收業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照本所指定的登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的規(guī)定辦理。

第七節(jié)  大宗交易
3.7.1  在本所進(jìn)行的證券買賣符合以下條件的，可以采用大宗交易方式：
（一）A股單筆買賣申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于50萬股，或者交易金額不低于300萬元人民幣；
（二）B股單筆買賣申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于50萬股，或者交易金額不低于30萬元美元；
（三）基金大宗交易的單筆買賣申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于300萬份，或者交易金額不低于300萬元；
（四）國債及債券回購大宗交易的單筆買賣申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于1萬手，或者交易金額不低于1000萬元；
（五）其他債券單筆買賣申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于1000手，或者交易金額不低于100萬元。
本所可以根據(jù)市場情況調(diào)整大宗交易的最低限額。
3.7.2 本所接受大宗交易申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)交易日9:30至11:30、13:00至15:30。
3.7.3  大宗交易的申報(bào)包括意向申報(bào)和成交申報(bào)。
意向申報(bào)指令應(yīng)包括證券賬號、證券代碼、買賣方向等。
成交申報(bào)指令應(yīng)包括證券代碼、證券賬號、買賣方向、成交價(jià)格、成交數(shù)量等。
3.7.4 意向申報(bào)應(yīng)當(dāng)真實(shí)有效。申報(bào)方價(jià)格不明確的，視為至少愿以規(guī)定的最低價(jià)格買入或最高價(jià)格賣出；數(shù)量不明確的，視為至少愿以大宗交易單筆買賣最低申報(bào)數(shù)量成交。
3.7.5 當(dāng)意向申報(bào)被會員接受（包括其他會員報(bào)出比意向申報(bào)更優(yōu)的價(jià)格）時(shí)，申報(bào)方應(yīng)當(dāng)至少與一個(gè)接受意向申報(bào)的會員進(jìn)行成交申報(bào)。
3.7.6 有漲跌幅限制證券的大宗交易成交價(jià)格，由買賣雙方在當(dāng)日漲跌幅價(jià)格限制范圍內(nèi)確定。
無漲跌幅限制證券的大宗交易成交價(jià)格，由買賣雙方在前收盤價(jià)的上下30%或當(dāng)日已成交的最高、最低價(jià)之間自行協(xié)商確定。
3.7.7 買賣雙方達(dá)成協(xié)議后，向本所交易系統(tǒng)提出成交申報(bào)，申報(bào)的交易價(jià)格和數(shù)量必須一致。
成交申報(bào)一經(jīng)本所確認(rèn)，不得變更或撤銷，買賣雙方必須承認(rèn)交易結(jié)果。
3.7.8 會員應(yīng)保證大宗交易參與者實(shí)際擁有與意向申報(bào)和成交申報(bào)相對應(yīng)的證券或資金。
3.7.9 本所債券大宗交易實(shí)行一級交易商制度。
經(jīng)本所認(rèn)可的會員，可以擔(dān)任一級交易商，通過本所大宗交易系統(tǒng)進(jìn)行債券雙邊報(bào)價(jià)業(yè)務(wù)。
3.7.10 大宗交易不納入本所即時(shí)行情和指數(shù)的計(jì)算，成交量在大宗交易結(jié)束后計(jì)入該證券成交總量。
3.7.11 每個(gè)交易日大宗交易結(jié)束后，屬于股票和基金大宗交易的，本所公告證券名稱、成交價(jià)、成交量及買賣雙方所在會員營業(yè)部的名稱等信息；屬于債券和債券回購大宗交易的，本所公告證券名稱、成交價(jià)和成交量等信息。