證券發(fā)行

　　(一)證券發(fā)行分類(lèi)

　　根據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)，證券發(fā)行可以分為不同的類(lèi)型。

　　(二)股票的發(fā)行

　　1.首次公開(kāi)發(fā)行股票的條件

　　(1)發(fā)行人應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司。

　　(2)發(fā)行人應(yīng)當(dāng)具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力。發(fā)行人的資產(chǎn)完整、人員獨(dú)立、財(cái)務(wù)獨(dú)立、機(jī)構(gòu)獨(dú)立、業(yè)務(wù)獨(dú)立，在獨(dú)立性方面不得有其他嚴(yán)重缺陷。

　　(3)發(fā)行人已經(jīng)依法建立健全股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、獨(dú)立董事、董事會(huì)秘書(shū)制度，相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員能夠依法履行職責(zé)。

　　(4)發(fā)行人資產(chǎn)質(zhì)量良好，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)合理，盈利能力較強(qiáng)，現(xiàn)金流量正常。

　　(5)募集資金應(yīng)當(dāng)有明確的使用方向，原則上應(yīng)當(dāng)用于主營(yíng)業(yè)務(wù)。

　　2.上市公司公開(kāi)發(fā)行新股的條件

　　上市公司公開(kāi)發(fā)行薪股，應(yīng)當(dāng)符合《證券法》、《公司法》規(guī)定的發(fā)行條件和經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他發(fā)行條件，包括中國(guó)證監(jiān)會(huì)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》等規(guī)定的發(fā)行條件。

　　3.上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票的條件

　　4.上市公司不得非公開(kāi)發(fā)行股票的情形

　　(三)公司債券的發(fā)行

　　1.公司公開(kāi)債券發(fā)行的條件

　　2.再次發(fā)行公司債券的限制性規(guī)定

　　(四)證券投資基金的發(fā)行

　　證券投資基金是指通過(guò)公開(kāi)或者非公開(kāi)方式募集投資者資金，由基金管理人管理，基金托管人托管，從事股票、債券等金融工具組合方式進(jìn)行的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式。

　　1.基金的公開(kāi)募集

　　公開(kāi)募集基金，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)注冊(cè)。未經(jīng)注冊(cè)，不得公開(kāi)或者變相公開(kāi)募集基金。

　　2.非公開(kāi)募集基金

　　非公開(kāi)募集基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，合格投資者累計(jì)不得超過(guò)200人。

　　(五)證券發(fā)行的程序

　　1.作出發(fā)行決議

　　2.提出發(fā)行申請(qǐng)

　　3.依法核準(zhǔn)申請(qǐng)

　　4.公開(kāi)發(fā)行信息

　　5.撤銷(xiāo)核準(zhǔn)決定

　　6.簽訂承銷(xiāo)協(xié)議，進(jìn)行證券銷(xiāo)售

　　7.備案

　　相關(guān)推薦：中級(jí)會(huì)計(jì)職稱(chēng)考試《經(jīng)濟(jì)法》考試特點(diǎn)及各題型應(yīng)對(duì)策略

　　熱點(diǎn)關(guān)注：2014年中級(jí)會(huì)計(jì)師報(bào)考全攻略

　　編輯推薦：2014年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱(chēng)報(bào)名時(shí)間臨近，備考已全面開(kāi)始，233網(wǎng)校建議考生盡早開(kāi)始備考學(xué)習(xí)，通過(guò)2014年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱(chēng)考試。233網(wǎng)校全新推出2014年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱(chēng)考試全科VIP班！第一年沒(méi)有通過(guò)的考試科目，第二年可免費(fèi)重學(xué)，報(bào)一年，學(xué)兩年！立即搶購(gòu)>>。 報(bào)名咨詢(xún)熱線(xiàn)：4000-800-233