二、證券上市

　　證券的上市交易條件、暫停交易條件和終止交易條件對比表，可以通過對比加強記憶。

　　【例題1】根據(jù)《證券法》的規(guī)定，上市公司的下列情形中，屬于應(yīng)當由證券交易所決定終止其股票上市交易的有(　)。

　　A、不按規(guī)定公開其財務(wù)狀況，且拒絕糾正

　　B、股本總額減至人民幣5000萬元

　　C、最近3年連續(xù)虧損，在其后一個年度內(nèi)未能恢復(fù)盈利

　　D、對財務(wù)會計報告作虛假記載，且拒絕糾正

　　答案：ACD

　　解析：本題考核股票終止上市的情形。根據(jù)《證券法》的規(guī)定，上市公司有下列情形之一的，由證券交易所決定終止其股票上市交易：公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件，在證券交易所規(guī)定的期限內(nèi)仍不能達到上市條件;公司不按照規(guī)定公開其財務(wù)狀況，或者對財務(wù)會計報告作虛假記載，且拒絕糾正;公司最近3年連續(xù)虧損，在其后一個年度內(nèi)未能恢復(fù)盈利;公司解散或者被宣告破產(chǎn);證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的其他情形。另外，公司股票上市的條件之一是公司股本總額不少于3000萬元，因此選項B所述情形不會導(dǎo)致股票終止上市。 轉(zhuǎn)自環(huán)球網(wǎng)校edu24ol.com

　　【例題2】某封閉式基金經(jīng)理管理人申請，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準，擬在證券交易所上市交易。根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，下列各項中，符合該基金上市條件的有(　) (2008年)

　　A、基金募集期限屆滿，該基金募集的基金份額總額達到了核準規(guī)模的85%

　　B、該基金持人為1001人

　　C、該基金募集金額為人民幣3億元

　　D、該基金合同期限為12年

　　答案：ABCD

　　解析：本題考核封閉式基金上市的規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，基金份額上市交易，應(yīng)當符合下列條件：基金的募集符合本法規(guī)定;基金合同期限為5年以上;基金募集金額不低于2億元人民幣;(四)基金份額持有人不少于1000人;(五)基金份額上市交易規(guī)則規(guī)定的其他條件?；鹉技谙迣脻M，封閉式基金募集的基金份額總額達到核準規(guī)模的80%以上，開放式基金募集的基金份額總額超過核準的最低募集份額總額，并且基金份額持有人人數(shù)符合國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的，基金管理人應(yīng)當自募集期限屆滿之日起10日內(nèi)聘請法定驗資機構(gòu)驗資，自收到驗資報告之日起10日內(nèi)，向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)提交驗資報告，辦理基金備案手續(xù)，并予以公告。本題中，選項A符合了封閉式基金募集成立的標準，因此也是符合上市的條件的。

　　【例題3】下列各項中，屬于國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)依法暫停公司債券上市交易的情形有(　)。(2002年)

　　A、公司有重大違法行為

　　B、公司最近1年發(fā)生虧損

　　C、公司未按公司債券募集辦法履行義務(wù)

　　D、公司擅自改變公司債券所募集資金的用途

　　答案：ACD

　　解析：本題考核點是公司債券暫停交易的情形。包括：(1)公司有重大違法行為;(2)公司情況發(fā)生重大變化不符合公司債券上市條件;(3)公司債券所募集資金不按照審批機關(guān)批準的用途使用;(4)未按照公司債券募集辦法履行義務(wù);(5)公司最近2年連續(xù)虧損。B選項正確的是：公司最近2年連續(xù)虧損。

　　【例題4】基金上市期間出現(xiàn)的下列情形中，導(dǎo)致基金終止上市的有(　)。

　　A、基金持有人少于1000人

　　B、基金合同期限屆滿

　　C、基金份額持有人大會決定提前終止上市交易

　　D、基金管理人決定提前終止上市交易

　　答案：ABC

　　解析：根據(jù)規(guī)定：基金管理人只是基金合同的一方當事人，他無權(quán)決定提前終止上市交易。