四、計(jì)算分析題(本類題共4題，共20分，每小題5分。凡要求計(jì)算的題目，除題中特別加以標(biāo)明的以外，均需列出計(jì)算過程;計(jì)算結(jié)果出現(xiàn)小數(shù)的，除題中特別要求以外，均保留小數(shù)點(diǎn)后兩位小數(shù);計(jì)算結(jié)果有單位的，必須予以標(biāo)明。凡要求說明理由的內(nèi)容.必須有相應(yīng)的文字闡述。要求用鋼筆或圓珠筆在答題紙中的指定位置答題，否則按無效答題處理。)

46某物業(yè)公司在服務(wù)住宅區(qū)內(nèi)開設(shè)了一家家政服務(wù)中心，為住宅區(qū)內(nèi)住戶提供鐘點(diǎn)家政服務(wù)。家政服務(wù)中心將物業(yè)公司現(xiàn)有辦公用房作為辦公場(chǎng)所，每月固定分?jǐn)偽飿I(yè)公司折舊費(fèi)、水電費(fèi)、電話費(fèi)等共計(jì)4000元。此外，家政服務(wù)中心每月發(fā)生其他固定費(fèi)用900元。

家政服務(wù)中心現(xiàn)有2名管理人員，負(fù)責(zé)接聽顧客電話、安排調(diào)度家政工人以及其他管理工作，每人每月固定工資2000元;招聘家政工人50名，家政工人工資采取底薪加計(jì)時(shí)工資制，每人除每月固定工資350元外，每提供1小時(shí)家政服務(wù)還可獲得6元錢。.家政服務(wù)中心按提供家政服務(wù)小時(shí)數(shù)向顧客收取費(fèi)用，目前每小時(shí)收費(fèi)10元，每天平均有250小時(shí)的家政服務(wù)需求，每月按30天計(jì)算。

根據(jù)目前家政工人的數(shù)量，家政服務(wù)中心每天可提供360小時(shí)的家政服務(wù)。為了充分利用現(xiàn)有服務(wù)能力。家政服務(wù)中心擬采取降價(jià)10%的促銷措施。預(yù)計(jì)降價(jià)后每天的家政服務(wù)需求小時(shí)數(shù)將大幅提高。

要求：

(1)計(jì)算采取降價(jià)措施前家政服務(wù)中心每月的邊際貢獻(xiàn)和稅前利潤(rùn)。

(2)計(jì)算采取降價(jià)措施前家政服務(wù)中心每月的保本銷售量和安全邊際率。

(3)降價(jià)后每月家政服務(wù)需求至少應(yīng)達(dá)到多少小時(shí)，降價(jià)措施才是可行的?此時(shí)的安全邊際是多少?

參考解析：(1)銷售收入=250×30×10=75000(元)

變動(dòng)成本=250×30×6=45000(元)

邊際貢獻(xiàn)=75000-45000=30000(元)

固定成本=4000+900+2000×2+350×50=26400(元)

稅前利潤(rùn)=30000-26400=3600(元)

(2)保本銷售量=固定成本/(單價(jià)一單位變動(dòng)成本)=26400/(10-6)=6600(小時(shí))安全邊際率=(正常銷售量一保本銷售量)/正常銷售量=(250×30-6600)/(250×30)=12%

(3)設(shè)降價(jià)后每月家政服務(wù)需求至少應(yīng)達(dá)到X小時(shí)，則有：X×[10×(1-10%)-6]-26400=3600，求得X=10000(小時(shí))

降價(jià)后每月家政服務(wù)需求至少應(yīng)達(dá)到10000小時(shí)，降價(jià)措施才是可行的。保本銷售量=固定成本/(單價(jià)-單位變動(dòng)成本)=26400/[10×(1-10%)-6]=8800(小時(shí))

安全邊際量=正常銷售量-保本銷售量=10000-8800=1200(小時(shí))

安全邊際=安全邊際量×單價(jià)=1200×10×(1-10%)=10800(元)。

47股票A和股票B的部分年度資料如下： 市場(chǎng)行情 概率 A股票收益率(%) B股票收益率(%)

好 0.3 25 30

一般 0.4 22 26差 0.3 19 22要求：

(1)分別計(jì)算投資于股票A和股票B的預(yù)期收益率和標(biāo)準(zhǔn)差。

(2)如果投資組合中，股票A占40%，股票B占60%，若股票A和股票B收益率的相關(guān)系數(shù)為0.35，該組合的期望收益率和組合標(biāo)準(zhǔn)差是多少?

(3)如果投資組合中，股票A占40%，股票-B占60%，若股票A和B的相關(guān)系數(shù)是1，計(jì)算該組合的期望收益率與組合標(biāo)準(zhǔn)差。

(4)說明相關(guān)系數(shù)的大小對(duì)投資組合的報(bào)酬率和風(fēng)險(xiǎn)的影響。

(5)若資本資產(chǎn)定價(jià)模型成立，假設(shè)無風(fēng)險(xiǎn)收益率為8%，證券市場(chǎng)平均收益率為24%，則根據(jù)A、B股票的B系數(shù)，分別評(píng)價(jià)這兩種股票相對(duì)于市場(chǎng)投資組合而言的投資風(fēng)險(xiǎn)大小。

參考解析：

(2)組合期望收益率=22%×0.4+26%×0.6=24.4%

(4)以上結(jié)果說明，相關(guān)系數(shù)的大小對(duì)投資組合的報(bào)酬率沒有影響，但對(duì)投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差及其風(fēng)險(xiǎn)有較大的影響，相關(guān)系數(shù)越大，投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差越大，組合的風(fēng)險(xiǎn)越大。

(5)因?yàn)橘Y本資產(chǎn)定價(jià)模型成立，則預(yù)期收益率=必要收益率。

則：22%=8%+β×(24%-8%)，則A股票的β=0.88

26%=8%+β×(24%-8%)，則B股票的β=1.13A股票的β<1，說明該股票所承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)小于市場(chǎng)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)(或A股票所承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)等于市場(chǎng)投資組合風(fēng)險(xiǎn)的0.88倍)。

B股票的β>1，說明該股票所承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大于市場(chǎng)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)(或B股票所承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)等于市場(chǎng)投資組合風(fēng)險(xiǎn)的1.13倍)。

48A公司的有關(guān)資料如下：

(1)A公司2015年第7—9月實(shí)際銷售額分別為38000萬元、36000萬元和41000萬元，預(yù)計(jì)2015年10月份銷售額為40000萬元。該公司每月銷售收入中有70%能于當(dāng)月收現(xiàn)，20%于次月收現(xiàn)，10%于第三個(gè)月收訖，不存在壞賬。假定該公司銷售的產(chǎn)品在流通環(huán)節(jié)需繳納消費(fèi)稅，稅率為10%，并于當(dāng)月以現(xiàn)金繳納。

(2)該公司2015年9月末現(xiàn)金余額為80萬元，應(yīng)付賬款余額為5000萬元(需在2015年10月份付清)，不存在其他應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)。

(3)2015年10月份有關(guān)項(xiàng)目預(yù)計(jì)資料如下：采購(gòu)材料8000萬元(當(dāng)月付款70%);工資及其他支出8400萬元(用現(xiàn)金支付);制造費(fèi)用8000萬元(其中折舊費(fèi)等非付現(xiàn)費(fèi)用為4000萬元);營(yíng)業(yè)費(fèi)用和管理費(fèi)用1000萬元(用現(xiàn)金支付);預(yù)交所得稅1900萬元;購(gòu)買設(shè)備12000萬元(用現(xiàn)金支付)。

(4)現(xiàn)金不足時(shí)，通過向銀行借款解決。公司要求月末現(xiàn)金余額不低于60萬元，借款額要求是50萬的整數(shù)倍，假設(shè)不考慮利息。

要求：根據(jù)上述資料，計(jì)算該公司的下列預(yù)算指標(biāo)：

(1)2015年10月份的現(xiàn)金收入、現(xiàn)金支出和現(xiàn)金余缺額;

(2)2015年10月企業(yè)應(yīng)向銀行借款的最低金額;

(3)2015年1O月末企業(yè)的應(yīng)收賬款余額。

參考解析：(1)現(xiàn)金流入=36000×10%+41000×20%+40000×70%=39800(萬元)

現(xiàn)金流出=(8000×70%+5000)+8400+(8000-4000)+1000+40000×10%+1900+12000=41900(萬元)

現(xiàn)金余缺=80+39800-41900=-2020(萬元)

(2)2020+60=2080(萬元)

由于必須是50萬的整數(shù)倍，所以應(yīng)向銀行借款的最低金額為2100萬元。

(3)10月末應(yīng)收賬款余額=41000×10%+40000×30%=16100(萬元)。

49北方高科技有限公司成功地生產(chǎn)和銷售兩種產(chǎn)品，假設(shè)該公司兩種產(chǎn)品的銷售和成本數(shù)據(jù)如下：

公司管理會(huì)計(jì)師劃分了下列作業(yè)、間接成本集合及成本動(dòng)因：

兩種產(chǎn)品的實(shí)際作業(yè)量如下：

要求：

(1)采用傳統(tǒng)(產(chǎn)量基礎(chǔ))成本計(jì)算制度，以直接人工工時(shí)為分配標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算：

①制造費(fèi)用分配率;②單位豪華型產(chǎn)品的制造費(fèi)用;③單位普通型產(chǎn)品的制造費(fèi)用。

(2)采用作業(yè)基礎(chǔ)成本計(jì)算制度：

①調(diào)整作業(yè)成本分配率;②機(jī)器運(yùn)行作業(yè)成本分配率;③包裝成本作業(yè)分配率;

④單位豪華型產(chǎn)品應(yīng)分配的間接成本;⑤單位普通型產(chǎn)品應(yīng)分配的間接成本。

參考解析：(1)①直接人工工時(shí)合計(jì)=25000+75000=100000(小時(shí))

制造費(fèi)用分配率=20000000/100000=200(元/小時(shí))

②分配給豪華型的制造費(fèi)用=200×25000=5000000(元)

單位豪華型產(chǎn)品的制造費(fèi)用=5000000/5000=1000(元/臺(tái))

③分配給普通型的制造費(fèi)用=200×75000=15000000(元)

單位普通型產(chǎn)品的制造費(fèi)用=15000000/15000=1000(元/臺(tái))

(2)①調(diào)整作業(yè)成本分配率=3000000/300=10000(元/次)

②機(jī)器運(yùn)行作業(yè)成本分配率=16250000/162500=100(元/小時(shí))

③包裝成本作業(yè)分杳己率=750000/15000=50(元/個(gè))

④豪華型產(chǎn)品應(yīng)分配的間接成本=10000×200+100×55000+50×5000=7750000(元)

單位豪華型產(chǎn)品應(yīng)分配的間接成本=7750000/5000=1550(元/臺(tái))

⑤普通型產(chǎn)品應(yīng)分配的間接成本 =10000×100+100×107500+50×10000=12250000(元)

單位普通型產(chǎn)品應(yīng)分配的間接成本=12250000/15000=816.67(元/臺(tái))。

49A公司是一家零售商，正在編制12月份的預(yù)算，有關(guān)資料如下：

(1)預(yù)計(jì)的2014年11月30日資產(chǎn)負(fù)債表如下(單位：萬元)：

(2)銷售收入預(yù)計(jì)：2014年11月200萬元，12月220萬元，2015年1月230萬元。

(3)銷售收現(xiàn)預(yù)計(jì)：銷售當(dāng)月收回60%，次月收回38%，其余2%無法收回(壞賬)。

(4)采購(gòu)付現(xiàn)預(yù)計(jì)：銷售商品的80%在前一個(gè)月購(gòu)入，銷售商品的20%在當(dāng)月購(gòu)入;所購(gòu)商品的進(jìn)貨款項(xiàng)，在購(gòu)買的次月支付。

(5)預(yù)計(jì)12月份購(gòu)置固定資產(chǎn)需支付60萬元;全年折舊費(fèi)216萬元，每月的折舊費(fèi)相同;除折舊外的其他管理費(fèi)用均須用現(xiàn)金支付，預(yù)計(jì)12月份為26.5萬元;12月末歸還一年前借人的到期借款120萬元。

(6)預(yù)計(jì)銷售成本率75%。

(7)預(yù)計(jì)銀行借款年利率10%，還款時(shí)支付利息。

(8)企業(yè)最低現(xiàn)金余額5萬元;預(yù)計(jì)現(xiàn)金余額不足5萬元時(shí)，在每月月初從銀行借人，借款金額是1萬元的整數(shù)倍。

(9)假設(shè)公司按月計(jì)提應(yīng)計(jì)利息和壞賬準(zhǔn)備。

要求：計(jì)算下列各項(xiàng)的12月份預(yù)算金額：

(1)銷售收回的現(xiàn)金、進(jìn)貨支付的現(xiàn)金、本月新借入的銀行借款;

(2)計(jì)算預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表中的現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、存貨項(xiàng)目的金額;

(3)稅前利潤(rùn)。

參考解析：(1)①銷售收回的現(xiàn)金=220×60%+200×38%=132+76=208(萬元)

②進(jìn)貨支付的現(xiàn)金=(220×75%)×80%+(200×75%)×20%=162(萬元)

③12月份預(yù)計(jì)現(xiàn)金收支差額=22+208-162-60-26.5-120×(1+10%)=-150.5(萬元)

要求12月月末至少應(yīng)達(dá)到5萬元的余額，則應(yīng)從銀行借人156萬元

(2)①現(xiàn)金金額=-150.5+156=5.5(萬元)

②應(yīng)收賬款金額=220×38%=83.6(萬元)

③應(yīng)付賬款金額=(230×75%)×80%+(220×75%)×20%=171(萬元)

④12月進(jìn)貨成本=(230×75%)×80%+(220×75%)×20%=171(萬元)

12月銷貨成本=220×75%=165(萬元)

存貨金額=期初存貨+本期購(gòu)貨-本期銷貨=132+171-165=138(萬元)

(3)稅前利潤(rùn)=營(yíng)業(yè)收入-營(yíng)業(yè)成本-管理費(fèi)用-資產(chǎn)減值損失-財(cái)務(wù)費(fèi)用=220-220×75%-(216/12+26.5)-220×2%-(120+156)×10%/12=3.8(萬元)。

【解析】本題考查的內(nèi)容比較基礎(chǔ)，但要注意：(1)計(jì)算稅前利潤(rùn)時(shí)要減去12月份計(jì)提的資產(chǎn)減值損失(壞賬損失);(2)計(jì)算稅前利潤(rùn)時(shí)要減去12月份計(jì)提的利息費(fèi)用，利息費(fèi)用既包括當(dāng)月借款利息，也包括以前未還借款利息。

知識(shí)點(diǎn)：2017中級(jí)會(huì)計(jì)師《財(cái)務(wù)管理》預(yù)習(xí)知識(shí)點(diǎn)匯總

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