五、綜合

1

（1）50%*1500-15%*1500=525
（2）525+200+100-7500*10%*50%=450

（3）流動資產(chǎn)為50%*7500=3750
流動負債為15%*7500=1125
總資產(chǎn)為3750+2700=6450
負債總額為1125+2700=3825
所有者權(quán)益為6450-3825=2625

2、企業(yè)04年

貨幣資金300應(yīng)付賬款300
應(yīng)收賬款900應(yīng)付票據(jù)600
存貨1800長期負債2700
固定資產(chǎn)2100實收資本1200
無形資產(chǎn)3000留存收益600
資產(chǎn)合計5400合計5400

04收入為6000主營業(yè)務(wù)凈利率10%，按50%分配股利。05年收入增長25%，固定資產(chǎn)要增加200，無形資產(chǎn)增加100。收入和流動資產(chǎn)流動負債同比例變動，05年固定
資產(chǎn)和無形資產(chǎn)合計2700

求

（1）05需要的營運資金
=60000*25%[（300+900+1800）/6000-（300+600）/6000]
=450

（2）05需要的外部籌集資金
=450+200+100-60000（1+25%）*10%*（1-50%）
=750

（3）預(yù)計05年流動資產(chǎn)，流動負債，總資產(chǎn)，負債總額，所有者權(quán)益總額
05年流動資產(chǎn)=（300+900）*6000*25%

（4）求速動比率和產(chǎn)權(quán)比率

（5）求流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

（6）求凈資產(chǎn)收益率

（7）求資本積累率和總資產(chǎn)積累率

3000*（1+25%）＝3750
流動負債＝900*（1+25%）＝1215
總資產(chǎn)＝3750+2700＝6450
負債＝2700+1215＝3915
所有者權(quán)益＝6450-3915＝2535
速動比率＝（3750-900-1800）/1215＝86.42%
產(chǎn)權(quán)比率＝3915/2535＝1.54
流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝7500/1215＝6.17
總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝7500/6450＝1.16
凈資產(chǎn)收益率＝750/2535＝29.59%
資本積累率＝（2535－1800）/1800＝40.83%
總資產(chǎn)積累率＝（6450-5400）/5400＝19.44%