11.某日TF1609的價(jià)格為99.925，若對(duì)應(yīng)的最便宜可交割國(guó)債價(jià)格為99.940，轉(zhuǎn)換因子為1.0167。至TF1609合約最后交易日，持有最便宜可交割國(guó)債的資金成本為1.5481，持有期間利息為1.5085，則TF1609的理論價(jià)格為（）。

A.(99.940+1.5481-1.5085)/1.0167

B.99.940/1.0167

C.(99.940+1.5481)/1.0167

D.(99.940-1.5085)/1.0167

12.TF1512期貨價(jià)格為98.700，若對(duì)應(yīng)的最便宜可交割國(guó)債價(jià)格為99.900，轉(zhuǎn)換因子為1.0103。至TF1512合約最后交割日，該國(guó)債資金占用成本為1.5481，持有期間利息收入為1.5085，則TF1512的理論價(jià)格為（）。

A.

B.

C.

D.

13.某投資者在2月份以500點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張5月到期，執(zhí)行價(jià)格為11500點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，同時(shí)，他又以300點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張5月到期，執(zhí)行價(jià)格為11200點(diǎn)的恒指看跌期權(quán)。該投資者當(dāng)恒指為（）時(shí)，投資者有盈利。

A.在11200之下或11500之上

B.在11200與11500之間

C.在10400之下或在12300之上

D.在10400與12300之間

14.臨近到期日，（）的Gamma逐漸趨于零。

A.虛值期權(quán)

B.實(shí)值期權(quán)

C.平值期權(quán)

D.深度虛值期權(quán)

15.以下關(guān)于Gamma指標(biāo)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.Gamma=期權(quán)Delta的變化/標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的變化

B.看漲期權(quán)多頭和看跌期權(quán)多頭的Gamma值大于零

C.Gamma的絕對(duì)值越大，表示Delta對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)就變得相當(dāng)敏感。

D.對(duì)于其他合約內(nèi)容相同的期權(quán)，平值期權(quán)的Gamma值小于實(shí)值期權(quán)或者虛值期權(quán)的Gamma值

16.6月份，某交易者以200美元/噸的價(jià)格賣出4手（25噸/手）執(zhí)行價(jià)格為4000美元/噸的3個(gè)月期銅看跌期權(quán)。期權(quán)到期時(shí)，標(biāo)的期銅價(jià)格為4170美元/噸。則該交易者的凈損益是（）美元。（不考慮交易費(fèi)用）

A.虧損37000

B.盈利20000

C.盈利37000

D.虧損20000

17.6月，中國(guó)某企業(yè)的美國(guó)分廠急需50萬(wàn)美元，并且計(jì)劃使用2個(gè)月，該企業(yè)擔(dān)心因匯率變動(dòng)造成損失，決定利用CME美元兌人民幣期貨合約進(jìn)行套期保值。假設(shè)美元兌人民幣即期匯率為6.0000,3個(gè)月期的期貨價(jià)格為6.1000.2個(gè)月后，美元兌人民幣即期匯率變?yōu)?.0200，期貨價(jià)格為6.1130.則對(duì)于該中國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō)（）。（CME美元兌人民幣合約規(guī)模為10萬(wàn)美元）

A.適宜在即期外匯市場(chǎng)上買進(jìn)50萬(wàn)美元；同時(shí)在CME賣出50萬(wàn)美元兌人民幣期貨進(jìn)行套期保值

B.2個(gè)月后，需要在即期外匯市場(chǎng)上買入50萬(wàn)美元；同時(shí)在CME賣出50萬(wàn)美元兌人民幣期貨進(jìn)行套期保值

C.通過套期保值在現(xiàn)貨市場(chǎng)上虧損1萬(wàn)人民幣，期貨市場(chǎng)上盈利0.25萬(wàn)人民幣

D.通過套期保值實(shí)現(xiàn)凈虧損0.65萬(wàn)人民幣

18.投資者持有50萬(wàn)歐元，擔(dān)心歐元兌美元貶值，于是利用3個(gè)月后到期的歐元期貨進(jìn)行套期保值，建倉(cāng)價(jià)格（EUR/USD）為1.3250。此時(shí)，歐元（EUR）兌美元（USD）即期匯率為1.3232.3個(gè)月后，歐元兌美元即期匯率為1.2006，該投資者歐元期貨合約平倉(cāng)的價(jià)格（EUR/USD）為1.2003。該投資者在現(xiàn)貨市場(chǎng)（）萬(wàn)美元，在期貨市場(chǎng)（）萬(wàn)美元。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.獲利6.13，損失6.235

B.損失6.13，獲利6.235

C.獲利6.235，損失6.13

D.損失6.235，獲利6.13

19.使用支出法計(jì)算國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）是從最終使用的角度衡量核算期內(nèi)貨物和服務(wù)的最終去向，其核算公式是（）。

A.最終消費(fèi)+資本形成總額+凈出口+政府購(gòu)買

B.最終消費(fèi)+資本形成總額+凈出口-政府購(gòu)買

C.最終消費(fèi)+資本形成總額-凈出口-政府購(gòu)買

D.最終消費(fèi)-資本形成總額-凈出口-政府購(gòu)買

20.由于完全競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)是價(jià)格的接受者，在既定的市場(chǎng)價(jià)格時(shí)，可以銷售任意產(chǎn)量，因此，企業(yè)所面臨的需求曲線是一條（）。

A.凹線

B.凸線

C.水平線

D.向右下方傾斜的曲線

再仔細(xì)算一算，做完就交卷吧，答案會(huì)在下期公布哦~~