五、程序化交易

1.程序化交易概述

程序化交易(Program Trading)是指所有通過電腦計算機(jī)軟件程序進(jìn)行自動下單的交易

程序化交易系統(tǒng)要解決好數(shù)據(jù)、規(guī)則和交易者思想的協(xié)調(diào)問題。

由此程序化交易產(chǎn)生了兩個競爭的方向：一是提供程序化系統(tǒng)交易的軟件平臺，二是進(jìn)行程序化交易過程的思想和方法。

程序化交易的優(yōu)勢是人為交易無法比擬的。

2.程序化交易系統(tǒng)類型

按交易決策的類型，程序化交易可以分為策略型交易(技術(shù)指標(biāo)、中小投資者)和數(shù)量型交易(金融建模、機(jī)構(gòu)投資者、主流)兩大類別。

3.程序化交易系統(tǒng)設(shè)計

(1)程序化系統(tǒng)設(shè)計原則。

①真理性。程序化交易系統(tǒng)是系統(tǒng)設(shè)計者思想理念的濃縮，是系統(tǒng)設(shè)計者思想理念的物化表現(xiàn)形式。

②穩(wěn)定性。通俗地講，程序化交易系統(tǒng)的穩(wěn)定性就是它具有穩(wěn)定的生存能力和穩(wěn)定的獲利能力。

③簡單性。在投資交易中運(yùn)用的方法各式各樣，但必須遵循簡單性原則，在投資市場中簡單的道理就是最適用的道理。

(2)程序化交易系統(tǒng)設(shè)計步驟。設(shè)計程序化交易系統(tǒng)分為以下八個基本步驟：交易策略的提出、交易對象的篩選、交易策略的公式化、交易系統(tǒng)的統(tǒng)計檢驗、交易系統(tǒng)的優(yōu)化、交易系統(tǒng)的外推檢驗、交易系統(tǒng)的實(shí)戰(zhàn)檢驗和交易系統(tǒng)的監(jiān)測與維護(hù)。

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