不定項選擇題
121. 某投資者做一個3月份小麥的賣出蝶式期權(quán)組合，他賣出1張敲定價格為360美分的看漲期權(quán)，收入權(quán)利金23美分。買入2張敲定價格為370美分的看漲期權(quán)，付出權(quán)利金16美分。再賣出1張敲定價格為380美分的看漲期權(quán)，收入權(quán)利金14美分。則該組合的最大收益和風險分別為（　?。?br/>A、7和5
B、5和5
C、6和6
D、4和5


122. 關(guān)于中國金融期貨交易所滬深300股指期貨合約，表述不正確的有（　?。?。
A、合約報價單位是指數(shù)點
B、最后交易日為合約到期月份的第2個周五
C、最小變動價位為0．2點，合約乘數(shù)是100點
D、每日價格最大波動限制為上一交易日結(jié)算價的10%


123. 某投資者在5月2日以20美元/噸的權(quán)利金買入9月份到期的執(zhí)行價格為140美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約。同時以10美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期執(zhí)行價格為130美元/噸的小麥看跌期權(quán)。9月時，相關(guān)期貨合約價格為150美元/噸，則該投資人的投資結(jié)果為（　?。┟涝?噸(每張合約1噸標的物，其他費用不計)。
A、－10
B、－20
C、－30
D、30


124. 關(guān)于期貨合約的標準化的意義，下列描述正確的有（　?。?。
A、因轉(zhuǎn)讓而無須背書，便利了期貨合約的連續(xù)買賣
B、使期貨市場具有很強的流動性
C、極大地簡化了交易過程，便利了投機活動的進行
D、消除了交易成本


125. 某投資者以98．580價格買入3個月歐洲美元期貨10手，以99．000價格平倉賣出。若不計算交易費用，其總收益為（　?。┟涝?。
A、97600
B、10500
C、11200
D、10000

126. 某交易者買入1手5月份執(zhí)行價格為670美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，支付權(quán)利金18美分/蒲式耳，賣出2手5月份執(zhí)行價格為680美分/蒲式耳和690美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，收入權(quán)利金I3美分/蒲式耳和16美分/蒲式耳，再買入1手5月份執(zhí)行價格為700美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為5美分/蒲式耳，則該組合的最大收益為（　?。┟婪?蒲式耳。
A、2
B、4
C、5
D、6


127. 某投資者在2013年2月22日買入5月份期貨合約價格為284美分/蒲式耳，同時買入5月份CBOT小麥看跌期權(quán)，執(zhí)行價格為290美分/蒲式耳，權(quán)利金為12美分/蒲式耳，則該期權(quán)的損益平衡點為（　?。┟婪?。
A、286
B、278
C、296
D、302


128. 上海期貨交易所3月份銅合約的價格是63200元/噸，5月份銅合約的價格是63000元/噸。某投資者采用熊市套利(不考慮傭金因素)。則下列選項中可使該投資者獲利最大的是（　?。?。
A、3月份銅合約的價格保持不變，5月份銅合約的價格下跌了50元/噸
B、3月份銅合約的價格下跌了70元/噸，5月份銅合約的價格保持不變
C、3月份銅合約的價格下跌了250元/噸，5月份銅合約價格下跌了170元/噸
D、3月份銅合約的價格下跌了170元/噸，5月份銅合約價格下跌了250元/噸


129. 假定年利率r為8%，年指數(shù)股息率d為1．5%，6月30日是6月指數(shù)期貨合約的交割日。4月15日的現(xiàn)貨指數(shù)為1450點，則4月15日的指數(shù)期貨理論價格是（　?。c。
A、1459．64B．146
B、64
C、1469．64
D、1470．64


130. 期貨投機的一般性的資金管理要領(lǐng)有（　　）。
A、投資額應限定在全部資本的1/4至1/2以內(nèi)為宜
B、根據(jù)資金量的不同，投資者在單個品種上的最大交易資金應控制在總資本的10%～20%以內(nèi)
C、在單個市場中的最大總虧損金額宜控制在總資本的5%以內(nèi)
D、在任何一個市場群中所投入的保證金總額宜限制在總資本的20%～30%以內(nèi)