勝利貴在堅持，要取得勝利就要堅持不懈地努力，飽嘗了許多次的失敗之后才能成功。期貨從業(yè)考試中，有不少考點都是年年考，學霸君根據(jù)考生回憶版真題整理了真題考點以及真題練習，下面就開啟今天的學習吧！
真題考點：外匯期貨套期保值
考點來源：第七章 外匯衍生品-第二節(jié) 外匯期貨及其應用-外匯期貨套期保值
（一）賣出套期保值
外匯期貨賣出套期保值，又稱外匯期貨空頭套期保值，是指在現(xiàn)匯市場上處于多頭地位的交易者為防止匯率下跌，在外匯期貨市場上賣出期貨合約對沖現(xiàn)貨的價格風險。
適合外匯期貨賣出套期保值的情形主要包括：
(1)持有外匯資產(chǎn)者，擔心未來貨幣貶值。
(2)出口商和從事國際業(yè)務的銀行預計未來某一時間將會得到一筆外匯，為了避免外匯匯率下跌造成損失。
（二）買入套期保值
外匯期貨買入套期保值又稱外匯期貨多頭套期保值，是指在現(xiàn)匯市場處于空頭地位的交易者為防止匯率上升，在期貨市場上買入外匯期貨合約對沖現(xiàn)貨的價格風險。
適合做外匯期貨買入套期保值的情形主要包括：
(1)外匯短期負債者擔心未來貨幣升值。
(2)國際貿(mào)易中的進口商擔心付匯時外匯匯率上升造成損失。
（三）交叉套期保值
在國際外匯期貨市場上，若需要回避兩種非美元貨幣之間的匯率風險，就可以運用交叉貨幣套期保值。
交叉套期保值是指利用相關的兩種外匯期貨合約為一種外匯保值。
進行交叉套期保值的關鍵是要把握以下兩點：
(1)正確選擇承擔保值任務的另外一種期貨，只有相關程度高的品種，才是為手中持有的現(xiàn)匯進行保值的適當工具。
(2)正確調(diào)整期貨合約的數(shù)量，使其與被保值對象相匹配。
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真題解析：
國內(nèi)某進口商自挪威進口一批機械，以挪威克朗(NOK)結算，進口商擔心3個月后NOK/CNY升值造成支付的貨款增多，因沒有NOK/CNY期貨合約，可用下列()進行外匯交叉套期保值。
A.買入CNY/USD期貨合約，賣出NOK/USD期貨合約
B.賣出CNY/USD期貨合約，買入NOK/EUR期貨合約
C.買入CNY/USD期貨合約，賣出NOK/EUR期貨合約
D.賣出CNY/USD期貨合約，買入NOK/USD期貨合約
國內(nèi)的進口商，現(xiàn)在怕NOK升值，所以要么做NOK相對于CNY上漲的套期保值，要么做CNY相對于NOK下跌的套期保值?，F(xiàn)在沒有直接的NOK/CNY的期貨，所以買入NOK/USD期貨合約，賣出CNY/USD的合約，在這個過程中USD相互抵消，等于做多NOK，做空CNY。
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