第十一章期貨市場監(jiān)管與風險控制
　　第一節(jié)期貨市場風險的類型與識別
　　期貨市場風險的類型
　　11-1(2009年6月單選題)政治因素、經濟因素和社會因素等變化的風險屬于（　　）。
　　A．可控風險
　　B．不可控風險
　　C．代理風險
　　D．交易風險
　　【答案】B
　　【解析】不可控風險是指風險的產生與形成不能由風險承擔者所控制的風險。不可控風險具體包括兩類：宏觀環(huán)境變化的風險和政策性風險。宏觀環(huán)境變化的風險具體可分為不可抗力的自然因素變動的風險，以及由于政治因素、經濟因素和社會因素等變化導致的風險。
　　11-2(2009年6月多選題)下述對系統(tǒng)風險的描述正確的是（　?。?BR>　　A．這種風險對投資者來說是不可抗拒的
　　B．系統(tǒng)地作用于整個市場
　　C．可通過投資組合策略加以控制
　　D．是根據風險發(fā)生的普遍程度劃分的
　　【答案】ABD
　　【解析】非系統(tǒng)性風險才可通過投資組合策略加以控制。
　　按風險產生的主體劃分
　　(1)期貨交易者。期貨交易者是期貨市場最基本的主體。期貨交易者有兩類：一類是投機者(風險愛好者)，另一類是套期保值者(風險厭惡者)。
　　11-3(2009年6月多選題)客戶是期貨市場最基本的交易主體，其風險主要可分為（　　）。
　　A．由于期貨公司選擇不當等原因而給自身帶來的風險
　　B．一個國家政局動蕩時產生的風險
　　C．由于自身投資決策失誤或違規(guī)交易等行為所產生的風險
　　D．政策性風險
　　【答案】AC
　　【解析】B選項屬于宏觀環(huán)境變化的風險；不可控風險分為宏觀環(huán)境變化的風險和政策性風險。
　　11-4(2010年5月單選題)（　?。╋L險管理的目標是維持自身投資的權益，保障自身財務的安全。
　　A．期貨交易所
　　B．期貨公司
　　C．客戶
　　D．期貨行業(yè)協(xié)會
　　【答案】C
　　【解析】客戶作為期貨市場利益驅動的主體，其風險管理的目標是：維持自身投資的權益，保障自身財務的安全。
　　11-5(2009年6月單選題)下列屬于期貨公司的風險的是（　　）。
　　A．交易所的風險管理制度不健全或執(zhí)行風險管理制度不嚴
　　B．客戶資信狀況惡化、客戶違規(guī)行為產生的風險
　　C．客戶投資決策失誤或違規(guī)交易等行為所產生的風險
　　D．對期貨市場監(jiān)管不力、法制不健全
　　【答案】B
　　【解析】期貨公司的風險可以分為兩種：一種是由于期貨公司自身的原因而帶來的風險；另外一種風險是由于客戶方面的原因而給期貨公司帶來的風險，如客戶資信狀況惡化、客戶違規(guī)行為等。
　　11-6(2010年5月多選題)期貨市場在運作中由于管理法規(guī)和機制不健全等原因，可能產生（　?。?BR>　　A．市場風險
　　B．交割風險
　　C．流動性風險
　　D．結算風險
　　【答案】BCD
　　【解析】市場風險是不可控風險，即使管理法規(guī)和機制比較健全，也可能產生市場風險。