遠期合約、期貨、期權(quán)、互換，是4種常見的交易方式，它們之前互有聯(lián)系，又各有區(qū)別，容易使人混肴。本文將1分鐘幫你搞懂并區(qū)分清楚！
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遠期合約：遠期合約是指交易雙方約定在未來的某一確定時間，以確定的價格買賣一定數(shù)量的某 種標(biāo)的資產(chǎn)的合約；一般說來，雙方協(xié)議確定合約的各項條款，其合約條款是為買賣雙方量身定制的，滿 足了買賣雙方的特殊要求，一般通過場外交易市場(OTC)達成。
期貨：期貨與現(xiàn)貨相對應(yīng)，并由現(xiàn)貨衍生而來； 期貨不是貨，是以某種大宗商品或金融資產(chǎn)為標(biāo)的可交易的標(biāo)準(zhǔn)化遠期合同；期貨合約是期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量標(biāo) 的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約；期貨合約中的標(biāo)的物既可以是實物商品，也可以是金融產(chǎn)品或相關(guān)產(chǎn)品； 標(biāo)的物為實物商品的期貨合約稱作商品期貨，標(biāo)的物為金融產(chǎn)品的期貨合約稱作金融期貨。
期權(quán)：期權(quán)是一種選擇權(quán)利，即買方能夠在未來的特定時間或者一段時間內(nèi)按照事先約定的價格買入或者賣出某種標(biāo)的物的權(quán)利。
互換：金融領(lǐng)域的互換是指兩個或兩個以上當(dāng)事人按照商定條件，在約定時間內(nèi)交換一系列現(xiàn)金流的合約，它是一種場外衍生品。
遠期交易是期貨交易的雛形，期貨交易是在遠期交易的基礎(chǔ)上發(fā)展起來，本質(zhì)上遠期交易屬于現(xiàn)貨交易，是現(xiàn)貨交易在時間上的延伸；
期權(quán)和期貨都是場內(nèi)交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約，均可以進行雙向操作，均通過結(jié)算所統(tǒng)一結(jié)算，期貨交易是期貨期權(quán)交易的基礎(chǔ)；
互換交易是一系列遠期交易的組合，遠期合約是期貨和互換的基礎(chǔ)，期貨和互換是對遠期合約在不同方面創(chuàng)新后的衍生工具，遠期協(xié)議可以被用來給期貨定價，也可以被用來給互換定價。
| 對比項 | 期貨 | 遠期合約 | 期權(quán) | 互換 |
| 交易對象 | 標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約 | 遠期合同 | 未來買賣資產(chǎn)的權(quán)利 | — |
| 功能作用 | 規(guī)避風(fēng)險和發(fā)現(xiàn)價格 | 價格權(quán)威性和分散風(fēng)險的作用受限制 | — | — |
| 履約（了結(jié)）方式 | 實物交割與對沖平倉 | 主要采用實物交收 | 對沖、行權(quán)、放棄 | — |
| 信用風(fēng)險 | 較小 | 較高 | — | — |
| 保證金制度 | 雙方必須繳納 | 由交易雙方商定 | 只需賣方交 | — |
| 權(quán)利義務(wù)對稱性 | 對稱 | — | 不對稱 | — |
| 盈虧特點 | 雙方盈虧對稱 | — | 雙方盈虧不對 | — |
| 標(biāo)準(zhǔn)化程度 | 標(biāo)準(zhǔn)化 | — | — | 個性化 |
| 交易地點 | 交易所 | — | — | 銀行間市場、柜臺市場 |
| 成交方式 | 撮合成交 | — | — | 人工詢價 |
| 合約雙方關(guān)系 | 取決于中央對手 | — | — | 雙方直接簽訂一對一 |
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