一、單選題
　　1.某加工商為避免大豆現(xiàn)貨價格風(fēng)險，做買人套期保值，買入10手期貨合約建倉，基差為-20元/噸，賣出乎倉時的基差為-50元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是()
　　A.盈利3000元
　　B.虧損3000元
　　C.盈利1500元
　　D.虧損1500元

　　2.下列何者基差之變化，稱為基差走弱()
　　A.-5～-6
　　B.-4～-6
　　C.5～-3
　　D.5～-5

　　3.套期保值(LongHeDge)?()
　　A.半導(dǎo)體出口商
　　B.發(fā)行公司債的公司
　　C.預(yù)期未來會持有現(xiàn)貨者
　　D.銅礦開采者

　　4.某大豆經(jīng)銷商做賣出套期保值，賣出10手期貨合約建倉，基差為-30元/噸，買人平倉時的基差為-50元/噸，該經(jīng)銷商在套期保值中的盈虧狀況是()
　　A.盈利2000元
　　B.虧損2000元
　　C.盈利1000元
　　D.虧損1000元

　　5.基差交易是指以某月份的()為計價基礎(chǔ)，來確定雙方買賣現(xiàn)貨商品的價格的交易方式
　　A.現(xiàn)貨價格
　　B.期貨價格
　　C.合同價格
　　D.交割價格

　　6.在正向市場上，基差為()
　　A.正值
　　B.負(fù)值
　　C.零
　　D.無窮大

　　7.當(dāng)判斷基差風(fēng)險大于價格風(fēng)險時()
　　A.仍應(yīng)避險
　　B.不應(yīng)避險
　　C.可考慮局部避險
　　D.無所謂

　　8.套期保值的效果主要是由()決定的
　　A.現(xiàn)貨價格的變動程度
　　B.期貨價格的變動程度
　　C.基差的變動程度
　　D.交易保證金水平

　　9.在正向市場中，當(dāng)客戶在做買入套期保值時，如果基差走強(qiáng)，在不考慮交易手續(xù)費的情況下，則客戶將會()
　　A.盈利
　　B.虧損
　　C.不變
　　D.不一定

　　10.在正向市場中進(jìn)行多頭避險(買進(jìn)期貨避險)，當(dāng)期貨價格上漲使基差絕對值變大時，將會造成()
　　A.期貨部位的獲利小于現(xiàn)貨部位的損失
　　B.期貨部位的獲利大于現(xiàn)貨部位的損失
　　C.期貨部位的損失小于現(xiàn)貨部位的損失
　　D.期貨部位的獲利大于現(xiàn)貨部位的獲利