51.【答案】A
【解析】該投資者進(jìn)行的是空頭看跌期權(quán)垂直套利，最大收益=(高執(zhí)行價(jià)格-低執(zhí)行價(jià)格)-凈權(quán)利金=(10200-10000)-180=20(點(diǎn))。
52.【答案】C
【解析】跨式組合期權(quán)交易策略，它由具有相同協(xié)議價(jià)格、相同期限、同種股票的一份看漲期權(quán)和一份看跌期權(quán)組成，其分為兩種：底部跨式組合和頂部跨式組合。寬跨式組合有時(shí)也稱為底部垂直價(jià)差組合，它是由投資者購(gòu)買(mǎi)相同到期日但協(xié)議價(jià)格不同的一份看漲期權(quán)和一份看跌期權(quán)組成，其中看漲期權(quán)的協(xié)議價(jià)格高于看跌期權(quán)。
53.【答案】A
【解析】共同基金幾乎不使用信貸杠桿等金融放大工具，操作上保守穩(wěn)健，目的在于取得長(zhǎng)期穩(wěn)定的低風(fēng)險(xiǎn)收益。
54.【答案】A
【解析】1949年，美國(guó)海登斯通證券公司的經(jīng)紀(jì)人理查德·道前建立了第一個(gè)公開(kāi)發(fā)售的期貨基金。
55.【答案】A
【解析】在一個(gè)期貨投資基金中，商品交易顧問(wèn)(CTA)受聘于商品基金經(jīng)理(CPO)，對(duì)期貨投資基金進(jìn)行具體的交易操作，決定投資期貨的策略。
56.【答案】D
【解析】以美國(guó)為代表的期貨投資基金的監(jiān)管模式，是通過(guò)制定一整套專門(mén)的基金管理法規(guī)對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)管。以英國(guó)為代表的期貨投資基金的監(jiān)管模式，是通過(guò)一些間接的法規(guī)來(lái)制約基金業(yè)的活動(dòng)，并沒(méi)有全國(guó)性管理機(jī)構(gòu)，主要依靠證券交易所、基金業(yè)協(xié)會(huì)等進(jìn)行自我監(jiān)管。
57.【答案】B
【解析】不可控風(fēng)險(xiǎn)是指風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生與形成不能由風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者所控制的風(fēng)險(xiǎn)。具體包括兩類：宏觀環(huán)境變化的風(fēng)險(xiǎn)和政策性風(fēng)險(xiǎn)。宏觀環(huán)境變化的風(fēng)險(xiǎn)具體可分為不可抗力的自然因素變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，以及由于政治因素、經(jīng)濟(jì)因素和社會(huì)因素等變化的風(fēng)險(xiǎn)。
58.【答案】B
【解析】期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)可以分為兩種：一是由于期貨公司自身的原因而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，另外一種風(fēng)險(xiǎn)是由于客戶方面的原因而給期貨公司帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，如客戶資信狀況惡化、客戶違規(guī)行為等。
59.【答案】A
【解析】市場(chǎng)資金總量變動(dòng)率=×100%，此指標(biāo)表明在近N日(N通常取值為3)內(nèi)市場(chǎng)交易資金的增減狀況。如果其變動(dòng)大小超過(guò)某特定值(或者說(shuō)臨界值)，可以確定期貨市場(chǎng)價(jià)格將發(fā)生大幅波動(dòng)。
60.【答案】B
【解析12000年12月，我國(guó)成立了中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)。協(xié)會(huì)依據(jù)企業(yè)的意愿而進(jìn)行行業(yè)自治、協(xié)調(diào)和自我管理。
