1．【答案】D【解析】趨勢線延續(xù)的時間越長就越有效。
2．【答案】D【解析】MA最基本的思想是消除價格隨機波動的影響，尋求價格波動的趨勢。
3．【答案】A【解析】當WMS高于80，即處于超賣狀態(tài)。
4．【答案】B【解析】芝加哥商品交易所創(chuàng)立于1874年，期初以農(nóng)產(chǎn)品交易為主，1972年，該所為進行外匯期貨貿(mào)易而組建了國家貨幣市場分部，增加了90天的短期美國國庫券和3個月歐洲美元定期存款期貨交易。
5．【答案】D【解析】金融期貨包括三大類：外匯期貨、利率期貨和股指期貨，石油期貨屬于商品期貨中的能源期貨。
6．【答案】D【解析】外匯期貨能規(guī)避商業(yè)性匯率風險和金融性匯率風險。
7．【答案】℃【解析】利率期貨是指以債券類證券為標的物的期貨合約，它可以回避銀行利率波動所引起的證券價格變動的風險。利率期貨一般可分為短期利率期貨和長期利率期貨，前者大多以銀行同業(yè)拆借3市場月期利率為標的物，后者大多以5年期以上長期債券為標的物。短期國庫券期貨屬于利率期貨。
8．【答案】C【解析】股指期貨采用現(xiàn)金交割，在交割日通過結(jié)算差價用現(xiàn)金來結(jié)清頭寸，這不同于商品期貨。
9．【答案】C【解析】1973年，第一家期權(quán)交易所——芝加哥期權(quán)交易所(CBOE)成立。
10．【答案】A【解析】一般來講，期權(quán)剩余的有效日期越長，其時間價值就越大。
11．【答案】A【解析】該投資者進行的是空頭看跌期權(quán)垂直套利，最大收益=(高執(zhí)行價格-低執(zhí)行價格)-凈權(quán)利金=(10200-10000)-180=20(點)。
12．【答案】C【解析】跨式組合期權(quán)交易策略，它由具有相同協(xié)議價格、相同期限、同種股票的一份看漲期權(quán)和一份看跌期權(quán)組成，其分為兩種：底部跨式組合和頂部跨式組合。寬跨式組合有時也稱為底部垂直價差組合，它是由投資者購買相同到期日但協(xié)議價格不同的一份看漲期權(quán)和一份看跌期權(quán)組成，其中看漲期權(quán)的協(xié)議價格高于看跌期權(quán)。
13．【答案】A【解析】共同基金幾乎不使用信貸杠桿等金融放大工具，操作上保守穩(wěn)健，目的在于取得長期穩(wěn)定的低風險收益。
14．【答案】A【解析】1949年，美國海登斯通證券公司的經(jīng)紀人理查德•道前建立了第一個公開發(fā)售的期貨基金。
15．【答案】A【解析】在一個期貨投資基金中，商品交易顧問(CTA)受聘于商品基金經(jīng)理(CPO)，對期貨投資基金進行具體的交易操作，決定投資期貨的策略。
16．【答案】D【解析】以美國為代表的期貨投資基金的監(jiān)管模式，是通過制定一整套專門的基金管理法規(guī)對市場進行監(jiān)管。以英國為代表的期貨投資基金的監(jiān)管模式，是通過一些間接的法規(guī)來制約基金業(yè)的活動，并沒有全國性管理機構(gòu)，主要依靠證券交易所、基金業(yè)協(xié)會等進行自我監(jiān)管。
17．【答案】B【解析】不可控風險是指風險的產(chǎn)生與形成不能由風險承擔者所控制的風險。具體包括兩類：宏觀環(huán)境變化的風險和政策性風險。宏觀環(huán)境變化的風險具體可分為不可抗力的自然因素變動的風險，以及由于政治因素、經(jīng)濟因素和社會因素等變化的風險。
18．【答案】B【解析】期貨公司的風險可以分為兩種：一是由于期貨公司自身的原因而帶來的風險，另外一種風險是由于客戶方面的原因而給期貨公司帶來的風險，如客戶資信狀況惡化、客戶違規(guī)行為等。
19．【答案】A【解析】市場資金總量變動率= ×100%，此指標表明在近N日(N通常取值為3)內(nèi)市場交易資金的增減狀況。如果其變動大小超過某特定值(或者說臨界值)，可以確定期貨市場價格將發(fā)生大幅波動。
20．【答案】B【解析12000年12月，我國成立了中國期貨業(yè)協(xié)會。協(xié)會依據(jù)企業(yè)的意愿而進行行業(yè)自治、協(xié)調(diào)和自我管理。