61.ABCD【解析】期貨價格一般由商品生產(chǎn)成本、期貨交易成本、期貨商品流通費用和預期利潤四部分構成。
62.BCD【解析】正向市場中，期貨的價格高于現(xiàn)貨的價格。
63.AC【解析】在正向市場上，收獲季節(jié)時基差走弱，收獲季節(jié)過去后，基差開始走強。
64.BC【解析】賣出套期保值者在基差走強時可以盈利。
65.ABD【解析】C項適度投機不屬于交易模式的內容。
66.ACD【解析】國際貨幣基金組織并不擁有實物商品，因此其決策不會直接影響商品期貨市場的價格。
67.ACD【解析】如果原有趨勢是上升，對稱三角形形態(tài)完成后是突破向上。
68.AD【解析】BC兩項是少見的價格形態(tài)。
69.AD【解析】BC兩項為買入信號。
70.BD【解析】跨期套利是套利交易中最普遍的一種，是利用同一商品但不同交割月份之間正常價格差距出現(xiàn)異常變化時進行對沖而獲利的，又可分為牛市套利和熊市套利兩種形式。
71.BD【解析】AC兩項是大豆提油套利的做法。
72.ABCD【解析】蝶式套利的特點還包括：必須同時下達3個買空／賣空／買空(或賣空／買空／賣空)的指令，并同時對沖。
73.BCD【解析】影響國內消費量變化的因素包括：消費者購買力的變化，人口增長及消費結構的變化，政府收入與就業(yè)政策等。
74.CD【解析】三角形主要分為三種：對稱三角形、上升三角形和下降三角形。第一種有時也稱正三角形，后兩種合稱直角三角形。
75.AD【解析】移動平均線具有追蹤趨勢、滯后性、穩(wěn)定性、助漲助跌性、支撐線和壓力線的特性。
76.BD【解析】RSI(相對強弱指標)分區(qū)與投資操作關系如下表所示。
RSI分區(qū)與投資操作關系
RSI值市場特征投資操作800-100極強賣出50-80強買入20-50弱賣出0-20極弱買入77.AB【解析】C項使持倉量增加，D項使持倉量減少。
78.BC【解析】頭肩頂形態(tài)完成后，向下突破頸線時成交量不一定擴大，但突破頸線一段時間后成交量會擴大。
79.ACD【解析】B項準備好資金是必須的，但不能算作一個完整的步驟。
80.BD【解析】止損指令是實現(xiàn)限制損失、滾動利潤原則的有力工具。
81.AB【解析】套利交易風險一般較小，成本也比較低，但操作上較復雜。
82.BC【解析】近月套利和遠月套利是根據(jù)交易者買賣合約的時間來劃分的。
83.CD【解析】熊市套利的操作是買入遠期月份合約的同時賣出近期月份合約，要求近期合約價格上升幅度小于遠期合約或近期月份合約價格下降幅度大于遠期合約，從而在合約對沖時出現(xiàn)盈利。
84.ABCD【解析】牛市套利策略為買入近期期貨合約同時賣出遠期合約。
A項盈利為：(1790-1790)+(1770-1760)=10(元/噸)；
B項盈利為：(1800-1790)+(1770-1770)=30(元/噸)；
C項盈利為：(1780-1790)+(1770-1750)=10(元/噸)；
D項盈利為：(1810-1790)+(1770-1780)=10(元/噸)；
因此，ABCD四項均獲利。
85.AC【解析】預期利率上升時，利率期貨的價格將下降，故持有利率期貨多頭能獲利。作為遠期利率協(xié)議的買方，將能以比市場更低的利率獲得貸款，故能獲利。
86.AB【解析】在期貨市場中，商品期貨通常都采用實物交割方式，金融期貨中有的品種采用實物交割方式，有的品種則采用現(xiàn)金交割方式。
87.BD【解析】由于存貨量減少，當年供應量將小于需求量，供給的相對減少，導致期貨價格有可能上升。
88.BCD【解析】套利行為承擔了價格變動的風險。
89.AB【解析】該投資者進行的是賣出套利，當價差縮小時投資者獲利。初始的價差為68000-66500=1500(元/噸)，所以只要價差小于1500（元／噸），投資者即可獲利。
90.ABCD【解析】一般說來，跨期套利的策略有正向市場牛市套利、正向市場熊市套利、反向市場牛市套利和反向市場熊市套利。
91.ABCD【解析】此外，還表現(xiàn)為近期月份合約價格不變，遠期月份合約價格下跌。
92.ABC【解析】在反向市場中，現(xiàn)貨價格要高于期貨價格；近期合約和遠期合約的價差會擴大，買入近期合約賣出遠期合約，可以獲利。
93.BCD【解析】基本分析法集中關注期貨市場價格變動的根本原因，它通過分析一些能實質性影響期貨市場價格的因素來判斷期貨市場的走勢。BCD三項為技術分析的特點。
94.AC【解析】雙重頂形反轉形態(tài)的成立條件：①兩個相同高度的高點；②向下突破頸線。
95.ABC【解析】艾略特波浪理論中，價格并不是主要考慮的因素。
96.ABC【解析】輪中輪有兩層意思，第一層意思是這個圓輪圖既可以預測價位，又可以預測時間；第二層意思是這個圓輪圖既可以分析長期周期，也可以分析中期周期或短期周期，而周期中有的周期，本來就是重重疊疊很難分得清楚。
97.ABCD【解析】期貨投機交易的方法有買低賣高或賣高買低、平均買低或平均賣高、金字塔式買入賣出等。
98.AD【解析】金字塔式的買入賣出方法，應在現(xiàn)有持倉已盈利的情況下，以逐次遞減的方式增倉。www.Ｅxamda.CoM考試就到考試大
99.AC【解析】套利交易和投機交易都能提高市場的流動性。
100.AB【解析】反向市場熊市套利時，近期月份合約價格下降幅度大于遠期月份合約。
101.AC【解析】B項屬于跨期套利，D項屬于跨市場套利。
102.ABC【解析】蝶式套利與普通的跨期套利相比，風險和利潤都比較小。
103.ABC【解析】正是由于套利者的參與，使得市場流動性更強，商品期貨價格趨于一致，從而縮小了投機者的獲利空間，使得投機者平均收益降低。因此，D項不正確。
104.ACD【解析】B項影響商品的供給量。來源：考試大
105.ABCD【解析】除利率和匯率因素之外，作為金融貨幣體系重要組成部分的股票及債券市場、黃金市場和外匯市場的運行，也會影響期貨市場的運行。
106.ABC【解析】持倉費是指為擁有或保留某種商品、有價證券等而支付的倉儲費、保險費和利息等費用總和。
107.AC【解析】若想回避價格下跌風險，則應采取空頭套期保值或賣出套期保值方式。
108.AD【解析】基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格，正向市場中，期貨價格大于現(xiàn)貨價格，現(xiàn)貨價格上漲幅度小于期貨價格上漲幅度時基差變大；反向市場中，現(xiàn)貨價格上漲幅度大于期貨價格上漲幅度時基差變大。
109.ABD【解析】從事期貨投機交易時，應遵循以下原則：確定投入的風險資本；制定交易計劃；充分了解期貨合約；確定獲利和虧損限度。
110.ABC【解析】投機者一般不做現(xiàn)貨交易，幾乎不進行實物交割。期貨投機交易以較少資金做高速運轉，以獲取較大利潤為目的，不希望占用過多資金或支付較大費用。
111.ABD【解析】過度投機的危害表現(xiàn)在：極易引起風險的集中和放大；往往會使期貨市場逐漸喪失保值基礎；導致不合理的期貨價格；對現(xiàn)貨價格的變動產(chǎn)生短期的誤導作用。
112.BC【解析】在決定是否買空或賣空期貨合約的時候，交易者應該事先為自己確定一個最低獲利目標和所能承受的最大虧損限度，做好交易前的心理準備。
113.ABCD【解析】在建倉階段的投機方法有：選擇入市時機；平均買低和平均賣高；金字塔式買入賣出；合約交割月份的選擇。
114.ABCD【解析】此外，還表現(xiàn)為近期月份合約價格下跌，遠期月份合約價格以較小幅度下跌。
115.ABCD【解析】風險控制的基本原則包括回避、減少、留置、共擔和轉移這五大原則。www.Ｅxamda.CoM考試就到考試大
116.CD【解析】公募期貨基金操作上也沒有私募期貨基金和個人管理賬戶靈活，所以從美國的實際情況來看，其投資回報率在三種期貨投資基金中是最低的。
117.AB【解析】紐約有紐約期貨交易所和紐約商業(yè)交易所，芝加哥有芝加哥期貨交易所和芝加哥商業(yè)交易所，這些都是世界上知名的期貨交易所。
118.ACD【解析】此外，大連商品交易所的上市品種還包括玉米、豆油和棕櫚油。
119.BCD【解析】此外，還表現(xiàn)為：交易品種不斷增加。
120.AD【解析】早期期貨市場投機者少，市場流動性小。
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