四、計算題
1．某日，中國銀行公布的外匯牌價為1美元兌8．321元人民幣，現(xiàn)有人民幣10000元，按當(dāng)日牌價，可兌換( B )美元。
A．1002 
B．1202 
C．832 
D．1232
2．2003年9月12日，某美國投機者在CME買入5張12月到期的歐元期貨合約，每張金額為12．5萬歐元，成交價為1．121美元／歐元。11月20日，投機者以1．114美元／歐元的價平倉。不考慮其他成本因素影響的情況下，投機者的凈收益(C ) 美元。
A．一875 
B．4375 
C．一4375 
D．875
3．2003年9月12日，某美國投機者在CME賣出10張12月到期的英鎊期貨合約，每張金額為12．5萬元，成交價為1．532 美元／英鎊。11月20日，投機者以1．526美元／英鎊的價買人合約平倉。在不考慮其他成本因素影響的情況下，投機者的凈收益為( B )美元。
A．750 
B．7500 
C．一750 
D．一7500
4．某美國投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是決定購買50萬歐元以獲高息，計劃投資6個月，但又擔(dān)心在這期間歐元對美元貶值，于是，該投資者利用外匯期貨市場進行空頭套期保值。2003年6月10日，歐元即期匯率為1美元=0．8894歐元，投資者購人50萬歐元，存入銀行，此時歐元的年利率為6％，一季度計息一次；同時在期貨市場上賣出4張12月到期的歐元期貨合約，每張金額為12．5萬歐元，成交價格為1．127美元，歐元。2003年12月10日，投資者取出歐元存款，以當(dāng)日歐元即期匯率1美元：O．9342歐元，出售所有歐元，在期貨市場上買入4張12月到期的歐元期貨合約，每張金額為12．5萬歐元，
成交價格為1．075美元，歐元。試計算：
(1)投資者的利息收入為( D )美元。
A．15000 
B．16057 
C．15113 
D．16178
(2)投資者在即期市場上的凈收益為( B )美元。
A．一26959 
B．一10782 
C．一47176 
D．一36812
(3)投資者在期貨市場上的凈收益為( D )美元。
A．6500 
B．16000 
D．18000 
C．26000
5．短期國債通常采用貼現(xiàn)方式發(fā)行，到期按照面值進行兌付某投資者購買面值為100000美元的1年期國債，年貼現(xiàn)率為6％。1年以后收回全部投資，此投資者的收益率為(B )。
A．6％ 
B．6．4％ 
C．9．4％ 
D．10％
6．某美國投資者，購買了某企業(yè)的2年期的債券，面值為100000美元，票面利率為8％，按票面利率每半年付息一次。2年后，收回本利和。此投資者的收益率為( D )。
A．16．6％ 
B．16．8 
C．16．9 
D．17％
7．如果名義利率為8％，每一季度計息一次，則實際利率為( B )。
A．8％ 
B．8．2％ 
C．8．8％ 
D．9．4％
8．有10年期銀行存款10000元，年利率為4％，按單利計算，10年后存款到期時的本利和是( B )元。
A．12000 
B．14000 
C．16000 
D．18000
9．某短期存款憑證于2003年2月10日發(fā)出，票面金額為10000元，載明為一年期，年利率為10％。某投資者于2003年11月10日出價購買，當(dāng)時的市場年利率為8％。
(1)則該投資者的購買價格為( C )元。
A．9756 
B．9804 
C．10784 
D．10732
(2)如果該投資者將憑證持有到期，則他的年收益率為( D )
A．2％ 
B．4％ 
C．6％ 
D．8％
10．5年期的長期國債于2000年1月5日發(fā)行，票面金額為100000元，票面利率為10％，每半年付息一次。2004年1月5日，投資者將此長期國債轉(zhuǎn)手賣出，當(dāng)時的市場年利率為8％，則投資者的賣出價為( A )元。
A．102775 
B．108775 
C．112775 
D．118775
11．面值100000美元的長期國債，到期日為2004年10月15日，票面年利率為8％，每半年付息一次，投資者在2000年6月20日購買，當(dāng)時市場年利率為10％。則現(xiàn)值價格是(B )美元。
A．90567 
B．94567 
C．96369 
D．98369
12．某日，一投資者購買合約價值為1000000美元的3個月期短期國債，成交指數(shù)為92，則該投資者的購買價格為( C )美元。
A．920000 
B．960000 
C．980000 
D．990000