三、計算題
1．某投機者預(yù)測8月份大豆期貨合約價格將上升。故買入1手(10噸，手)大豆期貨合約，成交價格為2010元，噸。此后價格下降到2000元，噸，該投機者再次買入1手合約，則該投機者的持倉平均價格為( B )。
A．2010元／噸 
B．2005元，噸
C．2000元／噸 
D．2015元，噸
2．某投機者預(yù)測10月份大豆期貨合約價格將上升，故買人lO手(10噸，手)大豆期貨合約，成交價格為2030元／噸。可此后價格不升反降，為了補救，該投機者在2015元，噸再次買人5手合約，當市價反彈到( D )時才可以避免損失。
A．2030元，噸 
B．2020元／噸
C．2015元，噸 
D．2025元，噸
3．某投機者預(yù)測5月份大豆期貨合約價格將上升，故買A．5手(10噸，手)，成交價格為2000元，噸，此后合約價格迅速上升到2020元，噸，該投機者再次買A．4手，當市場價格再次上升到2030元，噸時，又買A．3手合約，當市價上升到2040元，噸時再次買入2手，當市價上升到2050元，噸時再次買入l手，則該投機者持倉的平均價格為( A )。
A．2020元，噸 
B．2025元，噸
C．2030元／噸 
D．2035元，噸
四、判斷題
1．期貨交易實行保證金制度。 ( 對 )
2．期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)機制正是投機者對未來市場價格走向預(yù)測的反映。 ( 錯 )
3．適度的投機可以加劇市場價格波動。 ( 錯 )
4．買進期貨合約投機者，擁有多頭頭寸，被稱為多頭投機者。 ( 對 )
5．期貨交易是否成功，在很大程度上取決于市場流動性的大小，這一點主要取決于投機者。 ( 對 )
6．投機者所冒的風(fēng)險是人為制造的風(fēng)險。 ( 錯 )
7．一般情況下，個人傾向是決定可接受的最低獲利水平和最大虧損限度的重要因素。 ( 對 )
8．如果建倉后市場行情與預(yù)料的相反，可以采取買低賣高或賣高買低的政策。 ( 錯 )
9．當遠期月份合約的價格大于近期月份合約的價格時，市場處于反向市場。 ( 錯 )
10．期貨投機主張橫向投資多元化；而證券投資主張縱向投資分散化。 ( 錯 )
11．投機者一般不做現(xiàn)貨交易，幾乎不進行實物交割。 (對 )
12．期貨市場具有一種把價格風(fēng)險從保值者轉(zhuǎn)移給投機者的機制。 ( 對 )
13．短線交易者一般只進行當日或某一交易節(jié)的買賣，很少將持有的頭寸拖到第二天。 ( 錯)
14．在賣出合約后，如果價格上升則進一步賣出合約，以提高平均賣出價格，一旦價格回落可以在較高價格上買入止虧盈利，這就是平均買低。 ( 錯 )
15．套期保值隊伍的擴大，有利于抑制市場過度投機和逼倉行為。 ( 對 )
16．套期圖利者不是投機者的一種。 ( 錯 )
17．期貨上市品種的價格應(yīng)受到政府限制。 ( 錯 )
18．在期貨投機交易中，應(yīng)提倡使用倒金字塔式買人方式。( 錯 )
19．過度投機使期貨市場逐漸喪失保值基礎(chǔ)。 ( 對 )
20．在任何單個市場上的最大總虧損金額必須限制在總資本的10％以內(nèi)。 ( 錯 )