44,行期權合約時,下列______說法是正確的.
A．看漲期權的買方在期權合約規(guī)定的執(zhí)行價格水平上獲得一個期貨交易的多頭頭寸
B．看漲期權的買方在期權合約規(guī)定的執(zhí)行價格水平上獲得一個期貨交易的空頭頭寸
C．看跌期權的買方在期權合約規(guī)定的執(zhí)行價格水平上獲得一個期貨交易的多頭頭寸
D．看跌期權的買方在期權合約規(guī)定的執(zhí)行價格水平上獲得一個期貨交易的空頭頭寸
45,下列說法．______是正確的.
A．馬鞍式期權組合是由一手看漲期權與另一手相同標的物,相同到期日及相同執(zhí)行價格的看跌期權組合而成,并且兩種期權的買賣方向相同.
B．勒束式期權組合由一手看漲期權與另一手相同標的物,相同到期日但較低執(zhí)行價格的看跌期權組合而成,并且兩種期權的買賣方向相同.
C．期權的垂直套利是指買進一個期權,同時賣出另一個期權,這兩個期權同屬看漲或看跌,具有相同的標的物和相同的到期日,但有著不同的執(zhí)行價格的交易行為
D．期權的水平套利是指買進某一到期月份的期權,而同時又賣出數(shù)量相同,執(zhí)行價格相同,同屬看漲或看跌類別,但到期月份不同的另一期權,以期從兩者權利金差價變動中獲取收益的交易行為
46,期權的類型按交割時間劃分,有_______.
A．看漲期權
B．看跌期權
C．美式期權
D．歐式期權
47,對于期權的垂直套利組合,下列要素中________是正確的.
A．期權的標的物相同
B．期權的到期日相同
C．期權的買賣方向相同
D．期權的執(zhí)行價格相同
E．期權的類型相同
48,某投資者在2月份他以500點的權利金賣出一張5月到期,執(zhí)行價格為13000點的恒指看漲期權,同時,又以300點的權利金賣出一張5月到期,執(zhí)行價格為13000點的恒指看跌期權.該投資者當恒指______時可以盈利.
A．大于12200點,小于13800點
B．小于12200點
C．大于13800點
D．小于13800點
49,某投資者在2月份他以500點的權利金賣出一張5月到期,執(zhí)行價格為13000點的恒指看漲期權,同時,又以300點的權利金賣出一張5月到期,執(zhí)行價格為13000點的恒指看跌期權.該投資者當恒指______時可以盈利300點.
A．12500點
B．12700點
C．13300點
D．13500點
50,下列哪種情況下,期貨市場的流動性會降低
A．期貨價格呈連續(xù)單邊走勢
B．大量的新交易者進入市場
C．大量的交易者退出市場
D．交割月臨近
51,契約型基金和公司型基金的主要區(qū)別有
A．法律依據不同
B．前者不具有法人資格,而后者卻具有法人資格
C．投資者地位不同
D．前者的產生晚于后者
52,期貨市場風險主體有
A．期貨交易所
B．期貨經紀公司
C．客戶
D．政府
E．交易員
53,按期貨交易環(huán)節(jié)劃分有以下風險
A．代理風險
B．交易風險
C．交割風險
D．結算風險
54,在大面積會員發(fā)生結算危機時,若交易所必須動用風險基金來填補資金空缺,以恢復市場的正常結算秩序,則可動用的資金有A．會員的結算準備金
B．會員的全部資產
C．交易所的風險準備金
D．交易所的資產