2010年初級經(jīng)濟師考試經(jīng)濟基礎(chǔ)輔導筆記:證券交易程序
1、開戶
投資者欲進行證券交易,首先要開設(shè)證券賬戶和資金賬戶。上交所實行全面指定交易制度,深交所實行托管券商制度。
2、委托
開戶后,投資者就可以在證券營業(yè)部辦理證券委托賣
按委托價格分,委托指令有市價委托和現(xiàn)價委托(我國目前采用)兩種
在委托未成交之前,委托人有權(quán)變更和撤消委托,凍結(jié)的資金或證券及時解凍。而一旦競價成交,買賣即到成交,成交部分不得撤單。
3、競價成交
競價成交按照一定的競爭規(guī)則進行,其核心內(nèi)容是價格優(yōu)先、時間優(yōu)先原則。價格優(yōu)先原則是在買進證券時,較高的買進價格申報優(yōu)先于較低的買進價格申報;賣出證券時,較低的買出價格申報優(yōu)先于較高的賣出價格申報。時間優(yōu)先原則要求當存在若干相同價格申報時,應當由早提出該價格申報的一方成交。即同價位申報,按照申報時序決定優(yōu)先順序。
我國證券交易所有兩種競價方式,即在每日開盤前采用集合競價方式,在開盤后的交易時間里采用連續(xù)競價方式。
4、清算、交割、過戶
清算是為了減少證券和價款的交割數(shù)量,有證券登記結(jié)算機構(gòu)對每一營業(yè)日成交的證券與價款分別與以軋低,計算證券和資金的應收或應付凈額的處理過程。通過對同一證券經(jīng)紀上的同一種證券的買與賣進行沖抵清算,確定應當交割的證券數(shù)量和價款數(shù)額,以便于按照“凈額交收”的原則辦理證券和價款的交割。
例行日交割是主要形式。A股、基金、債券采用T+1交割,B股采用T+3交割
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