財務成本管理
一、測試目標
本科目主要測試考生的下列能力：
1.了解財務管理的內(nèi)容、目標、原則以及金融市場的有關(guān)知識；
2.了解財務報表分析的內(nèi)容、依據(jù)、評價標準和局限性，能夠運用趨勢分析法、比率分析法和因素分析法等基本方法，分析企業(yè)財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，獲取對決策有用的信息；
3.了解長期計劃和預測的概念和程序，掌握預測的銷售百分比法，能夠運用其原理編制預計財務報表和預測資金需求；
4.理解資金時間價值與風險分析的基本原理，能夠運用其基本原理進行財務估價；
5.理解債券和股票現(xiàn)金流量的特點，能夠估計債券和股票的價值和收益率；
6.理解資本成本的概念，能夠估計普通股成本、債務成本以及企業(yè)的加權(quán)平均資本成本；
7.掌握企業(yè)價值評估的一般原理，能夠運用折現(xiàn)現(xiàn)金流量法和相對價值法對企業(yè)價值進行評估；
8.理解資本預算的相關(guān)概念，掌握各種投資評價的基本方法，能夠運用這些方法對投資項目進行評價；
9.掌握項目現(xiàn)金流量和項目資本成本的估計方法，能夠運用其評估投資項目；
10.理解期權(quán)的基本概念和估價方法，能夠運用其對簡單的金融期權(quán)和投資項目期權(quán)進行分析評價；
11.掌握杠桿原理和資本結(jié)構(gòu)原理，能夠運用其改善企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)；
12.了解利潤分配的項目、程序和支付方式，掌握股利理論和股利分配政策的主要類型，能夠運用其改善企業(yè)的股利決策；
13.了解企業(yè)股權(quán)籌資和長期債務籌資的種類和特點，掌握其籌資程序和方法；
14.理解租賃、優(yōu)先股、認股權(quán)證和可轉(zhuǎn)換債券的特征、籌資程序和優(yōu)缺點，能夠用運其進行有關(guān)籌資決策分析；
15.了解營運資本投資政策的主要類型，掌握現(xiàn)金、有價證券、應收賬款和存貨的決策和控制方法；
16.了解營運資本籌資政策的主要類型，掌握商業(yè)信用和短期銀行借款的決策和控制方法；
17.了解成本的概念和分類，掌握成本的歸集與分配方法，能夠運用品種法、分批法和分步法計算企業(yè)產(chǎn)品成本；
18.理解作業(yè)成本法和作業(yè)成本管理的基本原理，掌握作業(yè)成本的計算方法，能夠利用作業(yè)成本資料進行經(jīng)營決策分析；
19.了解成本控制的基本原理，掌握標準成本的制定和成本差異的分析方法；
20.掌握成本性態(tài)及本量利分析的基本原理，掌握變動成本計算的方法；
21.了解短期預算的意義、體系和編制方法，能夠編制企業(yè)各種經(jīng)營預算和財務預算；
22.掌握投資報酬率、市場增加值和經(jīng)濟增加值的概念，以及各類責任中心的業(yè)績評價指標。
二.測試內(nèi)容與能力等級
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測試內(nèi)容 |
能力等級 |
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（一）財務管理概述 |
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1.財務管理的內(nèi)容 |
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（1）企業(yè)的組織形式 |
1 |
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（2）財務管理的內(nèi)容 |
2 |
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（3）財務管理的職能 |
1 |
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2.財務管理的目標 |
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（1）財務管理目標概述 |
2 |
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（2）財務目標與經(jīng)營者 |
2 |
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（3）財務目標與債權(quán)人 |
2 |
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（4）財務目標與利益相關(guān)者 |
1 |
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（5）企業(yè)的社會責任和商業(yè)道德 |
1 |
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3.財務管理的原則 |
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（1）有關(guān)競爭環(huán)境的原則 |
2 |
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（2）有關(guān)創(chuàng)造價值的原則 |
2 |
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（3）有關(guān)財務交易的原則 |
2 |
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4.金融市場 |
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（1）金融資產(chǎn) |
1 |
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（2）資金提供者和資金需求者 |
2 |
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（3）金融中介機構(gòu) |
2 |
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（4）金融市場的類型 |
2 |
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（5）金融市場的功能 |
1 |
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（二）財務報表分析 |
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1.財務報表分析概述 |
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（1）財務報表分析的意義 |
1 |
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（2）財務報表分析的方法 |
2 |
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（3）財務報表分析的局限性 |
1 |
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2.財務比率分析 |
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（1）短期償債能力比率 |
2 |
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（2）長期償債能力比率 |
2 |
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（3）資產(chǎn)管理比率 |
2 |
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（4）盈利能力比率 |
2 |
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（5）市價比率 |
2 |
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（6）杜邦分析體系 |
3 |
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3.管理用財務報表分析 |
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（1）管理用財務報表 |
3 |
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（2）管理用財務分析體系 |
3 |
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（三）長期計劃與財務預測 |
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1.長期計劃 |
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（1）長期計劃的內(nèi)容 |
1 |
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（2）財務計劃的步驟 |
1 |
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2.財務預測 |
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（1）財務預測的意義和目的 |
1 |
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（2）財務預測的步驟 |
1 |
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（3）銷售百分比法 |
2 |
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（4）財務預測的其他方法 |
1 |
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（5）長期財務預測舉例 |
3 |
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3.增長率與資金需求 |
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（1）銷售增長率與外部融資的關(guān)系 |
2 |
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（2）內(nèi)含增長率 |
3 |
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（3）可持續(xù)增長率 |
3 |
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（4）資產(chǎn)負債表比率變動情況下的增長率 |
2 |
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（四）財務估價的基礎(chǔ)概念 |
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1.貨幣的時間價值 |
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（1）什么是貨幣的時間價值 |
1 |
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（2）復利終值和現(xiàn)值 |
2 |
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（3）年金終值和現(xiàn)值 |
2 |
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2.風險和報酬 |
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（1）風險的概念 |
2 |
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（2）單項資產(chǎn)的風險和報酬 |
2 |
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（3）投資組合的風險和報酬 |
3 |
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（4）資本資產(chǎn)定價模型（CAPM模型） |
2 |
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（五）債券和股票估價 |
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1.債券估價 |
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|
（1）債券的有關(guān)概念 |
1 |
|
（2）債券的價值 |
3 |
|
（3）債券的收益率 |
2 |
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2.股票估價 |
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|
（1）股票的有關(guān)概念 |
1 |
|
（2）股票的價值 |
3 |
|
（3）股票的期望收益率 |
2 |
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（六）資本成本 |
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|
1.資本成本概述 |
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（1）資本成本的概念 |
2 |
|
（2）資本成本的用途 |
1 |
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（3）估計資本成本的方法 |
1 |
|
2.普通股成本的估計 |
|
|
（1）資本資產(chǎn)定價模型 |
2 |
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（2）股利增長模型 |
3 |
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（3）債券收益加風險溢價法 |
2 |
|
3.債務成本的估計 |
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（1）債務成本的含義 |
2 |
|
（2）債務成本估計的方法 |
3 |
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4.加權(quán)平均資本成本 |
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（1）加權(quán)平均成本 |
2 |
|
（2）發(fā)行成本的影響 |
3 |
|
（3）影響資本成本的因素 |
2 |
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（七）企業(yè)價值評估 |
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1.企業(yè)價值評估概述 |
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|
（1）企業(yè)價值評估的意義 |
1 |
|
（2）企業(yè)價值評估的對象 |
1 |
|
（3）企業(yè)價值評估的模型 |
2 |
|
2.現(xiàn)金流量折現(xiàn)法 |
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|
（1）現(xiàn)金流量模型的種類 |
1 |
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（2）現(xiàn)金流量折現(xiàn)模型參數(shù)的估計 |
2 |
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（3）企業(yè)價值的計算 |
3 |
|
（4）股權(quán)現(xiàn)金流量模型的應用 |
3 |
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（5）實體現(xiàn)金流量模型的應用 |
2 |
|
3.相對價值法 |
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（1）相對價值模型的原理 |
2 |
|
（2）相對價值模型的應用 |
2 |
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（八）資本預算 |
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1.資本預算概述 |
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（1）投資項目的主要類型 |
1 |
|
（2）資本投資的管理程序 |
1 |
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（3）資本預算與經(jīng)營預算的區(qū)別 |
1 |
|
（4）資本預算使用的主要概念 |
2 |
|
（5）投資決策的非財務因素 |
1 |
|
2.項目評估的基本方法 |
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|
（1）凈現(xiàn)值法 |
3 |
|
（2）內(nèi)含報酬率法 |
3 |
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（3）回收期法 |
3 |
|
（4）會計收益率法 |
2 |
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（九）項目現(xiàn)金流和風險評估 |
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|
1.項目現(xiàn)金流的評估 |
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|
（1）所得稅和折舊對現(xiàn)金流的影響 |
3 |
|
（2）固定資產(chǎn)更新決策 |
3 |
|
（3）互斥項目的排序問題 |
2 |
|
（4）總量有限時的資本分配 |
2 |
|
（5）通貨膨脹的處置 |
2 |
|
2.項目風險的衡量與處置 |
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|
（1）項目風險分析的主要概念 |
2 |
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（2）項目系統(tǒng)風險的衡量和處置 |
3 |
|
（3）項目特有風險的衡量與處置 |
3 |
|
（十）期權(quán)估價 |
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|
1.期權(quán)的基本概念 |
|
|
（1）期權(quán)的基本概念 |
2 |
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（2）期權(quán)的到期日價值 |
2 |
|
（3）期權(quán)的投資策略 |
3 |
|
（4）期權(quán)價值的影響因素 |
2 |
|
2.期權(quán)價值評估的方法 |
|
|
（1）期權(quán)估價原理 |
2 |
|
（2）二叉樹期權(quán)定價模型 |
3 |
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（3）布萊克一斯科爾斯期權(quán)定價模型 |
3 |
|
3.實物期權(quán) |
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|
（1）擴張期權(quán) |
2 |
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（2）時機選擇期權(quán) |
2 |
|
（3）放棄期權(quán) |
2 |
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（十一）資本結(jié)構(gòu) |
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|
1.杠桿原理 |
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（1）經(jīng)營杠桿 |
2 |
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（2）財務杠桿 |
2 |
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（3）總杠桿系數(shù) |
2 |
|
2.資本結(jié)構(gòu)理論 |
|
|
（1）資本結(jié)構(gòu)的MM理論 |
2 |
|
（2）資本結(jié)構(gòu)的其他理論 |
2 |
|
3.資本結(jié)構(gòu)決策 |
|
|
（1）資本結(jié)構(gòu)的影響因素 |
2 |
|
（2）資本結(jié)構(gòu)決策方法 |
3 |
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（十二）股利分配 |
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|
1.利潤分配概述 |
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|
（1）利潤的構(gòu)成 |
1 |
|
（2）利潤分配的基本原則 |
1 |
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（3）利潤分配的項目 |
2 |
|
（4）利潤分配的順序 |
2 |
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2.股利支付的程序和方式 |
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（1）股利支付的程序 |
1 |
|
（2）股利支付的方式 |
1 |
|
3.股利理論與股利分配政策 |
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|
（1）股利理論 |
1 |
|
（2）制定股利分配政策應該考慮的因素 |
2 |
|
（3）股利分配政策 |
2 |
|
4.股票股利、股票分割和回購 |
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|
（1）股票股利 |
2 |
|
（2）股票分割 |
2 |
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（3）股票回購 |
2 |
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（十三）普通股和長期債務籌資 |
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1.普通股籌資 |
|
|
（1）股票的概念和種類 |
2 |
|
（2）普通股的首次發(fā)行、定價與上市 |
2 |
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（3）股權(quán)再融資 |
2 |
|
（4）普通股融資的特點 |
2 |
|
2.長期負債籌資 |
|
|
（1）長期負債籌資的特點 |
2 |
|
（2）長期借款籌資 |
2 |
|
（3）長期債券籌資 |
2 |
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（十四）其他長期籌資 |
|
|
1.租賃 |
|
|
（1）租賃的主要概念 |
2 |
|
（2）經(jīng)營租賃和融資租賃 |
2 |
|
（3）租賃的決策分析 |
3 |
|
（4）租賃存在的原因 |
1 |
|
2.混合籌資 |
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|
（1）優(yōu)先股 |
2 |
|
（2）認股權(quán)證 |
2 |
|
（3）可轉(zhuǎn)換債券 |
2 |
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（十五）營運資本投資 |
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|
1.營運資本投資政策 |
|
|
（1）營運資本的有關(guān)概念 |
2 |
|
（2）影響流動資產(chǎn)投資需求的因素 |
2 |
|
（3）三、適中的流動資產(chǎn)投資政策。 |
3 |
|
（4）寬松的流動資產(chǎn)投資政策 |
2 |
|
（5）緊縮的流動資產(chǎn)投資政策 |
2 |
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2.現(xiàn)金和有價證券 |
|
|
（1）現(xiàn)金管理的目標 |
2 |
|
（2）現(xiàn)金收支管理 |
3 |
|
（3）最佳現(xiàn)金持有量 |
3 |
|
3.應收賬款 |
|
|
（1）應收賬款管理的目標 |
1 |
|
（2）信用政策的確定 |
3 |
|
（3）應收賬款的收賬 |
2 |
|
4.存貨 |
|
|
（1）存貨管理的目標 |
2 |
|
（2）儲備存貨的有關(guān)成本 |
2 |
|
（3）存貨決策 |
3 |
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（十六）營運資本籌資 |
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|
1.營運資本籌資政策 |
|
|
（1）配合型籌資政策 |
2 |
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（2）激進型籌資政策。 |
2 |
|
（3）保守型籌資政策 |
2 |
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2.短期籌資 |
|
|
（1）短期負債籌資的特點 |
1 |
|
（2）商業(yè)信用 |
2 |
|
（3）短期借款 |
2 |
|
（十七）產(chǎn)品成本計算 |
|
|
1.成本計算概述 |
|
|
（1）成本的一般概念 |
1 |
|
（2）成本的分類 |
1 |
|
（3）產(chǎn)品成本計算的目的和要求 |
1 |
|
（4）產(chǎn)品成本計算的基本步驟 |
1 |
|
2.成本的歸集和分配 |
|
|
（1）生產(chǎn)費用的歸集和分配 |
2 |
|
（2）輔助生產(chǎn)費用的歸集和分配 |
3 |
|
（3）完工產(chǎn)品和在產(chǎn)品的成本分配 |
3 |
|
（4）聯(lián)產(chǎn)品和副產(chǎn)品的成本分配 |
2 |
|
3.產(chǎn)品成本計算的品種法 |
|
|
（1）品種法的基本特點 |
1 |
|
（2）品種法舉例 |
3 |
|
4.產(chǎn)品成本計算的分批法 |
|
|
（1）分批法的基本特點 |
2 |
|
（2）分批法舉例 |
3 |
|
5.產(chǎn)品成本計算的分步法 |
|
|
（1）逐步結(jié)轉(zhuǎn)分步法 |
3 |
|
（2）平行結(jié)轉(zhuǎn)分步法 |
3 |
|
（十八）作業(yè)成本計算與管理 |
|
|
1.作業(yè)成本法的涵義與特點 |
|
|
（1）作業(yè)成本法的涵義 |
1 |
|
（2）作業(yè)成本法的核心概念體系 |
2 |
|
（3）作業(yè)成本法的主要特點 |
2 |
|
2.作業(yè)成本計算 |
|
|
（1）作業(yè)的認定和分類 |
1 |
|
（2）作業(yè)“同質(zhì)組”與“同質(zhì)成本庫” |
2 |
|
（3）計算作業(yè)成本分配率 |
2 |
|
（4）計算產(chǎn)品成本 |
2 |
|
（5）作業(yè)成本法應用舉例 |
2 |
|
3.作業(yè)成本管理 |
|
|
（1）作業(yè)成本管理概述 |
1 |
|
（2）產(chǎn)品盈利分析 |
2 |
|
（3）生產(chǎn)作業(yè)分析 |
2 |
|
（十九）標準成本 |
|
|
1.成本控制概述 |
|
|
（1）成本控制系統(tǒng)的組成 |
1 |
|
（2）成本控制的原則 |
1 |
|
（3）成本降低 |
1 |
|
2.標準成本及其制定 |
|
|
（1）標準成本的概念 |
1 |
|
（2）標準成本的種類 |
2 |
|
（3）標準成本的制定 |
2 |
|
3.標準成本的差異分析 |
|
|
（1）變動成本差異的分析 |
3 |
|
（2）固定制造費用的差異分析 |
3 |
|
4.標準成本的賬務處理 |
|
|
（1）標準成本系統(tǒng)賬務處理的特點 |
2 |
|
（2）標準成本系統(tǒng)賬務處理程序 |
3 |
|
（二十）本量利分析 |
|
|
1.成本性態(tài)分析 |
|
|
（1）成本按性態(tài)分類 |
1 |
|
（2）成本估計 |
2 |
|
2.成本、數(shù)量和利潤分析 |
|
|
（1）成本、數(shù)量和利潤的關(guān)系 |
2 |
|
（2）盈虧臨界分析 |
3 |
|
（3）影響利潤各因素變動分析 |
3 |
|
3.變動成本計算 |
|
|
（1）完全成本法的局限性 |
1 |
|
（2）變動成本計算的特點 |
1 |
|
（3）變動成本計算的程序 |
2 |
|
（4）變動成本法的局限性 |
1 |
|
（5）變動成本法與財務報告 |
2 |
|
（二十一）短期預算 |
|
|
1.全面預算概述 |
|
|
（1）全面預算的內(nèi)容 |
1 |
|
（2）全面預算的作用 |
1 |
|
（3）全面預算的編制程序 |
1 |
|
2.全面預算的編制方法 |
|
|
（1）增量預算法與零基預算法 |
1 |
|
（2）固定預算法與彈性預算法 |
1 |
|
（3）定期預算法與滾動預算法 |
1 |
|
3.營業(yè)預算的編制 |
|
|
（1）銷售預算 |
2 |
|
（2）生產(chǎn)預算 |
2 |
|
（3）直接材料預算 |
2 |
|
（4）直接人工預算 |
2 |
|
（5）制造費用預算 |
2 |
|
（6）產(chǎn)品成本預算 |
2 |
|
（7）銷售及管理費用預算 |
2 |
|
4.財務預算的編制 |
|
|
（1）現(xiàn)金預算 |
3 |
|
（2）利潤表預算 |
3 |
|
（3）資產(chǎn)負債表預算的編制 |
3 |
|
（二十二）業(yè)績評價 |
|
|
1.會計基礎(chǔ)的業(yè)績評價 |
|
|
（1）投資報酬率 |
2 |
|
（2）成本中心的業(yè)績評價 |
2 |
|
（3）利潤中心的業(yè)績評價 |
2 |
|
（4）投資中心的業(yè)績評價 |
2 |
|
2.價值基礎(chǔ)的業(yè)績評價 |
|
|
（1）經(jīng)濟價值與會計價值 |
2 |
|
（2）市場增加值 |
2 |
|
（3）經(jīng)濟增加值 |
2 |
三、參考法規(guī)
1.中華人民共和國公司法
2.中華人民共和國證券法
3.中華人民共和國破產(chǎn)法
4.上市公司證券發(fā)行管理辦法
5.公司債券發(fā)行試點辦法
6.首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法
7.中華人民共和國企業(yè)所得稅法
8.中華任命共和國企業(yè)所得稅法實施條例
