2018年銀行從業(yè)資格考試共安排兩場，上半年6月2-3日，下半年10月27-28日。距離下半年考試還有不到兩個月的時間，考生正在緊張的備考當(dāng)中。為幫助報考《個人理財》的考生突破計算題瓶頸，根據(jù)《理財規(guī)劃計算工具與方法》教材內(nèi)容刪繁去簡，整理了初級個人理財考試必備公式。
1、現(xiàn)值和終值的計算
(1)單期中的終值。計算公式為：FV=PV×(1+r)
(2)單期中的現(xiàn)值。計算公式為：PV=FV/(1+r)
(3)多期中的終值。計算公式為：FV=PV×(1+r)t
(4)多期中的現(xiàn)值。計算公式為：PV=FV/(1+r)t
2、72法則
金融學(xué)上的72法則是用作估計一定投資額倍增或減半所需要的時間的方法，即用72除以收益率或通脹率就可以得到固定一筆投資(錢)翻番或減半所需時間。這個法則只適用于利率(或通貨膨脹率)在一個合適的區(qū)間內(nèi)的情況下，若利率太高則不適用。
3、有效利率的計算
(1)復(fù)利期間與復(fù)利期間數(shù)量。復(fù)利期間數(shù)量是指一年內(nèi)計算復(fù)利的次數(shù)。
(2)有效年利率。名義年利率r與有效年利率EAR之間的換算為：
(3)連續(xù)復(fù)利。當(dāng)復(fù)利期間變得無限小的時候，相當(dāng)于連續(xù)計算復(fù)利。連續(xù)復(fù)利情況下，計算終值的一般公式是：
FV=PV×ert其中，PV為現(xiàn)值，r為年利率，t為按年計算的投資期間，e為自然對數(shù)的底數(shù)，約等于2.7182。
4、復(fù)利現(xiàn)值
復(fù)利現(xiàn)值一般指當(dāng)要實現(xiàn)期末投資價值時，在給定的投資報酬率和投資期限的情況下，以復(fù)利計算出投資者在期初應(yīng)投入的金額。是復(fù)利終值的逆運(yùn)算。理論上，復(fù)利現(xiàn)值計算公式為：
PV=FV/(1+r)n=FV×(1+r)-n
其中，PV代表現(xiàn)值(期初投資金額);FV代表終值(期末獲得投資價值);r代表折現(xiàn)率、投資報酬率或通貨膨脹率；n代表期數(shù)；(1+r)-n
以上參數(shù)中，n與r為查表時對照的變量，復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)表中已假定終值(FV)為1，現(xiàn)值(PV)就是復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)。
5、普通年金終值
普通年金終值是通過貨幣時間價值，在給定的回報率下，計算年金現(xiàn)金流的終值之和，以計算期期末為基準(zhǔn)。
普通年金現(xiàn)金流一般都具備待客與連續(xù)這兩個特征：每期的現(xiàn)金流入與流出的金額必須固定且出入方向一致，并保證在計算期內(nèi)各期現(xiàn)金流量不能中斷。沒有滿足以上兩個特征都不算是普通年金。理論上，期末普通年金終值的表達(dá)式是：
其中，F(xiàn)V代表期末普通年金終值；PMT代表年金；
r代表投資回報率；n代表期數(shù)
以上參數(shù)中，n與r作為普通年金終值系數(shù)表的參照變量。表中的系數(shù)即為當(dāng)年金為1元錢的時候，在某固定投資報酬率下的期末普通年金終值。
6、普通年金現(xiàn)值
普通年金現(xiàn)值是以計算期期末為基準(zhǔn)，按照貨幣時間價值計算未來每期在給定的報酬率下可收取或者給付的年金現(xiàn)金流的折現(xiàn)值之和。其中的每期(n)可為年、月或者季度等。類似普通年金價值，它也分為期初年金與期末年金。期末普通年金現(xiàn)值的表達(dá)式為：
r代表報酬率；n代表折現(xiàn)期數(shù)
簡而言之，期末普通年金現(xiàn)值系數(shù)就是每一期的復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)的相加所得總數(shù)。期初普通年金現(xiàn)值與期末普通年金現(xiàn)值也存在著聯(lián)系。此二者的關(guān)系是：期初普通年金現(xiàn)值系數(shù)(n,r)=期末普通年金現(xiàn)值系數(shù)(n,r)+1-復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)(n,r)
7、期末年金現(xiàn)值和終值的計算
8、復(fù)利與年金系數(shù)表
復(fù)利終值通常指單筆投資在若干年后所反映的投資價值，包括本金、利息、紅利和資本利得。理論上，復(fù)利終值計算公式為：FV=PV×(1+r)n。其中，F(xiàn)V代表終值(本金+利息);PV代表現(xiàn)值(本金);r代表利率、投資報酬率或通貨膨脹率；n代表期數(shù)；(1+r)n。
以上參數(shù)中，n與r為查表時對照的變量。復(fù)利終值系數(shù)表中PV(現(xiàn)值)已假定為1，F(xiàn)V(終值)即為終值系數(shù)。
