擁有銀行職業(yè)資格證書將是進入銀行轉(zhuǎn)正和升職的必要條件。我們每個人在復(fù)習(xí)備考銀行從業(yè)資格考試的時候，都會遇到或多或少的困難。就拿《個人理財》這門科目來說吧，很多考生在報考的時候都聽說這門比較簡單，于是選擇了法律法規(guī)和個人理財。但事實上呢，真的學(xué)起來，又覺得并沒有想象中的那么容易。

個人理財很顯然是十分重視理財規(guī)劃的，而這其中所用到的計算工具和方法，與銀行工作息息相關(guān)，也成為了我們必須掌握的基礎(chǔ)知識。但這個部分，也是許多考生容易犯難和犯錯的地方。今天，小編就和大家一起來學(xué)習(xí)下這其中最基礎(chǔ)的第一個環(huán)節(jié)，也就是貨幣時間價值的基本概念。

貨幣時間價值的基本概念

知識層次：難

重要程度：★★★

學(xué)習(xí)層次：熟悉貨幣時間價值的基本概念及相關(guān)影響因素，掌握現(xiàn)值、終值及常見收益率的算法

貨幣時間價值是指貨幣在無風(fēng)險條件下，經(jīng)歷一定時間的投資和在投資而發(fā)生的增值，或者是貨幣在使用過程中由于時間因素而形成的增值。時間越長，收益率或通貨膨脹率值越大，貨幣時間價值越明顯。由此，也就產(chǎn)生了現(xiàn)值和終值這兩個概念。

單期中的終值指某筆資金在投資一期后的價值。一般用以計算單次收益，比如一年期的定存、一期理財產(chǎn)品等。單期中的現(xiàn)值是終值的逆運算，一般用于在已知一期投資后的價值，計算現(xiàn)在需要投資的金額。常見于計算債券價格。多期終值一定金額投資某種產(chǎn)品，并持續(xù)多期，在最后一期結(jié)束所獲得的最終價值。多期現(xiàn)值一般指在復(fù)利情況下，投資者若要在連續(xù)幾期后獲得指定的金額，現(xiàn)在需要投入的資本量。

我們在做題時需要注意一點，如果題目中沒有特別指明用單利計算，一般利率按復(fù)利計算，尤其是年化收益率。但是，對于銀行存款、債券票面，利率一般是按單利計算。

經(jīng)典例題

（多選題）下列關(guān)于現(xiàn)值和終值的說法正確的有（   ）。

A.將5000元進行投資，年利率為12％，每半年計息一次，3年后該筆資金的終值為7024.64元

B.在未來10年內(nèi)每年年初獲得1000元，年利率為8％，則這筆年金的終值為15645.15元

C.年利率為5％，拿出1萬元投資，單利計息，一年后將得到10500元

D.如果未來二十年的通貨膨脹率為5％，那么現(xiàn)在的100萬元相當于20年后的2653297.71元

E.在未來10年內(nèi)每年年底獲得1000元，年利率為8％，那么這筆年金的終值為14486.25元

正確答案：BCDE

答案解析：A項，3年后本金的終值：FV=PV×（1+r）t=5000×（1+6%）6≈7092.5（元）。B項，按照期初年金終值計算公式，10年后這筆年金終值FV=C×[（1+r）t-1]（1+r）=1000/8%×[（1+8%）10-1]（1+8%）≈15645.15（元）。C項，單期中的終值，1年后本利和：FV=PV×（1+r）=10000×（1+5%）=10500（元）。D項，多期中的終值，F(xiàn)V=PV×（1+r）t=1000000×（1+5%）20=2653297.71元。E項，按照期末年金終值計算公式，F(xiàn)V=C×[（1+r）t-1]=1000/8%×[（1+8%）10-1]=14486.25（元）。

看了上面的內(nèi)容，又做了道題目練手，是否覺得對終值和現(xiàn)值的掌握清楚多了幾分？考試之前，我們很有必要用233網(wǎng)校題庫多做些題目，熟悉出題方法和解題思路，同時也能夠提升我們的做題速度和正確率。

對于銀行從業(yè)學(xué)習(xí)有更高要求和期望的，也可以報名參加233網(wǎng)校的銀行從業(yè)課程（風(fēng)險管理，法律法規(guī)與綜合能力，個人理財），和老師一起學(xué)習(xí)，讓自己更有干勁。

銀行從業(yè)資格考試很快就要到來了，讓我們不慌不忙，按部就班繼續(xù)復(fù)習(xí)。到了考試那日，胸有成竹上戰(zhàn)場，還有什么難關(guān)過不去的呢？